国际金融习题3

习题

一、套算汇率

1、 已知外汇市场的价格是USD1=CHF1.3843/1.3873

USD1=JPY118.92/119.22，计算瑞士法郎与日元的汇率

2、 已知外汇市场的价格是 EUR1=USD1.0498/1.0528

GBP1=USD1.6125/1.6155,计算欧元与英镑的汇率

3、 已知外汇市场的汇率为：AUD1=USD0.57/0.5786

USD1=CAD1.5591/1.5621,计算澳元与加元的汇率.

二、在进出口报价的运用

1、某英国出口商出口一批货物，报价为100万英镑，美国进口商要求改报

美元。已知外汇市场的价格为：GBP1=USD1.5122/1.5132,计算应该报美元为多少？

2、某中国进口商从美国进口商品，现报价为人民币500万元，对方要求改

报美元，已知外汇市场的价格为：USD1=RMB7.1011/7.1051，计算应该报价多少？

三、外汇风险的防范

1、某年3月外汇市场的行情为：即期汇率：GBP1=USD1.4248/78，3个月掉

期率 10/20。假定一美国进口商预测三个月后英镑将升值为GBP1=USD1.4338/68,货款为100万英镑： 问：（1）若美进口商预测准确而又没有采取保值措施，则3个月后美进口商需多付多少美元？

（2）美进口商应如何利用远期外汇交易进行保值。

四、套利交易

1、设英国市场年利率为5%，美国市场利率为3%，外汇市场上英镑对美元

即期汇率为1.5320/30，1年期远期差价为30/20。试计算：以1000000美元进行抵补套利的利润(不计交易成本)。

五、套汇交易

1、某日外汇市场行情如下：纽约市场上1 美元＝1.4750/60瑞士法郎；苏黎

世市场上1英镑＝2.3390/00瑞士法郎；伦敦市场上1英镑＝1.5825/35美元。某套汇者以1000万瑞士法郎进行套汇，试计算其套汇利润（不考虑其他费用）。

六、套期保值

1、某年4月12日，一美国进口商从英国进口价值50万英镑的货物，两个

月后付款。签约日的汇率为GBP1=USD1.6080,两个月后汇率变为GBP1=USD1.6180。美国进口商为防范汇率风险，4月12日在IMM期货市场买入20份（每份合约的交易单位25000英镑）6月期英镑期货合约，价格为GBP1=USD1.6100，再于6月12日以价格1.6200将20份合约卖出。问：在此套期保值中，期货市场交易能抵补现货市场的损失吗？