互联网经济的影响下 小额贷款公司的生存之道

互联网经济的影响下 小额贷款公司的生存之道

小额贷款公司是我国金融制度的创新，对缓解 “三农”和中小企业资金短缺、推动就业等具有重要意 义，也为地方组织民间金融资源促进区域经济协 调发展开辟了新途径。为有效掌握小额贷款公司的试 点情况和发展的可持续性，我们对沪浙闽三地2009 年6月30日以前成立的小额贷款公司进行了问卷调 研和实地考察，深入剖析制约小额贷款公司可持续发 展的瓶颈性问题，积极探索我国小额贷款公司发展的 优化路径，为相关决策提供理论和实践依据。

由于沿海地区的小额贷款主要集中于中小企业和个体工商户，贷款需求金额比较大，大多数小额贷 款公司的资本金在开业后3个月之内基本用完。三地 小贷公司贷款余额已占其注册资本的103.3%。同时， 由于沪浙闽是我国经济最发达的地区之一，中小企业 和从事特色养殖专业农户是小额贷款的需求主体，单 户贷款金额较大。据统计，被调查的小额贷款公司中 贷款余额50万元以上客户3,208户，户均贷款金额 190.1万元；50万元以下客户11,175人，户均贷款 44.47万元。此外，为突破监管层对单户贷款余额的限 制，一些小额贷款公司还将大额贷款进行拆分以满足 客户需求。相反，国外小额信贷主要服务中低收入人 群的脱贫和减贫，贷款金额一般较小，孟加拉国格莱 珉银行贷款平均每笔130美元，玻利维亚阳光银行平 均每笔贷款大致在1500美元，印尼人民银行小额贷 款的范围在5-5000美元不等。较大的贷款金额说明 我国正规金融的市场深度与广度与经济发展的水平 不适应，小额贷款承担了传统商业银行的一些职能

尽管各国对小额信贷的扶持大多出于扶贫减贫 的目的，但如果相关制度设计合理，小额信贷可以实 现商业上的可持续性。比如，玻利维亚阳光银行等私 人银行性质的小额信贷机构实现了盈利；孟加拉格莱 珉银行不再接受补贴和国外捐助；从事小额信贷 的印

度尼西亚人民银行于2003年11月在纽约证券 交易所上市，被《亚洲货币》评为当年最佳上市公司。 难能可贵的是，由于小额信贷机构提供的贷款主要满 足实体经济的真实融资需求，而不是购买充满泡沫的 房产和股票，金融危机并没有对小额信贷造成很大的 影响。格莱珉银行创始人尤努斯就表示：“我们在金融 危机中毫发无损，原因很简单，我们扎根于实体经济， 而不是有价证券，也不是纸片追逐游戏的银行模式。 当我们贷出100美元的时候，这笔钱要么用来养鸡， 要么养牛，都是些看得见摸得着的东西”。

小额贷款公司可持续发展离不开健康的金融监 管环境。由于小额信贷在推动就业和扶贫减贫等方面 发挥着积极作用，世界各国对小额信贷机构的监管政 策设计多是鼓励性的，通过税收优惠、补贴等手段支 持金融机构扩大拓展小额信贷服务的广度和深度，确 保这类针对特定人群的金融服务可持续发展。在监管 方面，区分资金性质实施分类监管，对于吸收公众存 款的大型小额信贷机构实施审慎监管，保护整个金融 体系和小储蓄者的安全时，防止个别储蓄机构经营失 败而使整个银行系统遭遇挤兑；针对不吸收公共储蓄 或仅吸收内部成员存款的信贷机构实施非审慎监管， 以减少资源的耗费并保护小额贷款公司活力。

目前，小额贷款公司的盈利空间还很狭窄且不稳 定，自我生存和发展的能力有限，还需要和有关 部门在上给予扶持。一是加强信贷与财政政 策的配合。在税收上予以倾斜，开办之初给予全 额免税或减免一定的税收，待其发展成熟并实现财务 可持续后全额征税。二是进一步简化办理贷款过程中 涉及的抵押、担保、评估和公证等程序，降低或免除相 关费用。三是提高风险拨备金比例，提高小额贷款公 司抗风险能力。银行的业务重点、经营模式、股权结 理论知识又有实际的操作经验的综合性人才。另一方 面，也要设计相应的激励机制，科学制定小额贷款发 放、管理和收回责任目标及考核奖惩措施，充分调动 信贷人员的积极性。