资金的时间价值

1．甲某拟存人一笔资金以备三年后使用.假定银行三年期存款年利率为5％，甲某三年后需用的资金总额为34500元，则在单利计息情况下,计算甲目前需存入的资金的数额.

2．某人将10 000元存入银行，银行年利率为8％，按单利计算，则5年后此人可以从银行取出多少元？

3．20×8年3月8日存入银行35000元,年利率为4％,单利计息,要求计算到20×8年6月6日的本利和。

4.某人将10 000元存入银行，银行年利率为8%，按单利计算，则5年后此人可以从银行取出多少元？

5。王某拟存入一笔资金准备3年后使用，假设该笔存款的年利率为4％，王某在3年后需使用39 200元，则在单利计息情况下，现在应存入多少元资金。

6。企业打算在未来三年每年年初存入1000元，年利率1%，单利计息，则在第三年年末该笔存款的终值是（ )元。

A.3060。4 B。3060 C。3120 D.3030.1

二、复利的计算

1．某人将10 000元存入银行,银行年利率为8％，按复利计算，则5年后此人可从银行取

出多少元.

2．某投资者购买了1 000元的债券，期限为3年，年利率10％，到期一次还本付息，按照复利法，则3年后该投资者可获得的利息是多少元。

3．某公司计划在三年后获得本利和100万元，假设投资报酬率为6％，则该公司现在应投资多少万元。

4．孙某计划在今后三年内每年末拿出1 000元存入银行，年利率为6％，在第三年年末，该笔存款的终值是多少元。

5．某人拟存入银行一笔钱,以便以后10年中每年年底得到5 000元,假定银行存款年利率为10%，则他现在应存入多少元.

6．ABC公司存入银行123 600元资金,准备7年后用这笔款项的本利和购买一台设备，当时银行存款利率为10％，该设备的预计价格为240 000元，要求用数据说明7年后能否用这笔款项的本利和购买该设备。

7．某人存入银行一笔1000元的资金,若利息率为10%利率,请分别计算在单利计息和复利计息情况下30年后的本利和.

8．兴邦公司在建设银行灯塔支行设立一个临时账户。2007年4月1日存入15万元，银行存款利率为3.6％。因资金比较宽松,该笔存款一直未被动用。2009年4月1日兴邦公司拟撤销该临时账户，并办理销户.要求试计算兴邦公司与银行办理销户时,银行应付给兴邦公司多少万元？

9．某人拟购房，开发商提出两种方案，一是现在一次性付80万元,另一方案是5年后付100万元若目前的银行存款利率是7％，应如何付款？

10、某人将10 000元存入银行,银行年利率为8％，按复利计算，则5年后此人可从银行取出多少元.

11.某投资者购买了1 000元的债券,期限为3年，年利率10%，到期一次还本付息，按照复利法，则3年后该投资者可获得的利息是多少元。

12。某公司计划在三年后获得本利和100万元,假设投资报酬率为6％,则该公司现在应投资多少万元.

13。某人第一年初存入银行400元,第二年初存入银行500元，第三年初存入银行400元,银行存款利率是5%，则在第三年年末,该人可以从银行取出（ ）元。

A.1434。29 B。1248.64 C。1324。04 D.1655。05

14.某人要在5年后支付一笔款项30000元，银行存款年利率是10％，如果现在就存入银行一笔钱，则需要存（ ）元.（P/F，10％，5)＝0.6209

A.20000 B.18000 C。19497 D。18627

三、年金的计算

（一）普通年金

1．某家长准备为孩子存入银行一笔款项，以便以后10年每年年底得到20 000元学杂费，假设利率为9%。要求计算该家长目前应存入银行的款项额。

2。企业年初借得50000元贷款，10年期，年利率12％，每年末等额偿还.已知年金现值系数（P／A，12％，１０)＝5．6502，计算每年应付金额为多少元.

3. 某企业于每半年末存入银行10000元，假定年利息率为6%，每年复利两次。已知(F/A，3％,5)=5.3091，(F/A，3％，10）= 11.464,（F/A,6%，5)=5.6371,（F/A,6%,10）=13。181，计算第5年末的本利和。

4。企业有一笔5年后到期的贷款，到期值是20000元，假设存款年利率为2%，则企业为偿还借款建立的偿债基金为（ ）元。（F/A,2％,5）=5。2040

A.18114。30 B。3767.12 C。3225.23 D.3843。20

5．小王是位热心于公众事业的人，自1995年12月底开始，他每年都要向一位失学儿童捐款.小王向这位失学儿童每年捐款1 000元，帮助这位失学儿童从小学一年级读完九年义务教育。假设每年定期存款利率都是2%,则小王九年捐款在2003年底相当于多少钱？

6。孙某计划在今后三年内每年末拿出1 000元存入银行，年利率为6％，在第三年年末，该笔存款的终值是多少元.

7。某人拟存入银行一笔钱，以便以后10年中每年年底得到5 000元，假定银行存款年利率为10％，则他现在应存入多少元.

（二）即付年金

1．企业购入一台设备，款项分4年等额支付，每年年初支付50 000元，假设年利率为10％,则付款额的终值为多少元.

2．某公司拟建立一项基金，每年年初投入100 000元，利率为10％，计算5年后该基金的本利和。

3.某企业拟建立一项基金,每年年初存入20000元，如果银行利率为5%,则10年后该项基金本利和为（ ）。（F/A,5％，9）＝11.0266;(F/A,5％，10)＝12.578;（F/A,5%,11）＝14.207。

A.251560 B.284140 C。264138 D.240532

4.某公司决定连续5年每年年初存入银行10万元以备5年后使用，假设银行存款利率为2％,则5年后该公司可以使用的资金额为（ ).（F/A，2％,5)＝5.2040

A.53。08 B.51。22 C。52。04 D.51。00

5.为给儿子上大学准备资金，王先生连续6年于每年年初存入银行3000元。若银行存款利率为5%，则王先生在第6年末能一次取出本利和多少钱？

6。企业购入一台设备，款项分4年等额支付,每年年初支付50 000元，假设年利率为10％，则付款额的终值为多少元。

（三）递延年金

1.某一项年金前4年没有流入,后6年每年年初流入1000元，利率为10%,则该项年金的现

值为( ）元。（P/A,10％，10）＝6。1446,(P/A，10％，9）＝5。7590，(P/A，10%，6)＝4.3553，（P/F，10%，3）＝0.7513.

A。2974.7 B.3500.01 C.3020.21 D。3272.13

2。某人分期付款购买住宅，从第2年开始每年年末支付50000元，共需支付10年，假设银行借款利率为5％,则如果该项分期付款现在一次性支付，需要支付（ ）元。(P/A，5%，10)＝7.7217；（P/F,5%，1）＝0.9524

A.386085.00 B.367707。35 C.350179。10 D。465333。50

（四）永续年金

1．某大学计划设立一项永久性的奖学金,每年奖金为4万元，若年利息率为8％,应一次性投入资金多少元。

2．归国华侨吴先生想支持家乡建设，特地在祖籍所在县设立奖学金。奖学金每年发放一次，奖励每年高考的文理科状元各10 000元。奖学金的基金保存在中国银行该县支行。银行一年的定期存款利率为2%。问吴先生要投资多少钱作为奖励基金？

四、实际利率和名义利率

1。某投资者购买债券,在名义利率相同的情况下,对其最有利的计息期是（ ）。

A.1年 B。半年 C。1季度 D。1个月

2.某人拟进行一项投资，投资额为1000元，该项投资每半年可以给投资者带来20元的收益，则该项投资的年实际收益率高出年名义收益率（ ）。

A。0% B。0.04% C.2％ D.1％

3.一项500万元的借款，借款期5年，年利率为8%，若每半年复利一次，计算名义利率和实际利率。

4．某投资者购买丙公司发行的面值1000元、期限为5 年期的债券,其年利率为8%，复利计息。要求：分别计算每年计息一次、每年计息两次、每年计息四次的实际利率及其本利和。

5。 某公司向银行借入12000元，借款期为3年，每年的还本付息额为4600元，(P/A，7％,3）=2。6243，（P/A,8%，3）=2.5771，计算借款利率.

五、综合

1.A方案在三年中每年年初付款500元,B方案在三年中每年年末付款500元，若年利率为10％，则两个方案第三年年末时的终值相差多少元。

2．A方案在三年中每年年初付款500元,B方案在三年中每年年末付款500元,若年利率为10％，则两个方案第三年年末时的终值相差多少元。

3．某企业向银行借入一笔款项,银行贷款利率为10%，每年复利一次，银行规定前10年不用还本付息，第11年至第20年每年年末偿还本息5000元,计算这笔借款的现值。

4。某科技发展有限公司计划购置一项固定资产，供应商提出三种付款方案:（1)从现在起，

每年年初支付100万元，连续支付10次，共1 000万元；（2）从第5年开始，每年年初支付150万元，连续支付10次,共1 500万元;（3)从第3年开始，每年年初支付135万元，连续支付10次，共1 350万元。假设公司的资金成本率为10％，试对该公司的付款方案进行选择.

5．A公司2000年年初对甲设备投资100 000元，该项目2000年初完工投产;2002年、2003年、2004年年末预期收益各为20 000元、30 000元、50 000元；银行存款复利利率为10%.要求：（1)计算投资额在2002年年初的终值。

（2）计算各年预期收益在2002年初的现值。

6．B公司2000年、2001年年初对乙设备投资分别为60 000元，该项目于2002年年初完工投产；2002年、2003年、2004年年末预期收益均为50 000元；银行借款复利率为8×。

要求：按年金计算投资额在2002年年初的终值;

（2）计算各年预期收益在2002年年初的现值。

7．某公司拟购置一处房产，房主提出两种付款方案：（1）从现在起,每年年初支付200 000元,连续支付10次，共2 000 000元。(2)从第5年开始，每年年初支付250 000元，连续支付10次,共2 500 000元。

假设银行利率为10％，要求计算该公司应选择哪个方案。

8．A矿业公司决定将其一处矿产开采权公开拍卖，因此它向世界各国煤炭企业招标开矿。已知甲公司和乙公司的投标书最具有竞争力,甲公司的投标书显示，如果该公司取得开采权，从

获得开采权的第1年开始，每年末向A公司缴纳10亿美元的开采费，直到10年后结束。乙公司的投标书表示，该公司在取得开采权时，直接付给A公司40亿美元，在8年后开采结束,再付给60亿美元。如A公司要求的年投资回报率达到15％，问应接受哪个公司的投标?

9．钱小姐最近准备买房，看了好几家开发商的售房方案,其中一个方案是A 开发商出售一套100平方米的住房，要求首期支付10万元，然后分6年每年年末支付3万元.钱小姐很想知道每年付出3万元相当于现在多少钱，好让她与现在2000元/米的市场价格进行比较（银行利率6％）

10．李博士是国内某领域的知名专家，某日接到一家上市公司的邀请函，邀请他作为公司的技术顾问，指导开发新产品。邀请函的具体条件如下：

（1）每个月来公司指导工作一天；

（2）每年聘金l0万元;

(3）提供公司所在地A市住房一套,价值80万元；

（4）在公司至少工作5年。

李博士对以上工作待遇很感兴趣,对公司开发的新产品也很有研究，决定应聘.但他不想接受住房，因为每月工作一天，只需要住公司招待所就可以了,这样住房没有专人照顾，因此他向公司提出，能否将住房改为住房补贴。公司研究了李博士的请求，决定可以在今后5年里每年年初给李博士支付20万元房贴.

收到公司的通知后，李博士又犹豫起来，因为如果向公司要住房,可以将其出售,扣除售价

5％的契税和手续费，他可以获得76万元，而若接受房贴，则每年年初可获得20万元。假设每年存款利率2%，则李博士应该如何选择？

如果李博士本身是一个企业的业主,其资金的投资回报率为32％，则他应如何选择呢？

11．某投资者拟购买一处房产，开发商提出了三个付款方案：

方案一是现在起15年内每年末支出10万元;方案二是现在起15年内每年初支付9。5万元;方案三是前5年不支付，第六年起到15年每年末支付18万元。

假设按银行贷款利率10%复利计息，若采用终值方式比较，问哪一种付款方式对购买者有利？

12．某公司拟购置一处房产，房主提出三种付款方案：

（1)从现在起，每年年初支付20万,连续支付10次，共200万元；

（2）从第5年开始，每年末支付25万元，连续支付10次，共250万元；

（3）从第5年开始，每年初支付24万元，连续支付10次，共240万元.

假设该公司的资金成本率（即最低报酬率）为10％，你认为该公司应选择哪个方案?

13．拟购买一支股票,预期公司最近两年不发股利，预计从第三年开始每年支付0.2元股利，若资金成本率为10％，则预期股利现值合计为多少?