商业银行不良资产分析

商业银行不良资产分析

作者：舒冰青

来源：《财经界·学术版》2014年第18期

摘要：如今为世界各国所关注的一个重大的经济问题就是由银行的不良资产所导致的金融危机和财政危机。二战后，世界经济逐渐复苏，在这一宏观背景下，商业银行成为了金融产业的主流，可凡事有利也有弊，过度的资本原始积累，也加剧了商业银行的不良资本累积。基于此，本文将深入探讨商业银行不良资产的成因及影响，找到相应的解决措施，从而化解和防范金融危机。

关键词：商业银行 不良资产 分析

对于商业银行的不良资产定义十分明确，是指非良性经营运作下，不能给商业银行带来正常的利息收入，甚至不能正常收回本金的银行资产。就我国的银行产业来说，资产结构非常单一，贷款占据了很大的比重，因此不良资产指不良贷款。可商业银行正在面临着沉重的负担，原因也恰恰是因为大量的性贷款。我国商业银行的不良资产问题制约了金融行业的稳步发展，理应受到广泛关注。而今后我们该如何改进，遏制不良资产的形成，也是我们要研究探讨的重中之重。

一、我国商业银行不良资产形成的原因 （一）改革不同步造成的影响

改革开放以来，企业正在迅猛发展，可银行的改革步伐相对缓慢，在很长一段时间里，银行仍然作为的执行者。由于我国长期实行了计划经济，提到银行给人们的感觉更像是的出纳和会计。1978年，中国人民银行从财政部分离出来，1983年，才赋予了人民银行专司银行的职能，金融改革自此拉开序幕，而企业资金也是从那时候才向以财政为中心过渡到以银行为中心。

在国有银行的改革逐渐开始的时候，企业改革却在不知不觉中早已形成了市场化的经营模式，这一特点使得企业越来越追求市场利益。由于当时银行资金价格低廉而且容易获得，企业便向银行借入大量的贷款，却不好好加以利用，导致资金的使用率非常低，也为日后商业银行巨额的不良资产埋下了祸根。

（二）社会信用体系和执法体系的不健全

有贷款经验的人都知道，银行贷款是通过外部信息来评价贷款人的财务状况，这种做法很难正确掌握贷款人的准确信息。加上立法和执法德系的不健全，企业即使捏造出虚假信息也不需要付出法律惩罚的代价。企业的借款人会利用虚假的财务报表来获取银行的信任，从而获得大量的贷款资金。对于银行业来说，对于同一贷款方往往不会实现信息共享，企业的借款人也

龙源期刊网 http://www.qikan.com.cn

会钻这一漏洞，去骗取多家银行的贷款，获取了远远超出自己能够承债范围的资金积累。在这种企业骗取贷款后，商业银行又会因为信息的不准确而无法考察资金的流向以及项目的开发过程，进一步加大了借款人违约的可能，长此以往恶性循环，又会产生新的不良资产。 （三）宏观经济波动的影响

国家宏观的出台，势必给企业和相关行业带来巨大的影响，也影响了银行的不良资产水平。经调查研究表明，商业银行不良资产形成的最密集时期，往往也是经济的大起大落时期。举一个最典型的例子，1993年国家经济，破灭，大量的银行贷款被套牢在房地产和股市上，大量的不良资产也在那一年形成。

同时，世界经济一体化，地球俨然成为了一个地球村，国家经济和世界经济紧密相连，世界经济的环境变化对我国也能造成不小的影响，蝴蝶效应。1997年的亚洲金融危机，使得很多家企业受到了恶劣的影响，这直接导致了银行贷款质量的下降，更严重的是那段时期里外汇贷款里还要面临着汇率变化的巨大压力。 （四）银行自身的风险意识淡薄

在金融行业改革之前，银行的职责就是的会计和出纳，主要负责的就是存储国家和企业的资金，办理好结算的任务，国家会定期给拨放资金，国家管理着银行的经营，银行当然也就没有风险这一概念。当银行的经营开始转变了，银行才成为了真正的银行，“风险”这个词才开始出现于银行业之中。可即便如此，也不代表所有的银行管理者到银行职员会对风险有着足够的认识和重视，使得国有商业银行的自身危机感不强烈。而且国有商业银行的高层主管都是有国家任命的，属于级别，这也导致了银行在经营中更加注重的意志而不是重视风险。

（五）国有企业经营绩效差

企业的经营收益水平直接影响了银行的经营水平，因为商业银行的贷款主要就集中在企业身上。在经济改革的过程当中，许多国有企业自身的局限性不适应市场经济的发展，使得经营更加的步履维艰，甚至会出现停产、破产等情况，从而形成了银行的大量不良资产。我国为了挽救这些处于困境中的企业，又会让商业银行提供贷款，发放出去的贷款无法及时收回，使得不良资产越发增多。

二、商业银行不良资产产生的影响 （一）影响了内部资产的流动性

我国国民更加习惯于把资产存入银行，这样高的银行储蓄率在一定程度上降低了不良资产的产生，但是我们对于不良资产的重视程度不能因此而减弱，如果银行不能获得新的资金收

龙源期刊网 http://www.qikan.com.cn

入，势必会影响到资金的内部流动性。大量的不良资产会占用金融机构的大量资金，给银行资产的内部流动性带来阻碍，严重时会导致金融危机。 （二）引发财政风险

我国商业银行的特殊性导致了当不良资产超出了一定范围之后，金融风险就会转化为财政风险。由于我国的财政具有国有资产所有者和社会经济管理者的双重身份，这决定了财政要担负起重要的责任和使命，承担起不可估量风险的后果。 （三）减少企业的投资

以银行为主体的宏观融资依旧是我国主要的融资形式，虽然也出现了诸如债券、基金等融资形式，但就规模来说就小了很多，因此银行的融资依旧是企业获得资金的首选渠道。 （四）影响了金融体系的稳定

据研究表明，我国商业银行的不良资产虽然呈递减趋势，不良贷款也降到了一个比较低的水平，但数目仍然很大，不利于金融体系的稳定，潜在的金融风险也容不得我们忽视。 三、减少商业银行不良资产的措施 （一）建立现代商业银行的经营

国有的商业银行应像公司企业学习，建立一个企业的治理管理结构，慢慢地增加非国有资本在商业银行之间的比重，使国有银行逐渐成为一个名符其实的商业银行，从而降低不良资产的产生。

（二）完善和发展资本市场

完善和发展资本市场，可以拓宽企业的融资渠道，完善和发展资本市场，也可以改善我国商业银行单一的经营模式，以及过分依赖贷款的融资方式。企业对银行的信贷依赖减少了，就会很好地遏制企业风险向银行风险的转化，防止了银行不良资产的形成。 （三）完善法律和商业信用的环境

许多的发展中国家之所以会积累大量的商业银行不良资产，与其落后的法律和商业信用环境有着密不可分的联系。我们要在建立一个完善的法律制度的同时发展信用环境的进步，这样也更能防范不良资产的产生。

（四）引进外资，充分发挥市场经济的作用

龙源期刊网 http://www.qikan.com.cn

先进国家的经验和技术，可以加速不良资产的处置，还可以使国有资产具有竞争压力。我们国家的资产管理是性的，并没有那么多硬性规定和要求，这也是不良资产处置率低的一个重要原因。引进外资可以在一定程度上给予国有公司一定的压力，这就好比在一个垄断的环境中制造一定的竞争关系，势必会提高市场经济效率。现阶段，中行、工行、建行和美国花旗、高盛银行合作，共同处理商业银行不良资产，这是一个很好的形式。但是我们要注意的是，在合作过程中要注意保护自身的利益，去其糟粕，取其精华，更好地做到物为我所用，能最大限度地回收资产。

四、商业银行不良资产的证券化研究 （一）不良资产证券化的可行性分析

20世纪70年代，全球金融领域研发出来一个重要的创新产品——资产证券化。它自诞生以来就受到了资本行业的广泛关注，并在几十年间一直呈现了蓬勃发展的趋势。资产证券化就是使住房资产证券化、汽车贷款证券化、稳定的现金流证券化等。这类资金有一个稳定的特点，就是流动性不大，可具有稳定的现金收益。而且这类资产的折现率比较容易，对投资者的吸引力也比较高。资产的证券化的优质发展可以使得商业银行提高资本的充足率，提高行业的竞争力。良好的发展势头又推动了一个新的伟大的创新——不良资产证券化，指的是将不良资产进行分割和重组，和资产证券化的形式一样，通过发行证券来筹集资金，增强了资金的流动性。

（二）不良资产证券化存在的障碍

不良资产证券化包含了资产出售、信用增级评级、证券设计发行与销售，现金管理预结算等多个步骤。我国在许多方面借鉴了发达国家的先进经验，但在具体的实施过程中，我国金融体系的先天不足、后天畸形以及其他客观因素，导致了我国不良资产证券化在发展过程中有了许多的障碍。具体的障碍体现在了商业银行处置不良资产的随意性以及我国投资银行的规模普遍较小，对于证券的销售能力有限这两个方面。 五、不良资产证券化的对策及建议

（一）完善信用评级体系，制定可行的信用增级方案

为了能够促进不良产业证券化的成本，使它的发展顺利进行，国家和应该采用多种措施来完善信用评级体系。最重要的是要在金融的中介机构严格把关，杜绝弄虚作假，有一个阳光、透明的信用体系。

信用增级则是通过多种方式担保，来使资产的信用等级提高，进而保护了投资者的利益，用来吸引更多的投资者。信用增级最忌讳的就是随意性，而是需要最专业的机构来制定一个合理的可行性方案。

龙源期刊网 http://www.qikan.com.cn

（二）培养专业的人才

资产证券化对于从业人员的要求非常严格，从业人员要涉猎金融、财务、税务、法律、房地产评估等多方面的专业知识。取人之长，补己之短虽不失为一个明确的做法，但一味借鉴发达国家的成功经验毕竟不是长久之计，我们更应该培养的是本土人才以及建立专业的工作团队。

（三）完善资本市场

银行业中发行证券有利于市场资本化的发展，这样做可以使大量资金注入到资本市场，是金融市场出现大量的机构投资者。若想使证券化积极推动，还需要借鉴国外投资银行的经验，如果有条件的话也可以考虑引进几家有竞争力的外国投资银行。 （四）完善相应的法律法规

国家应该结合金融行业的发展，出台一部关于商业银行不良资产证券化的法律法规，明确资产证券化运行过程中会出现的问题的解决办法，建立一个健全的法律机制。 六、结束语

大量的不良资产积累就好比国有商业银行长了一颗毒瘤，如果不能及时地治疗，一旦这个毒瘤恶化了，就会导致整个商业银行行业无法长足发展。国有商业银行的不良资产问题是整个社会的问题，仅仅依靠于商业银行的改革是远远不够的，还必须依靠于政治、经济、文化来给它有力的支撑和保障。我们也要始终坚信，商业银行的发展进程中，道路是曲折的，但前途一定是光明的。 参考文献：

[1]杨盛昌.国有商业银行不良资产性成因探究[N].云南民族大学学报，2011 [2]张萍.对商业银行不良资产处置的几点思考[J].浙江金融，2011 [3]尹慧.中国国有商业银行不良资产分析[J].理论界，2011

[4]段默.我国商业银行不良资产的现状与治理对策[J].金融论坛，2006

[5]安启雷，武安江.我国商业银行不良资产的形成原因分析[J].区域金融研究，2009 [6]莫怩.我国商业银行不良资产处置存在的风险及法律对策[J].广西社会科学，2009 [7]王方良.论我国商业银行不良资产证券化的对策措施[J].商场现代化，2010

龙源期刊网 http://www.qikan.com.cn

[8]王红.新形势下商业银行不良资产处置问题探析[J].金融发展研究，2010 [9]黄泽锐，李烨.商业银行不良资产的法律思考[J].时代人物，2008