财务分析课件。。。

（2） 用差额分析法对普通股权益报酬率进行分析

2 某公司2006年净利润为10 000 000元，发生在外的普通股为2 000 000股，可转换债券名义金额为100 000 000元，利率为5％。每1000元债券可转换为20股普通股。不考虑债溢折法的摊销额。所得税税率为40％。 要求：计算该公司的稀释每股收益。

（六） 典型案例

2006年年末A公司拥有B公司20％有表决权资本的控制权，2007年A公司有意对B公司继续投资。A公司认为B公司的盈利能力比财务状况、营运能力更重要，他们希望通过投资获得更多的利润。因此，A公司收集了B公司的有关资料。 利润表 单位：千元 项目 2005年 2006年 一 营业收入 减：营业成本 营业税费 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 加：投资净收益 二 营业利润 加:营业外收入 减：营业外支出 三 利润总额

1 200 000 1 050 000 8000 2000 12000 4000 1000 2000 125 000 8200 18000 115200 1 500 000 1 100 000 15000 3000 15000 1000 2000 5000 371 000 30 100 6000 395 100 减：所得税费用 四 净利润 项目 利息支出 减：利息收入 汇兑损失 减汇兑收益 其他 财务费用合计 38016 130 383 77184 264717 资料2 财务费用表 单位 千元 2005年 8000 10 039 3809 956 186 1000 2006年 5000 2893 3108 1320 105 4000

资料3 有关资产、负债及所有者权益资料 单位 千元 项目 平均总资产 平均净资产 2005年 2 815 000 1 063 000 2006年 3 205 000 1 885 000

根据案例中所给的资料， A公司应做好以下几个方面的工作，从而便于2007面的投资决策。、

要求：（1） 计算反映资产经营盈利能力和资本经营盈利能力的指标 （2） 采用因素分析法分析总资产报酬率变动的原因 （3）评价企业盈利能力状况

1 总资产营运能力指标的计算

总资产营运能力指标资料 单位 万元 项目 营业收入 工业总产值 总资产 上年 29312 28423 36592 本年 31420 28645 36876 要求：（1）计算本年总资产产值率指标 （2） 就算那本年百元产值资金占有指标 （3） 计算本年总资产收入率指标 （4） 计算本年总资产周转率指标 2 流动资产周转速度指标的计算

流动资产周转速度指标资料 单位 万元 项目 上年 营业收入 营业成本 流动资产合计 其中：存贷 13250 本年 31420 21994 13846 6148 3216 6312 应收账款 3548 要求（1）就算流动资产周转速度指标 （2）计算流动资产垫支周转速度指标

（3）就算存贷周转速度指标

（4）计算应收账款周转速度指标 3 流动资产周转加快效果的就算

（1）某企业基期流动资产平均余额为3650万元，营业收入13890万，报告其营业收入增加到16425万元，流动资产平均余额不变。计算报告期流动资产相对节约额

（2）某企业基期流动资产平均额4630万元，营业收入13890万元，报告期营业收入不变，流动资产周转率为3.4次。计算报告期流动资产绝对节约额。

（3）某企业基期流动资产平均余额为2438万元，营业收入6095万元，报告期流动资产平均余额2360万元，营业收入7316万元，计算报告期流动资产节约额。 （4）根据（3）的资料，就散流动资产周转加快对收入的影响 4 固定资产利用效果指标计算 固定资产利用效果指标资料 项目 工业总产值 营业收入 固定资产原值 其中:生产用固定资产原值 生产设备原值 上年 86450 本年 268954 275368 94370 66059 39635 58786 32332 要求：（1） 计算固定资产产值率指标 （2） 计算生产设备产值率指标 （3）计算生产用固定资产产值指标 （4）就算固定资产收入率指标、

（四）计算

1 存货周转率计算

某企业年末流动负债60万元，速动比率2.5，流动比率3，营业成本81万元。已知年初和年末的存贷相同。求存贷周转率。 2 流动比率、速动比率计算

某企业流动负债200万元，流动资产400万元，其中：应收票据50万元，存贷90万元，待摊费用2万元，预付账款7万元，应收账款200万元（坏账损失率5‰）。球该企业的流动比率和速动比率 3 填充资料负债表

某公司年末资产负债表简略形式见表 资产负债率 单位 元 资产 货币资金 应收账款净额 存贷 固定资产净值 总计 期末数 25000 294000 负债及所有者权益 应付账款 应交税金 非流动负债 实收资本 未分配利润 期末数 25000 300000 总计 432 000 已知：（1）期末流动比率=1.5 (2) 期末资产负债率=50％ （3） 本期存贷周转次数=4.5次 （4） 本期营业成本=315 000元 （5）期末存贷=期初存贷

要求：根据上述资料，计算并填列资产负债表空项 （五） 业务题

资料：ABC公司2000年财务报表有关数据如下

（1） 利润表和现金流量表有关数据：

营业收入净额90 000元；现销收入10 000元，利息费用4500元，营业收入41130元，利润总额18800元，净利润6204元，经营活动现金流量净额7550元 （2） 资产负债表 单位 元 资产 流动资产： 货币资金 应收款项净额 存货 流动资产合计 非流动资产： 固定资产净值 年初数 12500 21250 1612.50 35362.50 31000 年末数 3750 18750 18750 41250 41250 41250 负债及其所有者权益 流动负债： 短期借款 应收账款 流动负债合计 非流动负债 所有者权益： 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计 资产总计 66362.50 82500 负债及所有者权益总计 66362.50 82500 年初数 9162.50 5000 14162.50 15000 11250 13500 6450 6000 37200 年末数 15725 10525 26250 18750 11250 13625 6475 6150 37500 非流动资产合计 31000 要求：根据上述资料，计算ABC公司2000年下列动态和静态指标 （1） 流动比率 （2） 速动比率

（3） 现金比率

（4） 应收账款周转次数 （5） 存贷周转天数、 （6） 资产负债率 （7） 非流动负债率 （8） 净资产负债率

（9） 有形净资产负债率 （10） 利息保证倍数 （11） 现金流量比率 （12） 资产非流动负债率 （13） 非流动负债营运资金比率 （14） 现金债务总额比率

（15） 利息现金流量保证倍数

（四）计算题

1 资本积累率计算

某企业2003年到2006年的股东权益分别为1108万元、1346万元、1643万元和1899万元，净利润分别为106万元、120万元、155万元、169万元，请根据以上财务数据分别计算该企业2004年到2006年的资本积累率和股东净投资率。 2 产品生命周期分析

已知A公司所生产的甲产品，从2002年开始连续四年的营业收入分别为540万元、675万元、928万元 、1380万元，请判断甲产品所处的生命周期阶段 3 资产增长能力分析

假设B公司2003年、2004、2005、2006年的资产总额分别为200万元、296万元、452万元、708万元；四年的负债总额分别为78万元、120万元、179万元、270万元，要求分析B公司的资产增长能力。 4 收益增长率分析

尖山公司2003-2006年的营业利润和净利润情况如表，请完成表格并根据计算出的数据分析该公司的收益增长能力。

收益增长率计算表 金额单位 万元 项目 2003年 2004年 营业利润 38724 43407 40860 营业利润增长额 营业利润增长率 净利润 51031 净利润增长额 净利润增长率

2005年 58506 48202 2006年 105915 88987