货币金融学试题及答案.doc

填空题（每空1分，共10分） 单项选择题（每小题1分，共15分） 名词解释（每个3分，共15分） 简答题（每题6分，共36分） 计算题（7分）

论述题（每小题11分，共22分） 名词解释

代用货币：指代替金属货币流通并可随时兑换为金属货币的货币。

双本位制：国家规定依据金银币市场比价确定金银币固定兑换比率，金币银币作 为本位货币按I古I定比价同时流通。

电子货币：是以金融电子化网络为基础，以电子数据形式存储在银行的计算机系 统中，并通过计算机网络系统以电子信息传递形式实现支付功能的非现金货币。 无限法偿：是指法律赋予某种货币可以无地用于清偿债务、购买商品、支付 劳务，缴纳税款等交易，并且交易一方所支付的货币不受，交易的另一方不 得拒绝接受。

消费信用：是由银行及非银行金融机构、工商企业向消费者个人提供的用于满足 其生活消费方面的货币需要的信用形式。

信用风险：即债务人不履行合同，不按期还本付息的风险，也称违约风险。 基准利率：指在利率体系中处于支配地位、起决定性作用的利率。

流动性陷阱：当利率低至一定水平时，人们一致预期利率将上升，此时持有债券 会因债券价格下跌而蒙受资本损失，人们普遍只愿意以货币形式来持有财产而不 愿意持有债券，货币需求成为完全弹性。

混业经营：是指一个金融机构获准可以经营多个金融子行业，或者获准同时经营 多个隶屈于不同金融子行业的金融产甜。

中间业务：是指商业银行不需要自己或较少动用自己的资金，以中间人身份参 与业务，代客户办理收付或其他委托事项，为客户提供金融服务并收取手续费的 业务。 表外业务：是指或有债权和或有债务的业务。即那些按通行会计准则不列入资产 负债表，或不直接形成资产或负债，但在一定条件下会转化为资产或负债的经营 活动。 同业拆借：金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动

货币需求：指在一定时期内，社会各部门个人、企业、）能够并且愿意以货 币形式持有财产的需要。

货币中间目标：是指受货币工具作用，影响货币最终冃标的传导性 金

融变量指标，主要由操作指标和中介指标两个层次构成。

通货膨胀目标制：是指银行预先设定一个合理的通货膨胀区间作为货币 的目标，并通过各种工具努力将通货膨胀率控制在目标值以内，以保证经济 的平稳增长。 简答题

1、 简述格雷欣法则的成因（劣币驱逐良币）

在双本位制下，由于金币和银币按照法律规定的固定比价流通。当市场上金、银 比价发生变化时，会引起金币或银币的实际价值与名义价值背离。这样，实际价 值高于名义价值的货币（良币）就会被人熔化，退出流通领域，而实际价值低于 名义价值的货币（为币）则会充斥市场。

2、 简述金币本位制下为何能实现币值的稳定。

（1） 自由铸造。金币的自由铸造和自由熔化保证了金币的价值和黄金一致， 自

发调节流通中的货币量。

（2） 自由兑换。这有利于保证币值的稳定，使流通中的通货不致贬值。 （3） 自由输出入。在金币本位制下，由于黄金可以自由输出入，其汇率波动 界

限便是黄金输送点。黄金的自由输出入保证了各国货币对外价值的稳定。

3、 简述信用货币制度的特点。

（1） 货币由银行发行，并由国家法律赋予无限法偿能力。

（2） 货币是以国家信用为基础的信用货币，是国家对货币持有者的一种债务

关系。

（3） 货币不规定含金量，不能兑换黄金，不建立金准备制度，只是流通中商 品

价值的符号，因而不受贵金属数量的。

（4） 货币通过信用程序发行，货币流通通过信用活动进行调节。 （5） 弹性较大，但客观上要受经济发展规模的制约。

4、 商业信用的特点和局限性各是什么？ 特点：

（1） 商业信用是一种直接信用，具有较大的适应性和便捷性。 （2） 商业信用的借贷行为与商品的买卖行为是紧密结合在一起的。

（3）商业信用的动态与产业资本的周转动态是一致的。 局限性： （1） 产业规模的约朿性。 （2） 严格的范围与方向性。 （3） 期限的局限性。

（4） 信用链条的不稳定性。

5、 简述影响利率变动的主要因素。

平均利润率；借贷资金供求关系；预期通货膨胀率；银行货币；经济周 期；国际收支状况。

6、 利率对宏观经济具有哪些调节作用？

（1） 积聚社会资本

（2） 调节信用规模和经济结构

（3） 调节社会总供求 （4） 调节货币流通和稳定物价 （5） 平衡国际收支

7、 简述金融体系的基本功能。 （1） 便利支付结算 （2） 促进资金融通； （3） 降低交易成本; （4） 分担管理风险

8、 简述二板市场的特点。P195 （1） 上市门槛低。

（2） 涨跌幅度放宽。 （3） 严格实行“淘汰制”； （4） 服务于高成长企业；

（5） 公司股份全部流通；

（6） 风险控制措施独特。

9、 简述债券与股票的区别。

（1）偿还性不同；（2）收益的稳定性不同；（3）投资回报的法律约束不同；持有人享受的相关权利不同；（5）对发行人的要求不同。

（4）

10、 简述商业银行的性质与职能。P133

（1） 性质：商业银行是以利润最大化为目标，以经营金融资产和金融负债为对 彖，

综合性、多功能的金融企业。

（2） 功能：信用中介、付中介、信用创造、金融服务。

11、 简述商业银行经营的基本原则及其相互关系。P148

（1） 安全性原则。银行在经营活动过程中，要确保银行资产、收益、信誉以及 所

有经营生存发展条件免遭损失；

（2） 流动性原则。银行在经营中必须随时保持一定的支付能力，以保障客户提 取

存款、合理贷款和内部管理支付的需要。

（3） 盈利性原则。在坚持流动性和安全性的前提下，要尽最大限度追求利润， 扩

大盈利。

在商业银行经营管理过程中，安全性、流动性、盈利性者缺一不可。流动性 和安全性是盈利性的基础和前提。三个原则具有各自的特殊要求，但它们又相互 影响、相互制约，存在着既统一又对立的关系。

首先，从统一性看:①流动性与安全性是正相关的。动性较强的资产，其 安

全性也较强；反之亦然。②盈利性与安全性也有一致性。盈利必须以资金的安 全为前提，没有安全性，资金本息不能收回，盈利性也就失去了保障；盈利又是 弥补资产损失的来源，要保证资金的安全，就必须要有盈利。

其次，从对立方面看：三性原则之间的矛盾集中表现在流动性、安全性与盈 利性之间的不一致上。资产流动性越强,安全性越高，盈利性就越小。就负债而 言，三性之间的矛盾也很明显。因此，如何在保持安全性、流动性的前提下实现 利润最大化，这是银行经营管理的重要任务。

12、 简述银行的性质。

（1）是管理金融业务的国家机构

① 是全国金融事业的最高管理机构，代表国家管理金融事业的部门； ② 代表国家制定和执行统一的货币，监管全国金融机构的业务活动; ③ 代表国家运用货币对经济生活进行直接或间接的干预； ④ 代表国家参加国际金融组织和国际金融活动。

（2）银行是特殊的金融机构

① 实行宏观金融和经济 ② 不以营利为目的

③ 业务对象是银行等金融机构

④ 信贷规模，调节货币供应量

13、银行与其他金融机构相比具有哪些特殊性?

（1） 是国家实行宏观金融和经济的主体; （2） 不以营利为目的； （3） 有特定的业务对象；

（4） 其业务活动旨在调节货币供应量。

14、治理通货膨胀的对策有哪些？

（1） 抑制总需求的对策：包括紧缩性货币，紧缩性财政，紧缩性收入 政

策；

（2） 供给管理：包括减税，减少社会福利开支，减轻企业负担，鼓励企业 投

资和积极创新等。

（3） 收入指数化；

（4） 币制改革。

15. 从抑制总需求的角度看，治理通货膨胀通常有哪些对策?

（1） 紧缩性货币。具体实施手段有：提高法定存款准备金率；提高再贴现 率；在公开市场上出售债券等。

（2） 紧缩性财政。主要指财政实行增收节支、平衡预算的。 （3） 紧缩性收入。是对工资和物价进行直接管制以控制物价水平的政 策。较适用于治理成本推动型通货膨胀。 16、简述通货紧缩的成因。

根本原因是总供给与总需求的失衡，表现为总供给过剩或总需求不足。

（1） 经济周期。投资过度和消费不足都是通货紧缩的根源； （2） 金融机构的低效率。 （3） 紧缩性货币；

（4） 技术进步。价格竞争、新技术产品生产过剩、技术进步带来的失业等引发 通

货紧缩；

（5） 经济全球化。世界贸易价格不断下降形成通货紧缩的压力。 17、简述货币进行层次划分的意义及划分依据。P235

意义：①有助于银行掌握生产、交换、分配、消费及再生产各个环节的变化 情况，摸清不同层次的经济活动的脉搏，预测它们的发展趋势。②有助于银 行分别了解不同货币领域的问题，采取不同的措施加以控制。③有助于银行

掌握货币在不同货币层次中的传递机制，弄清货币通过不同货币层次影 响经济的方式和程度，制定适宜的货币。④有助于银行通过货币层次之 间的数量变化，分析市场动向和经济变化趋势，止确估计前期货币的效果, 以适时调整货币。 依据：流动性

18、简述货币中间目标的选择标准及种类。

(1) 选择标准：相关性、可测性、可控性、抗干扰性 (2) 种类：近期目标：短期利率、存款准备金、基础货币

长期目标：长期利率、货币供应量

计算题：(第3章和第9章课后习题)

1、假设一笔贷款为50万元，期限为3年，到期一次性还本付息，贷款利率为 8%,

试分别用单利法和复利法计算该笔贷款到期的本利和。

解：单利法：贷款到期的本利和s二p (1+r.n)，由题意得

S=50X (1+8%X3) =62 (万元)

复利法：贷款到期的本利和S=P(l+r)n,由题意得

S=50X (1+8%) =50X 1.2597 =62. 985 (万元)

3

2、某债券的息票利率为10%,面值为1000元，期限5年，到期收益率为8%, 试求：(1)每年支付一次利息，债券现值为多少？

(2) 每半年支付一次利息，债券现值为多少？

100 100 100 1000

P = ------------- 1 ----------------- 3~ -1- --------------------------- H ----------------------- 7-

1+8% (1+8%尸 (1 + 8%)4 (1 +8%)5

厂

(1) 每年付息C二1000X10%二100(元),设债券现值为P,则

(1 + 8%)-! 1000 p = l 00x

5+ (1 + 8%)5 8%(1 + 8%)

5

=100X3.9927+1000X0. 6806

3 货币乘数为多少？

ni表示货币乘数。口为法定存款准备金率，c为现金漏损率，c为超额准备金率

=1079. 87 (元)

(2)

次，每次C二100 —2二50元，到期收益率二8%十2二4%

半年付息一则

(1 + 4%)-1 1000

p = 50x 10+ (l + 4%)10 4%(1 + 4%)

10

二50X& 1109+1000X0. 6756

=1081. 145 (元)

3、某公司发行债券面额为1000元，期限为5年，票面利率为8%,单利计息, 每满一

年付息一次，现以950元发行价格向社会公开发行。求：

（1） 投资者在认购债券后到期满时可获得的到期收益率。

（2） 若投资者在认购后持至第3年末以995元市价出售，则该持有者持有期的 收

益率为多少？

（1）每年固定利息二1000X8%二80（元），发行价格即认购价格为950元，

认购价格

在单利计息的情况下，债券认购者到期收益率为:

［（面值■认购价格）+票面利息x剩余年数十剩余年数 认购价格

(1000-950+80x5)-5 5 6 7 3 8 * 9 10 11

到期收益率（认购者上

（溢价收入+利息）十剩余年数

950

=9. 47%

（2）投资者在认购后持至第3年末以995元市价岀售，则该持有者持有期的 收

益率为：

持有期收益率=995-950 + 80x3 =10% 950x3

4、假设某商业银行吸收了 1000元存款，若法定存款准备金率为20%,且该银行 持

有6%的超额准备金，现金漏损率为10%,试问：

6 7

存款乘数为多少？

银行体系创造的存款货币为多少？

解：P表示原始存款，D表示活期存款总额，K为存款乘数 由题意得：P=1000 元 rd =20% c=10% e二6% （1）存款乘数：K=1/ （口+c+e）

二2. 78

(2) 银行体系创造的存款货币，即派生存款为：

△D二D-P

=KXP - P

=2. 78X1000-1000 =1780 (元)

(3) 货币乘数：

g二(c+1)/ (c+rd+e)

=(10%+1)/(10%+20%+6%) =3.06

5、假设商业银行体系准备金为11000亿元人民币，公众持有现金为8000亿元 人民

币。活期存款法定准备金率为9%,定期存款法定准备金率为6%,现金漏损 率为18%,定期存款与活期存款的比例为2. 2,商业银行超额准备金率为12%。 试根据上述资料计算：

基础货币、货币乘数、狭义货币供给量Ml、广义货币供给量M2 解:基础货币:B=C+R=8000+l 1000=19000 亿元

货币乘数：⑷=(l+c)/(rd+rt t+e+c)

= (l+18%)/(9%+6%X2. 2+12%+18%) 二2. 26

m2 =(l+c+t)/(rd+rt t+e+c)

二(l+18%+2・ 2)/(9%+6%X2. 2+12%+18%) 二6. 48

狭义货币供给量呱=BXmt =19000X2. 26=42940亿元 广义货币供给量M2 = BXm2 =19000X6. 48=123120亿元 论述题

1、试结合利率改革实际论述我国利率市场化改革的目标和思路

(1)利率市场化改革的目标

① 总体目标：是要形成以银行的基准利率为基础，以反映市场资 金供求的市场利率为主体的利率体系。 ② 实现利率市场化须三个阶段：

第一步是提高利率；第二步是完善利率浮动制；第三步是实行基准利率引 导下的市场利率体系。

在最后阶段，有效措施是增加可交易金融产品的品种和数量，使金融资产多 样化，然后先使这类非存、贷款品种利率自由化，通过其与银行存、贷款的竞争 而最

二1/ （20%+10%+6%）

终放开银行贷款利率，并进而放开银行存款利

（2） 利率市场化改革的思路

首先从发展货币市场入手，二级市场先于一级市场，形成一个更为可靠的市 场利率信号，进而以这一市场利率为导向，按照“先外币、后本币，先贷款、后 存款，先长期、后短期，先大额、后小额”的步骤及时调整贷款利率，扩大浮 动范围，促进银行间利率体系的建立与完善，最后逐步放开存款利率。

（3） 结合实际一一我国利率市场化改革的进程：2013年7月20日，中国人民 银

行宣布全面放开金融机构贷款利率管制，标志着我国利率市场化进入第三阶段, 即通过金融市场的发展、金融资产多元化来推进利率形成机制的市场化。

2、试分析为什么市场经济就是信用经济。

信用是市场经济的核心和灵魂，也是现代社会赖以生存和发展的基石。在以 市场为基础对社会资源进行配置的过程中所形成的物质流、货币流、人才流、信 息流都要以信用的存在为基础。信用对经济既有积极的作用，又有消极的影响， 它可能引发信用风险、和经济危机。

（1） 信用经济与市场经济的关系

①从信用的产生和形成看，信用经济是人类社会发展到一定历史阶段的产物, 是市场经济发展的高级形态，市场经济由无序到有序的发展过程就是信用经济的 形成过程;②市场经济是建立在完善的信用制度上的经济，与信用经济唇齿和依； ③市场经济是契约经济、信用经济的有机统一体。信用不仅是市场经济的行为规 则，更是市场经济的一种无价的社会资本。

（2） 信用在现代市场经济中的地位和作用表现在以下儿个方面：

①信用是市场经济发展的根本要求；②信用是延续和扩展市场的基本动力； ③信用是市场经济成熟的重要标志④信用是宝贵的社会资源和优化资源配置的 有效手段⑤信用是降低经济交易成本和加速资本周转的重要工具⑥信用是调节 国民经济运行的重要手段。

从信用与市场经济的关系以及信用在现代市场经济中的地位和作用说明，市 场经济就是信用经济。

3＞商业银行有哪些重要职能？为什么商业银行成为各国金融当局监管的核心?

（1）商业银行在现代经济中发挥着重要要功能

① 信用中介。信用中介是最基本也是最能反映其经营活动特征的职能。一方 面，商业银行通过受信业务，把社会上的各种闲散资金集中起来，形成银行的资 金来源；另一方面，商业银行又通过授信业务，把资金投向社会经济的各个领域， 成为银行资金运用。

② 支付中介。商业银行作为货币经营机构，具有为客户保管、出纳和代理支 付货币的职能。

③ 信用创造。信用创造职能是建立在信用中介职能和支付中介职能的基础之 上的。在整个银行体系中，商业银行运用所吸收的活期存款进行贷款或投资，通 过支票流通和转账结算的过程，形成存款货币的成倍扩张或收缩。

④ 金融服务。金融服务是商业银行利用其在国民经济活动中特殊地位，及其 在提供信用中介和支付中介过程中所获取的大量信息，凭借这些优势，运用电子 计算机等先进手段和工具，为客户提供的其它服务。

（2）商业银行的重要地位：是现代金融体系屮的主体。

商业银行既是货币市场最大的买家，也是最大的卖家，其业务活动对资金供求和 利率形成产生关键作用，也直接或间接影响着资本市场的动态。

4、试比较分析现金交易说与现金余额说的主要区别。

（1） 现金交易说的研究对象为一段时间内的货币流量；现金余额说强调的是在

某一特定的时点上，人们持有的货币存量。

（2） 现金交易说重视货币的交易媒介的功能；现金余额说重视的是货币的资产

功能和贮藏的功能，把货币当成保存资产或财富的一种手段。

（3） 现金交易说重视影响交易的货币流通速度.金融等客观因素，忽略了 经

济主体在金融市场上的主观意志；现金余额说强调人们主观的资产选择行 为.人的意志.预期.心理因素的作用，这为以后的货币需求理论留下了发展的 空间和契机。

（4） 现金交易说没有涉及利率对货币需求的影响，而现金余额说在解释影响K

值大小的因素时，涉及到利率对货币需求的影响。

5、论述商业银行和居民个人是如何影响货币供给的。

由乔顿货币供给模型可知，决定货币供给量变动的基本因素可以概括为基础货币 和货币乘数两个。商业银行和社会公众主耍是通过影响基础货币或货币乘数来影 响货币供给的。

（1）商业银行对货币供给的影响：

① 调节超额准备金比率。一是商业银行出于成本一收益动机，视超额准备 金

的机会成本來决定增减超额准备金数量，从而影响超额准备率，进而影响货币 乘数。二是商业银行出于风险规避动机，为防止存款流出造成可能的损失而保有 准备金，通过向银行借款，从而增加基础货币。因此，调节超额准备金比率 会影响基础货币和货币乘数，进而影响货币供给量。

② 调节向银行借款的规模。决定借款规模的主要是市场利率和再贴现

率。显然，市场利率越高，商业银行从屮央银行借款的积极性越大，而再贴现率 越高，商业银行向银行借款的动力就越小。反之亦然。商业银行向银行 借款，会增加准备金存款，使基础货币增加，创造存款货币的能力增强。因此, 在其他条件不变时，商业银行增加银行借款会扩大货币供给量，减少银 行借款会减少货币供给量。

(2)社会公众对货币供给的影响：

① 通货比率(k),即流通中现金与活期存款的比率。通货比率与货币乘 数有关，

而直接取决于公众的意愿，间接地受到财富效应、预期报酬率变动的效 应、银行恐

慌效应、非法经济活动、季节性因素等多种经济条件的影响。通货比 率的提高，会使货币乘数变小，当基础货币不变时，会降低货币供给能力。反之， 该比率降低则会放大货币乘数，从而使等量基础货币能够支持更多倍数的货币供 给。

② 定期存款与活期存款的比例(t)o这直接取决于公众的资产选择，间接 受收

入或财富、利率水平和结构、市场风险等因素的影响。定期存款与活期存款 的比例与货币乘数呈正相关关系，进而也正向地影响货币供给量。

上述分析表明，一国的货币供给量并非完全由银行决定，它是由经济体系内 的各类经济主体的行为所决定的。

6、详细论述通货膨胀目标制的优缺点和实施方法。 优点：

(1) 可防止央行利用通货膨胀来推动就业和经济增长，增加了制定者 约束性和可靠性。

(2) 是一种前瞻性的货币规则，可以大大提高货币决策的透明度 可信性；

(3) 能够为和经济提供一个名义锚，有利于经济的稳定；

(4) 能够在不牺牲短期放弃相机抉择收益的情况下取得各种收益。 缺点：不

易由货币当局控制;存在较长吋滞等

实施方法：

(1)

以稳定物价作为货币首要R标； (2)

制定一个明确、定量化的通货膨胀率目标值； (3) 对通货膨胀进行预测； (4) 比较预测值与预设目标值；

(5) 标范

当预期通货膨胀率高于目标值吋，采取行动把通货膨胀率恢复到目

围内。

的和