公允价值在新准则中的应用及对利润的影响

蜃剐啊Ⅸ　在新准则中的应用　及对鄹嗣的影响　山东经济学院张玉英／文　一　黼　鬻　＊　¨　…¨¨　关于公允价值，ＦＡＳＢ有明确的定义。在２０００　年２月发布的ＳＦＡＣ　Ｎｏ．７正文前面的术语表中，　ＦＡＳＢ将公允价值定义为在交易双方自愿的前提　下（即排除强迫或清算的情况），当前资产的购置　或出售金额。公允价值（Ｆａｉｒ　ｖａｌｕｅ）亦称公允市　价、公允价格。我国在２００６年２月１５日正式颁布　的《企业会计准则》（以下简称“新准则”）中的定　义是：在公允价值计量下，资产和负债按照在公平　交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换　或者债务清偿的金额。公允价值的确定，需要依靠　会计人员的职业判断。在实务中，通常由资产评估　机构对被合并企业的净资产进行评估。笔者将通　过分析公允价值在债务重组、非货币性资产交换　提高会计信息质量可靠性、减少会计寻租行为的　决心，并且在一定程度上维护了证券市场的健康　发展和市场经济的公平规则，少数企业将无法借　债务重组达到操纵损益，欺骗利益相关人的目的。　新准则规定，债务人应当将重组债务的账面　价值与实际支付现金／转让的非现金资产公允价　值／股份的公允价值总额之间的差额，计入当期　损益。修改其他债务条件的，债务人应当将修改其　他债务条件后债务的公允价值作为重组后债务的　入账价值。重组债务的账面价值与重组后债务的　入账价值之间的差额，计入当期损益。这就明确肯　定了债务重组利得可以计入当期损益（对债务人　来说一般为营业外收入），企业或公司可以因此　而获巨额利润。这样，对一些本来无力还债的上市　和投资性房地产中的应用来探讨对利润的影响，　从中全新认识公允价值。　公司而言，新的债务重组准则意味着，一旦债权人　让步，债务被全部或者部分豁免，上市公司获得的　利益将直接计入当期收益进入利润表，可能极大　地提升其每股收益的水平。　２．重组损失处理方法的变化　热点版块　公允价值在　会计处理中的应用　（一）公允价值在债务重组中的应用　１．重组收益确定的变化　对于债权人在债务重组中所受的损失，现行　准则认为债务重组属于企业偶发的经济事项，债　权人因此而发生的损失，属于与其日常经营活动　无直接关系的损失，应在“营业外支出”科目下单　独设置“债务重组损失”明细科目加以核算。　新准则与现行准则在表述上有些差异，新准　则要求：债权人应当将重组债权的账面余额与收　现行准则规定，债务人应将重组债务的账面　价值与转让的非现金资产或股权的账面价值之间　的差额，确认为资本公积。并且，债权人一方亦不　能确认重组收益。应该说，这一规定体现了财政部　对外经贸财会２ｏｏ６．９　维普资讯 http://www.cqvip.com

点皈央　腰删ｊ啊Ｉ飘０　≥　到的现金／受让的非现金资产的公允价值／股份　的公允价值／重组后债权的账面价值之间的差　额，计入当期损益。债权人已对债权计提减值准备　的，应当先将该差额冲减减值准备，减值准备不足　以冲减的部分，计入当期损益。这里有两个变化：　当期损益。　２．发生补价时的应用　企业在按照公允价值和应支付的相关税费作　为换入资产成本的情况下，发生补价的，应当分别　下列情况处理：　一是将现行准则中重组债权的账面价值改为了重　组债权的账面余额；二是明确规定已提减值准备　的，应当先将该差额冲减减值准备，减值准备不足　以冲减的部分，计入当期损益。损益处理的变化反　映了国家对上市公司在资本市场良性发展的重　视，虽然某些企业可以利用准则确认利得提高利　润，但随着股权分置改革的推进，“一股独大”不　会继续维持，法人治理结构以及关联交易等相关　规则也逐步健全，利用债务重组粉饰报表将不能　长久。　（二）公允价值在投资性房地产的应用　第一，采用公允价值模式计量的，不对投资性　房地产计提折旧或进行摊销，应当以资产负债表　日投资性房地产的公允价值为基础调整其账面价　值，公允价值与原账面价值之间的差额计入当期　损益。第二，采用公允价值模式计量的投资性房地　产转换为自用房地产时，应当以其转换当日的公　允价值作为自用房地产的账面价值，公允价值与　原账面价值的差额计入当期损益。第三，自用房地　产或存货转换为采用公允价值模式计量的投资性　房地产时，投资性房地产按照转换当日的公允价　值计价，转换当日的公允价值小于原账面价值的，　其差额计入当期损益；转换当日的公允价值大于　原账面价值的，其差额计入所有者权益。　（三）公允价值在非货币性资产交换中的应用　１．无收支补价的应用　非货币性资产交换用公允价值计价的，应当　以公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的　成本，公允价值与换出资产账面价值的差额计入　对外经贸财会２０Ｄ６．９　（１）支付补价的，换入资产成本与换出资产　账面价值加支付补价、应支付的相关税费之和的　差额，应当计入当期损益。　（２）收到补价的，换入资产成本加收到补价　之和与换出资产账面价值加应支付的相关税费之　和的差额，应当计入当期损益。　对于公允价值的运用，新准则规定了按照非　货币性资产交换处理的两个前提条件，即该项交　换必须具有商业实质，并且换入资产或换出资产　的公允价值能够可靠计量。商业实质是指，必须是　换入资产的未来现金流量在风险、时间和金额方　面与换出资产显著不同，或者是换入资产与换出　资产的预计未来现金流量现值不同，且其差额与　换入资产和换出资产的公允价值相比是重大的。　新准则还规定在确定是否具有商业实质时，企业　应当关注交易各方之间是否存在关联方关系。关　联方关系的存在可能导致发生的非货币性资产交　换不具有商业实质。　公允价值对利润的影响　（一）公允价值的应用会增加利润，进一步提　升上市公司的业绩　１．公允价值在债务重组中的应用会增加利　润　我们从上述公允价值在债务重组中的应用可　以看到新准则明确肯定了债务重组利得可以计入　当期损益，公司通过债务减免或重组所获收益计　作当期营业外收入而进入利润表，成为利润来源。　部分债务负担沉重的上市公司便可能在２００７年　之后，通过债务减免或者重组而获得收益增加利　润。企业或公司可以因此而获巨额利润。这样，对　维普资讯 http://www.cqvip.com

一些本来无力还债的上市公司而言，新的债务重　组准则意味着，一旦债权人让步，债务被全部或者　部分豁免，上市公司获得的利益将直接计入当期　收益进入利润表，可能极大地提升其每股收益的　水平。因此，上市公司的控股股东很可能会在公司　出现亏损的情况下，出于维持公司业绩的考虑，通　过债务重组为上市公司注入优质资产。负债较大　可能发生债务重组的公司利润有大幅提升的可能　性。　２．公允价值在投资性房地产中的应用会增　加开０润　通过公允价值重估资产，这种手法主要是针　对房地产企业。新会计准则规定，企业应当在资产　负债表日采用成本模式对投资性房地产进行后续　计量，在有确凿证据表明投资性房地产的公允价　值能够持续可靠取得的情况下，可以对投资性房　地产采用公允价值模式进行后续计量。这意味着　房地产公司在调节利润上可以对这两种模式进行　选择。如果采用公允价值计价，拥有投资性房地产　的企业当期净利润会有较大程度的提高，另外，公　允价值究竟应该是多少，不同的评估方式有不同　结果，公允价值的变化将加大净利润的波动幅度。　在现行会计制度下，投资性房地产物业以盈利稳　定为最大特点，但由于我国的投资性房地产物业　市场刚刚进入加速发展阶段，不会排除部分投资　性房地产物业出现贬值的可能，但更多的投资性　房地产物业升值潜力较大且预计将会持续，那么　采用新的会计准则（公允价值模式），总体上每年　的重估增值额热点版块　（即使考虑相应的折旧和摊销后）　应该持续为正值，计入当期损益后当年的净利润　预计会得到持续的额外提升。　３．公允价值在非货币性资产交换中的应用　会增加开０润　新准则规定，对于非货币性资产交换，如果具　有商业实质，且换入资产或换出资产的公允价值　能够可靠地计量，应当以公允价值和应支付的相　关税费作为换入资产的成本，公允价值与换出资　产账面价值的差额计入当期损益，而不再计入资　Ｊ墨翼Ｕ　ＩＩ　ｌ受　曩本公积金。新会计准则实施后可直接计入当期收　益，进入企业利润表。新的《非货币性资产交换》　会计准则规定，对于非货币性资产交换，应当将换　出资产的公允价值与其资产账面价值的差额计入　当期损益。上市公司的控股股东很可能会在公司　出现亏损的情况下，或者出于维持公司业绩或者　配股的需要，通过与上市公司以优质资产换劣质　资产的非货币性资产交换，来改变上市公司的当　期损益，从而达到提升公司利润的目的。　上述我们可以看出公允价值在债务重组，非　货币性资产交换，投资性房地产中的应用会产生　损益，一般企业公允价值的应用都会带来利润的　增加，但是企业有时可能为了达到某种目的而利　用公允价值去操纵利润，这种操纵利润的行为是　可以限制的。　（二）公允价值对利润的影响有分寸，其应用　有很严格的条件限制　与其他计量属性相比，公允价值计量属性的　最大区别在于大部分按照公允价值计量的资产和　负债，其在每一会计期间的公允价值上下变动的　部分，包括超过初始成本的增值部分，立即计入当　期损益。与国际财务报告准则相比，我国企业会计　准则体系在确定公允价值的应用范围时，更充分　地考虑了我国的国情，作了审慎的改进。比如提及　的投资性房地产，减少了含有较多假设的估值技　术的应用，也就是在一些领域中，要求只有在存在　一定程度的可靠性时，才允许相关性的进一步运　用。对于公允价值的运用，新准则规定了按照非货　币性资产交换处理的两个前提条件，即该项交换　必须具有商业实质，并且换入资产或换出资产的　公允价值能够可靠计量。这些前提条件，将有效制　约以非货币性资产交换的方式操纵收益的行为。　公允价值对利润的影响有分寸，其应用有很严格　的条件限制，不能因为公允价值能提升利润就去　操纵利润。　责编：险峰＿　ｌ对外经贸财会２ｏｏ６．９