四川长虹【600839】财务分析

四川长虹【600839】财务分析

一、 四川长虹简介

公司名称： 四川长虹电器股份有限公司 简称：A股 四川长虹 600839 行业类别： 电子产品-->家用电器 上市地点： 上海证券交易所 上市日期： A股：1994-03-11 法人代表： 赵勇

公司注册地址： 四川省绵阳市高新区绵兴东路35号 同行业公司数（家）：126 注册资本（万元）： 284732

主营业务范围： 视频产品、网络产品、激光读写系列产品、数字通讯产品、电池系列产品、通讯传输设备、电子部品。

四川长虹电器股份有限公司是一家集视屏、空调、视听、电池、器件、通讯、小家电及可视系统、液晶显示、应用电视等产业研发、生产、销售的多元化、综合型企业。其下辖吉林长虹、江甦长虹、广东长虹等多家参股、控股公司。2005年，长虹跨入世界品牌500强。目前，长虹品牌价值705.69亿元。长虹现有员工七万余人，其中拥有包括博士后、博士在内的专业人才一万五千余人，拥有现代化的培训中心、国家级技术中心和博士后科研流动工作站，被列为全国重点扶持企业、技术创新试点企业和创新型企业。2011年入选首批“国家技术创新示范企业”。企业财务报表分析，是指根据企业的财务报表等资料，应用专门的分析方法对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行剖析。其常用的分析方法有：水平分析法，共同比分析法，比率分析法和因素分析法。本文从企业的角度，运用比率分析法对长虹集团进行财务报表分析，以期为企业投资决策提供帮助。

二、偿债能力分析

偿债能力是指企业偿还各种到期债务的能力，通过这种分析，可以揭示企业的财务风险。企业的财务管理人员、债权人和投资者都十分重视企业的偿还债务能力分析。偿债能力分析主要分为短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。

（一）短期偿债能力分析

短期偿债能力是企业偿还流动负债的能力，短期偿债能力的强弱取决于流动资产的流动性，即资产转换成现金的速度。企业流动资产的流动性强，相应的短

期偿债能力也强。下面我们通过流动比率和速动比率来分析四川长虹公司的短期负债能力：

流动比率=流动资产合计÷流动负债合计

速动比率=（流动资产合计-存货）÷流动负债合计

由附件中四川长虹公司资产负债表找出相对应数据，计算出2008——2012五年的流动比率如下表：

年度 流动比率 速动比率

由附件中资产负债表中可看出，从2008年到2012年，四川长虹公司的流动资产逐年增多，但是流动负债却也逐年增多，使得公司流动比率变化不稳定，时而增加时而减少，不能很好的判断公司短期偿债能力。然而，速动比率低于一通常被认为是该公司短期偿债能力偏低，可能是由于该公司应收账款的变现能力不强。但是2008年到2011年该公司的偿债能力还是呈现上升趋势的，说明该公司的短期偿债能力还是有所增强，但是2012年又下降，且速动比率低于一，说明四川长虹公司短期负债能力不强。

（二）长期偿债能力分析

长期偿债能力是指企业偿还长期负债的能力，作为企业的长期债权人和所有者来说，不仅关心企业的短期偿债能力，更关心企业的长期偿债能力，以便于了解企业的整体偿债能力和风险。下面我们通过资产负债率和利息保障倍数来分析四川长虹公司的长期负债能力：

资产负债率 = 负债总额 ÷ 资产总额

利息保障倍数 = （利润总额 + 利息费用）÷利息费用

由附件四川长虹资产负债表中相对应数据，计算出四川长虹2008——2012的资产负债率和利息保障倍数如下表：

年度 资产负债率 利息保障倍数

资产负债率反映企业偿还债务的综合能力，这个比率越高，企业偿还债务的能力越差，反之，偿还债务的能力越强。一般认为企业资产负债率在50%左右比较稳健、合理。从2008年到2012年，四川长虹资产负债率基本保持在

2008 56.06 2.67 2009 63.23 8. 2010 67.21 6.10 2011 65.40 9.53 2012 66.80 3.06 2008 1.15 0.74 2009 1.35 0. 2010 1.32 0.95 2011 1.44 1.06 2012 1.32 0.91 65%左右，这说明该公司近几年来的长期偿债能力偏低，这对企业长期发展不利。企业可以通过适当提高收益留存比率的方式来增加投资。

利息保障倍数是衡量企业偿付负债能力的指标，它反映了企业经营所得利润支付债务利息的能力。这个比率不能太低，应大于一，说明企业难以保证用经营所得来的按时按量支付债务利息。从2008年到2011年，四川长虹公司利益保障倍数呈现大幅度上升趋势。虽然2012又大幅下降，但是还是远远大于1，说明该公司最近五年经营所得利润还是不错的。又综合资产负债率比较得出，四川长虹公司具有良好的长期负债能力。

三、营运能力分析

营运能力分析是对企业总资产或部分资产的使用率和周转情况所作的分析，常用一系列周转率来衡量。资产的周转速度快，反应企业资产流动性好，偿债能力强，受到债权人的关心；而资产周转速度的又与盈利能力有关，得到企业股东和管理者的重视。下面我们通过应收账款周转率和存货周转率来分析四川长虹公司的营运能力：

应收账款周转率（次数） = 赊销收入净额 ÷ 应收账款平均余额 赊销收入净额 = 销售收入 – 现销收入- 销售退回- 销售折让 应收账款平均余额 = （期初应收账款 + 期末应收账款）÷2

存货周转率（次数） = 销售（营业）成本 ÷ 平均存货 平均存货 = （年初存货 + 年末存货）÷2 存货周转率（天数） = 360 ÷ 存货周转率（次数）

由附件中的四川长虹公司的资产负债表和利润表找出相应数据，算出结果如下表格：

年度 应收账款周转率 存货周转率

应收账款周转率反映企业应收账款收回速度的快慢以及企业管理管理效率的高低。在一定时期内，应收账款周转次数越多，表明应收账款的回收速度越快，企业管理工作的效率越高。存货周转率反映企业销售能力和流动资产流动性的一个指标，也是衡量一个企业生产经营的各个环节中存货运营效率的一个综合指标。

2008 11.66 3.66 2009 11，37 3.59 2010 10.94 4.07 2011 9.85 4. 2012 8.40 3. 然而，从2008年到2011年四川长虹公司的应收账款周转率呈下降趋势。其存货周转率却呈现大致上升的趋势。可能是由于四川长虹公司放宽了企业信用，扩大了赊销规模，从而扩大市场规模。但是2012年，该公司的存货周转率与应收账款周转率相对于前几年都有所下降，这种情况下可能隐含着企业对市场前景的预期不容乐观，应予以警觉。

四、 盈利能力分析

盈利能力分析是指对企业获得利润能力和利润分配情况所做的分析。它是企业有关利益各方面都关注的，股东关心企业能否获得最大回报：债权人（特别是长期债权人）关心其本金和利息的收回能否得到企业盈利的保障；企业管理者通过盈利能力来衡量业绩，评价得失。因此，盈利能力的分析是各方关注的焦点，是财务分析的重要内容之一。

下面我们通过净资产收益率和总资产报酬率来分析四川长虹公司的盈利能力：

净资产收益率 = 净利润 ÷ 平均净资产 ×100﹪ 平均资产 = （年初净资产 + 年末净资产）÷2

总资产报酬率 = （利润总额 + 利息支出）÷ 平均资产总额 ×100﹪

平均资产总额 = （资产总额年初数 + 资产总额年末数）÷2

由附件中四川长虹公司的资产负债表和利润表中找出相对应数据，计算出净资产收益率和总资产报酬率如下表：

年度 净资产收益率 总资产报酬率 2008 0.35 0.11 2009 1.21 0.32 2010 2.96 0.66 2011 3.07 0.79 2012 2.40 0.60

可看出，2008年到2011年四川长虹公司净资产收益率呈现上升趋势，2012年有所下降。净资产收益率该指标越高，说明企业带来的收益越高；越低说明了企业所有者权益的获利能力越弱。该指标体现了自有资本获得净收益的能力。一般来说，负债增加会导致净资产收益率的上升，由资产负债表可看出，四川长虹公司最近五年的负债合计是上升的。说明最近五年四川长虹公司获得收益的同时，负债也随之增加。

总资产报酬率表示企业包括净资产和负债在内的全部资产的总体获利能力，用以评价企业运用全部资产的总体获利能力，是评价企业资产运营

效益的重要指标。四川长虹公司2008——2011年总资产报酬率呈现上升趋势，2012年有所下降。但总体来说，四川长虹公司的总资产获利能力相对较高。

从利润表上来看，四川长虹公司最近五年投资收益的额大幅增加而导致资产获利水平有所上升。

五、发展能力分析

企业的发展能力，也称企业的成长性。它是通过自身的生产经营活动，不断扩大积累而形成的发展潜能，反映企业实力的增长和资本的不断积累。

我们通过销售增长率和净利润增长率来分析四川长虹公司的发展能力：

销售增长率 = 本年销售增长额 ÷上年销售增长额

= （本年销售额 – 上年销售额）÷ 上年销售额

净利润增长率 = （当期净利润 – 上期净利润）÷上期净利润×100﹪

依据附件中四川长虹公司的利润表的数据，销售增长率和净利润增长率计算如下表：

年度 销售增长率 净利润增长率 2008 0.21 -3.35 2009 0.13 6.51 2010 0.33 3.16 2011 0.25 33.90 2012 0.01 2.52

销售增长率表示与上年相比，企业销售收入的增减变化情况，是评价企业成长状况和发展能力的重要指标。该指标是衡量企业经营状况和市场占有能力、预测企业经营业务拓展趋势的重要标志。该指标若是大于零，表明企业本年的销售收入有所增长，指标值越高，表明企业增长速度越快，企业前景越好；若该指标小于零，则说明企业或是产品适销不对路、质次价较高，或是在售后服务等方面存在问题，产品销售不出去，市场份额萎缩。

由上表看出，2008——2012年，四川长虹公司的销售增长率此起彼伏，2012年相对于2011年，销售增长率下降颇多，可能是由于企业产品销售出现问题，具体原因要结合企业历年的销售水平，企业市场占有情况，行业未来发展以及其他影响企业发展的潜在因素来判定。

净利润增长率是公司成长性的基本特征，净利润增幅较大，表明公司经营成绩突出，市场竞争能力强；反之，净利润增幅小甚至出现负增长也谈不上具有增长性。

由计算可知，四川长虹公司最近几年，净利润增长率出现较高增长，尤其是2011年，增长最快最多，主要与该公司投资活动取得的收益直接挂钩。但是，2012年又急剧下降，我想四川长虹公司可能要应着力解决主营业务的获利能力。

六、四川长虹公司综合能力分析

杜邦分析法：

杜邦模型最显著的特点是将若干个用以评价企业经营效率和财务状况的比率按其内在联系有机地结合起来，形成一个完整的指标体系，并最终通过权益收益率来综合反映。一个完整的杜邦分析是由权益乘数、总资产周转率、销售净利率和净资产收益率这几个主要的财务指标所组成的。

杜邦分析法中几种主要的财务指标关系为：

净资产收益率 = 销售净利率 ×资产周转率 × 权益乘数 销售净利率 = 净利润 ÷销售收入净额

资产周转率 = 销售收入净额 ÷ 平均资产总额 权益乘数 = 资产总额 ÷所有者权益总额 = 1 ÷ （1 – 资产负债率）

依照附件中四川长虹公司三大报表计算出结果如下表，下表是 2008——2012 年四川长虹公司杜邦分析各项指标明细表 年度 2008 2009 2010 2011 2012 权益乘数 3.20 3.82 4.51 3.91 4.02 总资产周1.08 0.96 1.0 1.08 0.99 转率 销售净利0.01 0.02 0.02 0.01 0.00 率 净资产收0.00 0.01 0.03 0.03 0.02 益率 从以上历年杜邦分析指标对比分析如下： 第一，净资产收益率是一个综合性很强的财务比率，是杜邦分析体系的核心。这一指标反映了投资者投入资本获利能力的高低，体现了企业经营的目标。结合已上报表可以得出：2011年比2010年增长0个百分点，2010年较2009年净资产收益率多出0.02，而2009年净资产收益率比2008年增长0.01，环比是增长的趋势。

2008年——2012年四川长虹电器股份有限公司的净资产收益率较高，说明企业所有者权益的盈利能力较强。影响该指标的因素，除了企业的盈利水平以外，还有企业所有者权益的大小。对所有者来说，该比率较大，投资者投入资本盈利

能力越强。在我国，该指标既是上市公司对外必须的披露的重要内容之一，也是决定上市公司能否配股进行再融资的重要依据。虽然计算的数据无法形成完全符合，但从四川长虹净资产利润率可以发现：2008年净资产利润率从0到2009年0.01，主要是由于销售净利率、总资产周转率的提高，而使净资产利润率提高。2009年净资产利润率0.01上升到2010年的0.03。主要是由于销售净利率、总资产周转率、权益乘数的变化。从资产营运效率分析可知，总资产的周转率提高要是分类资产周转率提高而成。如应收账款周转率、存货周转率等。 第二，权益乘数是反映企业资本结构的指标，也是反映企业偿债能力的指标，是企业自办经营即筹资活动的结果。它对提高净资产收益率起到杠杆作用。结合上表，我们可以计算出权益乘数，从上表中可以看出2011年比2010年权益乘数低0.60个，2010年较2009年的权益乘数高0.69，2009年比2008年增幅达到0.62。

正常情况下企业权益乘数应保持在1.5左右的水平，2010年达到最佳状态。造成净资产收益率下降的主要原因：2011年与2009年相比，负债程度在降低，权益乘数越大，则说明投资者所投入的一定量的资本在企业生产经营中运营的资产越多，即负债比率越高，投资者越易取得财物杠杆效应。代表公司向外融资的财务杠杆倍数也越大，公司将承担较大的风险，但是，若公司营运状况刚好处于向上趋势中，较高的权益乘数反而可以创造更高的获利，透过提高公司的股东权益报酬率，对公司的股票价值产生正面激励效果。 从以上分析可知四川长虹无论是从偿债能力、营运能力还是获利能力方面看，2011年都比2010年、2009年和2008年有所改善、各项指标总体上向好的方面发展。

综合上述分析，财务管理的一个重要目标是使企业价值最大化，即所有者财富最大化。从理论上讲，权益利润率主要取决于总资产利润率和权益乘数。总资产利润率反映了企业生产经营活动的效率，也就是企业资金周转的效率。权益乘数反映了企业的筹资情况，即企业资金来源结构。权益乘数越大，说明企业全部资金中所有者权益部分越小，而负债越大，说明企业的负债较高，可以给企业带来较多的财务杠杆利益，同时也给企业带来较大的风险。而总资产利润率与总资产周转率的乘积，该比率可以反映企业的销售和资产管理情况。销售利润率反映企业的净利润与销售收入的关系，它不仅受销售收入的影响，而且还受销售成本的影响。企业要提高销售利润率，必须提高销售收入和降低各项成本费用入手。资产周转率反映运用资产以形成销售收入能力的指标。总资产周转率除取决于资产各组成部分的占用量是否合理外，还取决于各项资产的使用效率，即流动资产周转率，存货周转率，应收账款周转率的高低，总资产周转率综合地反映了企业利用资金进行经营东的能力。

深圳康佳

A公司【000016】财务分析

一、 深圳康佳公司简介

公司名称： 康佳集团股份有限公司

简称： A股：康佳集团 000016 行业类别： 电子产品-->家用电器 上市地点： 深圳证券交易所 上市日期： A股：1992-03-27 法人代表： 侯松容

公司注册地址： 深圳市南山区华侨城 同行业公司数（家）： 400 注册资本（万元）： 120397

主营业务范围: 电视机、收录机、音响组合、激光唱机、传真机、对讲机、数字通讯设备。

深圳康佳集团股份有限公司成立于1980年5月21日，是中国首家中外合资电子企业。1991年8月改组为中外公众股份制公司，1992年3月27日，康佳A、B股股票同时在深圳证券交易所上市。康佳集团现已拥有总资产100多亿，净资产40亿元，已被列为国家300家重点企业及广东省、深圳市重点扶持发展的大企业集团，是广东省、深圳市首家营业额超百亿元的电子企业，连续4年位居中国电子百强企业第4位。

由于要把深圳康佳和四川长虹做出对比，所以我们选择分析和四川长虹公司一样的指标，便于进行对比。并且都选择2008——2012年最近五年的财务报表进行分析。所选指标的概念和公式不再重复给出，我们将直接计算出结果，其结果将以表格形式显出。

二、偿债能力分析

（一）短期偿债能力分析

依据附件中深圳康佳A公司资产负债表的相对应数据，计算出流动比率和速动比率如下表： 年度 2008 2009 2010 2011 2012 流动比率 1.38 1.24 1.22 1.17 1.13 速动比率 0.98 0.86 0.90 0.94 0.79 根据上表可看出，2008年到2012年，深圳康佳的流动比率和速动比率均呈现下降趋势，对照附件中深圳康佳的资产负债表可看出，从2008年开始到2012年，每一年深圳康佳的流动负债合计相对于前一年都会有所增加，这是影响着流动比率和速动比率的下降的直接因素。然而，这两个指标都是越大，越说明企业的短期偿债能力越强，所以，2008——2012年深圳康佳的短期负债能力有所下降。

（二）、长期负债能力分析

依据附件中深圳康佳A公司资产负债表的相对应数据，计算出资产负债率和产权比率如下表： 年度 2008 2009 2010 2011 2012 资产负债0.62 0.7 0.74 0.75 0.74 率 产权比率 1.73 2.44 3.06 3.16 3.05 资产负债率这个比率越高，说明企业的还债的能力越差，反之，企业的还债能力越强。2008年——1012年，深圳康佳的资产负债率呈现上升趋势。然而，盲目的举债也会增加企业的财务风险，一旦出现问题，企业将有可能面临破产的困境，所以应该合理的控制企业的资产负债率，而且是计划性的、长期的控制该指标在合理的范围。结合产权比率，深圳康佳公司的2008——2011年的产权比率逐渐上升，而2012年相对于2011年下降了0.11，是由于公司的年末资本公积金有所增加，所以企业还是具有一定的长期负债能力的，具体的情况要结合企业其它情况再做结论。

三、营运能力分析

依据附件中深圳康佳A公司的资产负债表和利润表的数据，则2008年——2012年深圳康佳A公司的应收账款周转率和产权比率如下表： 年度 2008 2009 2010 2011 2012 应收账款10.32 10.09 10.46 8.39 9.48 周转率 存货周转3.59 3.50 3.95 4.14 4.37 率 在一定的时期内，应收账款周转的次数越多，表明应收账款回收速度越快，企业管理工作者的效率越高，2008年到2010年，每一年应收账款次数均有所提升，但2011年有所下降，2012年又有所提升，总体来说，波动不大，所以深圳康佳的应收账款回收速度还是够快，企业管理工作者的效率也比较稳定。

存货周转率高，存货占用水平越低，流动性越强，存货转化为现金或应收账款的速度就越快，这样会增强企业的短期偿债能力及获利能力。有图表可看出，2008年到2012年。深圳康佳的存货周转率逐年提升，说明深圳康佳的营运资金没有过多停留在存货上，由利润表显示出，五年来，深圳康佳的营业收入也是逐年提高的。

综上所述，说明深圳康佳具有稳定的营运能力。

四、盈利能力分析

依据附件中深圳康佳2008——2012年的资产负债表和利润表的数据，深圳康佳最近五年的净资产收益率和总资产报酬率如下表：

年度 2008 2009 2010 2011 2012 净资产收0.07 0.04 0.02 0.01 0.01 益率 总资产报0.02 0.01 0.01 0 0 酬率 由计算可知，深圳康佳的净资产收益率不高，并且最近五年呈现下降趋势，可说明总资产的获利能力差。再看总资产报酬率，由上表可看出，深圳康佳2008年到2010年总资产报酬率下降，而2011和2012年，甚至为零，这说明深圳康佳的总资产获利能力差，从利润表看，主要是最近五年的投资收益的下降而导致资产获利水平下降。

五、发展能力分析

依据附件中深圳康佳2008年——2012年的利润表的数据，深圳康佳公司最近五年的净利润增长率和总资产增长率如下表： 年度 2008 2009 2010 2011 2012 净利润增0.2 -0.4 -0.44 -0.7 0.84 长率 销售增长0.0 0.09 0.29 -0.05 0.13 率 利润代表着企业用以取得收入的多少，同时也是企业偿还债务的保障，利润率的增长是企业发展的一个重要的方面，也是企业实现价值增长的主要手段。从企业的经营实践来说，发展性高的企业一般都能保证利润的稳定增长。由计算可知，2008年到2011年，深圳康佳公司的净利润增长率呈现下降趋势，甚至2009年、2010年、2011年出现负值，但是2012年大幅度上升，由负变正，主要与公司投资活动取得的收益增长直接挂钩，虽然指标本身有所上升，但是公司还要是要注意主要业务的获利能力。

深圳康佳公司的销售增长率2008年到2010年，三年呈现上升趋势，这说明深圳康佳公司的发展能力很强，企业的规模不断地扩大，经营绩效很好，所有公司在此背景下都可以不断开阔市场，壮大公司。但到了2011却降为负值，说明该公司的产品销售出现问题，可能是产大于销，也可能是市场因素的影响。表明企业已经没有前两年的发展势头了，不适合继续扩大市场，应该放慢脚步，处理之前的扩大的市场，改善营销策略。但是2012年又回升并高于2010年，说明2012年公司销售水平明显提高。这告诫深圳康佳以后一定要注意企业的销售水平，企业市场占有情况，行业未来发展等一系列问题。

六、深圳康佳A公司综合能力分析

杜邦分析法：

杜邦财务分析体系的作用是解释指标变动的原因和变动趋势，为采取措施指明方向。杜邦分析体系是以净资产收益率为龙头，以资产净利率和权益乘数为核心，重点揭示企业获利能力及权益乘数对资产净收益率的影响，以及各相关指标间的相互影响作用关系。

下面以杜邦分析法分析深圳康佳A公司（股票代码【000016】）在2008年——2012年的财务状况，我们以表格的形式显示出2008年到2012年深圳康佳A各项指标的数据： 年度 2008 2009 2010 2011 2012 净资产收0.07 0.04 0.02 0.01 0.01 益率 总资产周1.23 1.10 1.14 0.97 1.10 转率 销售净利0.02 0.01 0.00 -0.01 -0.01 率 权益乘数 2.79 3.50 4.12 4.22 4.10 1、净资产收益率的分析

2008年到2009年，深圳康佳A的净资产收益率是一个下降趋势。而这个指标是值越高，说明投资带来的收益越高，深圳康佳A净资产收益率这一指标的逐渐下降，说明投资收益逐年下降，自有资本获得净利益的能力差，从而得出深圳康佳A最近五年的总资产获利能力不佳。

2、总资产周转率的分析

总资产周转率反映了企业全部资产的管理质量和利用效率。一般情况下，该数值越高，表明企业总资产周转速度越快，销售能力越强，资产利用效率越高。2008年——2011年，深圳康佳A的总资产周转率呈现下降趋势，2012年又有所回升。说明深圳康佳A的2008年到2012年销售能力在逐渐减弱，资产利用率也逐渐下降，2012年有所好转，回到先前水平。深圳康佳A应挖掘企业的潜力，提高产品市场占有率和资产利用效率。

3、销售净利率的分析

销售净利率是用以衡量企业在一定时期内的销售收入获取利润的能力。一般认为，该指标越大，说明企业销售盈利能力越强。2008年——2012年，深圳康佳A的销售净利率下降，2011年和2012年均为—0.01，说明深圳康佳A的整体营销能力差。由附件中利润表来看，深圳康佳A的主要业务获利能力在逐年下降，营业成本均高于营业收入。同时，这也与总资产周转率有一定的关系。

4、权益乘数分析

权益乘数是股东权益比率的倒数，即资产总额是股东权益的多少倍。该指标越大，说明股东投入的资本在资产中所占比重越小，表示企业的负债程度越高。

由上表可看出，深圳康佳A在2008年到2011年，权益乘数上升，2012年有些许下降，权益乘数越大，可能企业所承担的财务风险也越大。有附件中深圳康佳A的最近5年资产负债表显示，深圳康佳A的负债在增加，总的来说负债水平越低企业财务风险越低，说明深圳康佳A偿还债务的能力有待提高。

总结：

通过分解我们可以看出杜邦分析法将企业在一定时期的销售成果以及资产营运情况全面联系在一起，层层分析了解，逐步深入，构成一个完整的财务分析体系，杜邦分析法有效的解释了指标变动的原因和趋势，它能较好的帮助管理者发现企业财务和经营管理问题，能够为改善企业经营管理提供十分有价值的信息。

有上面分析可看出，深圳康佳A的财务问题最近五年存在许多问题，公司的财务状况欠佳，康佳经营在市场发生变化的时候，应该及时调整企业战略，避免给企业带来负效应。

四川长虹与深圳康佳A对比分析

一、 偿债能力分析

（一）、短期偿债能力

流动比率：

流动比率1.61.41.21.381.151.351.241.321.221.441.321.131.1710.80.60.40.20四川长虹2008年1.152009年1.352010年1.322011年1.442012年1.32深圳康佳1.381.24四川长虹1.22深圳康佳1.171.13 流动比率是反映项目各年偿付流动负债能力的指标，衡量项目流动资产在短时间债务到期以前可以变为现金用于偿还流动负债的能力。由上表可看出，2008年，深圳康佳的流动比率高于四川长虹，但是深圳康佳流动比率走下降趋势，四川长虹在2009年以后均赶超深圳康佳，说明四川长虹2009~2012的短期负债能力强于深圳康佳。一般认为，流动比率应不小于1.2——2.0，2011年和2012年，深圳康佳的流动比率下降至1.77和1.13，说明短期负债能力减弱，企业应注意流动资产变现用于偿还流动负债的能力。

速动比率：

速动比率1.210.80.60.40.20四川长虹深圳康佳2008年0.740.982009年0.0.862010年0.950.92011年1.060.942012年0.910.790.980.740.0.860.950.91.060.940.910.79四川长虹深圳康佳

速动比率反映项目快速偿付（用可以立即变现的货币资金偿付）流动负债的能力。2008年深圳康佳的速动比率高于四川长虹，2009——2012均低于四川长虹，说明2009年——2012年，四川长虹的短期负债能力高于深圳康佳。一般认为，速动比率应不小于1.0——1.2，而深圳康佳最近五年的速动比率均低于1.0，说明深圳康佳的短期负债能力不强，可能是由于应收账款变现能力较弱。虽然流动比率、速动比率越高，流动负债的偿还越有保障，但是比率过高，也可能意味着企业资产没有得到有效的运用与配置，这将影响公司的获利能力。但是从整体上来看，四川长虹的短期偿债能力优于深圳康佳。

（二）、长期负债能力

资产负债率：

资产负债率0.80.70.60.50.40.30.20.10四川长虹深圳康佳2008年0.560.622009年0.630.72010年0.670.742011年0.650.752012年0.670.740.620.560.70.630.740.670.750.650.740.67四川长虹深圳康佳 资产负债率用于衡量企业利用债权人提供的资金进行经营活动的能力，能够反映各项目各年所面临的财务风险程度及清偿能力。2008——2012年，从两家公司几年来的资产负债率呈上升状态来看，两家公司都在扩大公司规模，说明两家的产品竞争能力开始上升，所以两公司都开始逐年增加负债水平，虽然康佳公司也处于上升趋势，但都低于长虹，说明其竞争力弱于长虹。一般认为资产负债率为0.5——0.7是合适的，而深圳康佳的除了2008年为0.62，别的4年均在0.7以上，说明深圳康佳公司没有很好地运用财务杠杆，从而导致其长期负债能力不如四川长虹。资产负债率比越高，项目风险也越大。深圳康佳可通过增加项目资本金出资和减少利润分配等途径来调节。

产权比率：

产权比率3.532.521.510.50四川长虹深圳康佳2008年1.792009年2.412010年3.032011年2.562012年2.691.791.732.442.413.063.033.162.563.052.691.732.44四川长虹3.06深圳康佳3.163.05

产权比率用来表明由债权人提供和由投资者提供的资金来源的相对关系，反映企业基本财务结构是否稳定。2008年到2010年，四川长虹和深圳康佳的产权比率几近相同，说明这三年两个公司的长期负债能力也几近相同，而2011年和2012年，深圳康佳的产权比率高于四川长虹，产权比率越高，说明公司的财务结构是高风险、高报酬的财务结构。在2011和2012年，四川长虹的产权比率有所下降可能是由于公司资本公积金的增加。综上，四川长虹的长期负债能力高于深圳康佳A公司。

二、营运能力分析

应收账款周转率：

应收账款周转率141210811.6610.3211.3710.0910.9410.469.858.399.488.420四川长虹深圳康佳2008年11.6610.322009年11.3710.09四川长虹2010年10.9410.46深圳康佳2011年9.858.392012年8.49.48

在一定时期内，应收账款周转次数越多，表明应收账款回收速度越快，企业管理工作者的效率越高。这不仅有利于企业及时收回贷款，减少或避免发生坏账损失的可能性，而且有利于提高企业资产的流动性，提高企业短期债务的清偿能力。四川长虹的应收账款周转率除2012年，其余均在深圳康佳A之上。说明四川长虹的营运能力较强于深圳康佳，但是2012年深圳康佳的营运能力有所好转，高于四川长虹。总体看来，四川长虹的产权比率呈现一个下降趋势，应该引发公司管理层注意，加强企业的流动资产的变现程度和变现速度。

存货周转率：

存货周转率.3.532.521.510.50四川长虹深圳康佳3.663.593.593..073.9.4.144.373.2008年3.663.592009年3.593.52010年4.073.952011年4.4.142012年3.4.37四川长虹深圳康佳

存货周转率是对流动资产周转率的补充说明，通过存货周转率的计算与分析，可以测定企业一定时期内存货资产的周转速度，是反映企业购、产、销平衡效率的一种尺度。存货周转率越高，表明企业存货资产变现能力越强。2008——2011年，两家公司都是逐年上升，显示在市场竞争激烈的竞争环境下，两家公司都占有有利地位，但使企业的存货都大为增加。其中四川长虹的存货周转率均高于深圳康佳A，则四川长虹的存货周转水平高于深圳康佳，营运能力也高于深圳康佳A，说明深圳康佳A的营运资金过多停于存货上，销售能力不强。然而2012年，四川长虹的存货周转率下降颇多，深圳康佳的存货周转率赶超四川长虹，因此2012年，深圳康佳A的营运能力高于四川长虹。

三、盈利能力分析

净资产收益率：

净资产收益率0.080.070.070.060.050.040.030.020.010四川长虹深圳康佳02008年00.072009年0.010.042010年0.030.022011年0.030.012012年0.020.010.010.040.030.020.010.030.020.01四川长虹深圳康佳

净资产收益率，该指标越高说明投资带来的收益越高；越低说明投资企业所有者所有者权益的获利能力越弱。该指标体现了自有资本获得净收益的能力。

该指标越高说明投资收益带来的效益越高。2008年——2012年。深圳康佳A的净资产收益率一直下降。在2008年和2009年两年高于四川长虹，2008年四川偿还的净资产收益率为0，可能会出现大的财务风险。但是后面在慢慢提升。2010年以后，四川长虹净资产收益率超过深圳康佳，说明盈利能力强于深圳康佳。

总资产报酬率：

总资产报酬率0.0250.020.0150.010.0050四川长虹深圳康佳2008年00.022009年00.01四川长虹2010年0.010.01深圳康佳2011年0.0102012年0.010

总资产报酬率表示企业包括净资产和负债在内的全部资产的获利能力，用以评价企业运用全部资产的总体获利能力，是评价企业资产运营效益的重要指标。由图表可看出，2008年和2009年，深圳康佳的总资产报酬率高于四川长虹，说明这两年深圳康佳的盈利超过四川长虹。2010年，二者相等，盈利能力相等。但是深圳康佳总资产收益率下降，2011年和2012年为零，说明这两年深圳康佳的利润总额为零。四川长虹的总资产收益率上升，所以2011年和2012年，四川长虹的盈利能力强于深圳康佳。

四、发展能力分析

净利润增长率：

净利润增长率32.521.510.50-0.5-1-1.川长虹深圳康佳2008年-0.910.22009年2.72-0.4四川长虹2010年1.52-0.44深圳康佳2011年0.39-0.72012年-0.20.84-0.910.2-0.4-0.440.39-0.2-0.71.520.842.72

净利润的增长是公司成长性的基本特征，净利润增幅较大，表明公司经营业绩突出，市场竞争能力强；反之，净利润增幅小甚至出现负增长也就谈不上具有成长性。除了2008年和2012年，深圳康佳的净利润增长率为正，并且2012年达到五年之最高，说明在2012年，深圳康佳的发展能力是最好的。而2008年和2012年，四川长虹的净利润增长率为负，不如深圳康佳。但是

2009——2011年，四川长虹的净资产收益率都在深圳康佳之上，并且这三年深圳康佳的净资产收益率都为负值，四川长虹都为正值，说明四川长虹要有比深圳康佳更好的发展能力。但是，2009年以后，四川长虹的净资产收益率在走下坡路，公司应该注重主营业务的发展能力。深圳康佳也应加强主营业务的能力。

销售增长率：

销售增长率0.350.30.250.20.150.10.050-0.05-0.1四川长虹深圳康佳2008年0.2102009年0.130.09四川长虹2010年0.330.29深圳康佳2011年0.25-0.052012年0.060.130.330.290.250.210.130.090-0.050.130.06

销售增长率表示与上年相比，企业销售收入的增减变化情况，是评价企业的成长状况和发展能力的重要标志，该指标是衡量企业经营状况和市场占有能力、预测企业经营业务拓展的重要标志。

该指标越高，表明企业的前景越好。由上表可看出，四川长虹的销售增长率除2012年均在深圳康佳之上，说明四川长虹比深圳康佳有较好的发展前景。但是，两个公司的销售增长率都不稳定，起伏较大。企业应注意产销平衡和产品销售方面的问题。2011年，深圳康佳销售增长率为负，可能是由于产品销售出现问题，市场份额萎缩。2012年，深圳康佳较2011年上升0.08，而四川长虹较2011年下降0.19，深圳康佳赶超四川长虹，四川长虹下降较多，也应引起企业注意。

综合结论：

四川长虹和深圳康佳A都具有一定的稳定规模，表明两家公司抓住了中国电视市场的发展，把握住机会，在竞争中取得优势，在市场占有率处于靠前排位。

四川长虹2008年后在经营中显得脚踏实地，开始增长，重视市场的变化，有后来居上的趋势。深圳康佳A经营在市场发生变化的时候，没有及时调整企业战略，给企业带来了负效应。

中国彩电行业竞争激烈，尤其是在电子科技迅速发展的今天，市场需求日趋减缓，平均获利水平下降，要在竞争中获胜必须创新。四川长虹公司盈利能力水平能在深圳康佳A之上，说明四川长虹比深圳康佳能更好的适应市场需求的变化，深圳康佳A应该及时做出调整来适应市场的发展与转变。

附件：

四川长虹资产负债表【600839】

资产负债 [ENGLISH] 会计年度 货币资金 交易性金融资产 应收票据 应收账款 预付款项 其他应收款 应收关联公司款 应收利息 应收股利 存货

其中：消耗性生物资产 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 投资性房地产 固定资产 在建工程 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 开发支出 商誉

长期待摊费用

2012年

10,878,313,026.77 28,120,025.60 8,5,849,691.77 6,536,867,133.05 1,279,445,066.60 488,835,446.98 --

52,2,918.27 --

12,556,013,320.53 -- --

5,499,885. 40,471,208,515.21 --

30,000,000.00 --

760,367,752.20 401,228,277.80 8,273,615,002.53 511,129,231.32 -- -- -- --

3,372,471,345.26 373,728,744.50 170,636,614.38 15,856,701.32

递延所得税资产 其他非流动资产 非流动资产合计 资产总计 短期借款 交易性金融负债 应付票据 应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 应付股利 其他应付款 应付关联公司款

一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 负债合计

实收资本（或股本） 资本公积 盈余公积 减：库存股 未分配利润 少数股东权益 外币报表折算价差 非正常经营项目收益调整

归属母公司所有者权益（或股东权益）所有者权益（或股东权益）合计 负债和所有者（或股东权益）合计

165,298,529.13 --

14,074,332,198.44 ,5,0,713.65 10,382,815,249.40 96,911,507.16 5,380,552,219.08 9,219,603,602.44 1,434,163,708.09 492,594,850.36 -604,765,227.48 60,637,701.09 41,273,812.74 2,185,308,700.73 --

2,081,695,512.37 --

30,770,791,635.98 1,482,334,575.00 2,908,352,0.85 -- --

487,213,338.66 111,149,049.14 674,6,407.78 5,663,703,435.43 36,434,495,071.41 4,616,244,222.00 3,838,992,969.13 3,442,778,588.06 --

1,671,097,256.98 4,556,799,4.20 -14,867,038.13 --

13,5,245,998.04 18,111,045,2.24 ,5,0,713.65

备注

资产负债 [ENGLISH] 会计年度 货币资金 交易性金融资产 应收票据 应收账款 预付款项 其他应收款 应收关联公司款 应收利息 应收股利 存货

其中：消耗性生物资产 一年内到期的非流动资产其他流动资产 流动资产合计 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 投资性房地产 固定资产 在建工程 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 开发支出 商誉

长期待摊费用 递延所得税资产 其他非流动资产 非流动资产合计 资产总计

2011年

11,150,784,4.10 51,800,239.70 9,076,859,127.56 5,929,945,1.96 1,077,779,960.39 666,161,076.07 --

6,425,900.00 --

10,047,085,404.95 -- --

11,952,873.61 38,018,794,211.34 --

70,000,000.00 --

611,095,997.17 69,335,833.58 8,104,492,036.78 825,662,359.06 -- -- -- --

3,263,585,387.98 319,838,503.76 160,029,563.97 10,581,782.50 197,8,440.31 --

13,632,269,905.11 51,651,0,116.45

短期借款 交易性金融负债 应付票据 应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 应付股利 其他应付款 应付关联公司款

一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 负债合计

实收资本（或股本） 资本公积 盈余公积 减：库存股 未分配利润 少数股东权益 外币报表折算价差 非正常经营项目收益调整

归属母公司所有者权益（或股东权益）所有者权益（或股东权益）合计 负债和所有者（或股东权益）合计 备注

资产负债 [ENGLISH]

8,866,9,853.38 39,430,079.49 4,870,595,426.86 7,922,178,839.06 1,512,944,159.96 4,083,240.51 -280,537,416.10 53,310,724.08 7,798,697.55 1,631,591,013.94 --

1,327,377,261.59 --

26,415,736,880.32 3,490,668,142.02 2,770,626,295.38 --

18,494,978.80 459,492,095.90 144,838,243.06 481,666,282.79 7,365,786,037.95 33,781,522,918.27 4,616,244,222.00 3,801,600,150.50 3,417,480,524.48 --

1,393,586,275.43 4,8,8,0.00 -7,918,8.23 --

13,220,992,308.18 17,869,1,198.18 51,651,0,116.45

会计年度 货币资金 交易性金融资产 应收票据 应收账款 预付款项 其他应收款 应收关联公司款 应收利息 应收股利 存货

其中：消耗性生物资产 一年内到期的非流动资产其他流动资产 流动资产合计 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 投资性房地产 固定资产 在建工程 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 开发支出 商誉

长期待摊费用 递延所得税资产 其他非流动资产 非流动资产合计 资产总计 短期借款 交易性金融负债 应付票据 应付账款

2010年

10,235,467,0.03 49,835,229.31 6,368,7,828.43 4,624,368,990.36 605,013,411.82 538,216,763.51 -- -- --

8,851,903,512.02 -- --

6,425,239.59 31,279,985,865.07 462,672.00 -- --

581,751,988.78 73,172,251.96 8,396,522,513.76 447,098,628.23 -- -- -- --

3,123,425,042.98 277,157,940.72 169,401,822.02 12,201,365.21 194,763,670.53 --

13,275,957,6.19 44,555,943,761.26 8,925,047,328.76 22,591,192.11 4,399,977,043.60 6,521,001,259.04

预收款项 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 应付股利 其他应付款 应付关联公司款

一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 负债合计

实收资本（或股本） 资本公积 盈余公积 减：库存股 未分配利润 少数股东权益 外币报表折算价差 非正常经营项目收益调整

归属母公司所有者权益（或股东权益）所有者权益（或股东权益）合计 负债和所有者（或股东权益）合计 备注

资产负债 [ENGLISH] 会计年度 货币资金 交易性金融资产 应收票据

2,113,317,472.13 404,843,726.40 -404,295,310.87 42,637,635. 4,736,241.97 1,213,344,403.72 --

416,956,277.23 --

23,660,157,269.98 2,928,1,210.00 2,344,4,004.13 --

33,214,132.26 453,238,341.46 175,915,693.46 351,347,423.28 6,287,070,804.59 29,947,228,074.57 2,847,317,127.00 2,633,327,702.51 3,356,791,268.08 --

1,048,061,839.32 4,734,588,334.09 -11,370,584.31 --

9,874,127,352.60 14,608,715,686.69 44,555,943,761.26

2009年

7,051,766,914.39 65,257,007.40 4,757,551,173.88

应收账款 预付款项 其他应收款 应收关联公司款 应收利息 应收股利 存货

其中：消耗性生物资产 一年内到期的非流动资产其他流动资产 流动资产合计 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 投资性房地产 固定资产 在建工程 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 开发支出 商誉

长期待摊费用 递延所得税资产 其他非流动资产 非流动资产合计 资产总计 短期借款 交易性金融负债 应付票据 应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应交税费 应付利息

2,999,176,015.38 565,828,513. 347,090,380.44 -- -- --

8,296,346,723.72 --

187,795,872.56 --

24,270,812,601.31 134,2,066.00 -- --

575,802,0.66 87,945,398.37 7,401,483,492.14 465,259,374.61 --

8,877,249.68 -- --

3,042,300,261.45 178,684,388.00 148,323,326. 625,7.70 221,437,196.15 --

12,265,280,455.40 36,536,093,056.71 6,136,307,180.96 --

3,281,253,525.10 5,638,753,404.38 1,660,395,417.52 390,479,674.83 -270,277,709.03 22,877,285.92

应付股利 其他应付款 应付关联公司款

一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 负债合计

实收资本（或股本） 资本公积 盈余公积 减：库存股 未分配利润 少数股东权益 外币报表折算价差 非正常经营项目收益调整

归属母公司所有者权益（或股东权益）所有者权益（或股东权益）合计 负债和所有者（或股东权益）合计 备注

资产负债 [ENGLISH] 会计年度 货币资金 交易性金融资产 应收票据 应收账款 预付款项 其他应收款 应收关联公司款

4,516,008.93 950,419,888.91 --

140,140,000.00 20,172,100.00 17,975,036,777.52 2,090,575,500.00 2,224,484,5.32 --

35,323,417.47 360,440,416.57 232,163,533.31 184,688,260.84 5,127,675,673.51 23,102,712,451.03 1,8,211,418.00 3,576,473,445.74 3,522,356,858.03 --

587,118,201. 3,861,416,331.39 -12,195,9.02 --

9,571,9,274.29 13,433,380,605.68 36,536,093,056.71

2008年

5,229,826,055.50 96,8,015.22 2,060,814,504.11 2,533,366,271.49 625,904,495.30 4,386,448.92 --

应收利息 应收股利 存货

其中：消耗性生物资产 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 投资性房地产 固定资产 在建工程 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 开发支出 商誉

长期待摊费用 递延所得税资产 其他非流动资产 非流动资产合计 资产总计 短期借款 交易性金融负债 应付票据 应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 应付股利 其他应付款 应付关联公司款

一年内到期的非流动负债

7,181,608.48 --

6,007,823,173.18 --

33,430,358.93 --

17,084,380,931.13 166,422,608.00 --

192,905,056.23 490,333,114.49 96,879,662.76 3,502,249,927.53 3,628,294,096.56 --

358,013,123.80 -- --

2,747,099,607.71 90,190,471.63 140,742,981.03 6,724,659.17 220,904,557.34 --

11,0,759,866.25 28,725,140,797.38 5,224,731,360.68 --

3,726,044,353.02 4,386,594,334.78 709,284,975.18 297,678,151.34 -218,229,144.55 6,585,802.73 --

553,114,362.35 --

170,000,000.00

其他流动负债 流动负债合计 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 负债合计

实收资本（或股本） 资本公积 盈余公积 减：库存股 未分配利润 少数股东权益 外币报表折算价差 非正常经营项目收益调整

归属母公司所有者权益（或股东权益） 所有者权益（或股东权益）合计 负债和所有者（或股东权益）合计 备注

36,558,494.09 14,2,362,6.62 784,198,200.00 -- -- --

238,827,440.77 57,103,714.87 131,210,008.98 1,211,339,3.62 16,103,702,0.24 1,8,211,418.00 3,025,667,811.15 3,522,356,858.03 --

566,222,761.85 3,634,868,577.15 -25,888,683.04 --

8,986,570,165.99 12,621,438,743.14 28,725,140,797.38

深圳康佳A公司【000016】资产负债表

资产负债 [ENGLISH] 会计年度 货币资金 交易性金融资产 应收票据 应收账款 预付款项 其他应收款 应收关联公司款 应收利息 应收股利

2012年

1,728,946,511.11 --

5,033,056,004.97 1,975,605,771.07 183,008,022.27 316,590,715.96 --

7,171,998.73 --

存货

其中：消耗性生物资产 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 投资性房地产 固定资产 在建工程 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 开发支出 商誉

长期待摊费用 递延所得税资产 其他非流动资产 非流动资产合计 资产总计 短期借款 交易性金融负债 应付票据 应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 应付股利 其他应付款 应付关联公司款

一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计

4,059,339,049.25 -- -- --

13,303,718,073.36 1,187,177.20 -- --

472,423,533.19 235,680,171. 1,887,836,271.02 50,682,3.85 -- -- -- --

290,280,443.01 --

3,943,671.53 6,261,286.45 310,903,676.56 --

3,259,199,124.70 16,562,917,198.06 5,456,351,486.48 --

846,746,137.62 2,735,993,787.52 441,836,467.09 305,003,416.73 -231,087,836.60 27,651,352.67 --

1,3,756,260.46 --

810,000,000.00 --

11,757,251,071.97

长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 负债合计

实收资本（或股本） 资本公积 盈余公积 减：库存股 未分配利润 少数股东权益 外币报表折算价差 非正常经营项目收益调整

归属母公司所有者权益（或股东权益）所有者权益（或股东权益）合计 负债和所有者（或股东权益）合计 备注

资产负债 [ENGLISH] 会计年度 货币资金 交易性金融资产 应收票据 应收账款 预付款项 其他应收款 应收关联公司款 应收利息 应收股利 存货

其中：消耗性生物资产 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计

400,000,000.00 --

30,000,000.00 --

2,511,814. 563,067.21 125,743,462.22 558,818,343.97 12,316,069,415.94 1,203,972,704.00 1,272,420,328.46 827,291,207.52 --

725,485,704.10 203,256,243.27 14,421,594.77 --

4,043,591,538.85 4,246,847,782.12 16,562,917,198.06

2011年

2,701,2,431.70 --

4,865,963,486.09 1,3,039,292.61 574,363,453.07 134,333,284.70 --

43,626,559.44 --

2,829,591,759.41 -- --

911,000,000.00 13,953,810,267.02

可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 投资性房地产 固定资产 在建工程 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 开发支出 商誉

长期待摊费用 递延所得税资产 其他非流动资产 非流动资产合计 资产总计 短期借款 交易性金融负债 应付票据 应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 应付股利 其他应付款 应付关联公司款

一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 预计负债

6,408,065.70 -- --

271,188,014.48 241,105,035.18 1,779,259,823.65 118,905,008.92 -- -- -- --

194,383,622.95 --

3,943,671.53 10,152,203.66 327,297,600.22 --

2,952,3,046.29 16,906,453,313.31 6,835,265,235.56 22,101,173.97 799,094,173.72 2,530,352,186.42 349,4,262.93 267,353,845.13 33,174,908.08 26,446,960. --

1,029,139,182.06 -- -- --

11,2,471,928.76 610,000,000.00 --

30,000,000.00 --

20,163,356.00

递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 负债合计

实收资本（或股本） 资本公积 盈余公积 减：库存股 未分配利润 少数股东权益 外币报表折算价差 非正常经营项目收益调整

归属母公司所有者权益（或股东权益）所有者权益（或股东权益）合计 负债和所有者（或股东权益）合计 备注

资产负债 [ENGLISH] 会计年度 货币资金 交易性金融资产 应收票据 应收账款 预付款项 其他应收款 应收关联公司款 应收利息 应收股利 存货

其中：消耗性生物资产 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款

1,370,569.08 115,820,202.99 777,3,128.07 12,669,826,056.83 1,203,972,704.00 1,275,686,262.22 809,307,995.80 --

709,679,408.84 226,903,292.66 11,077,592.96 --

4,009,723,963.82 4,236,627,256.48 16,906,453,313.31

2010年 3,7,409,203.04 --

4,149,313,159.56 1,971,135,371.91 446,971,672.32 92,135,651.57 --

25,298,029.66 --

3,723,636,130.09 -- -- --

14,172,9,218.15 1,830,598.36 -- --

长期股权投资 投资性房地产 固定资产 在建工程 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 开发支出 商誉

长期待摊费用 递延所得税资产 其他非流动资产 非流动资产合计 资产总计 短期借款 交易性金融负债 应付票据 应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 应付股利 其他应付款 应付关联公司款

一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计

113,7,190.13 --

1,488,368,667.79 231,508,246.34 -- -- -- --

191,483,451.66 --

3,943,671.53 11,480,636.02 251,626,885.02 --

2,293,996,346.85 16,466,5,565.00 5,917,298,397.16 ,957,121.86 2,031,883,915.56 2,390,131,711.56 316,613,909.66 218,113,5.42 -170,794,740.44 26,751,070.30 7,976,122.23 798,367,146.17 -- -- --

11,601,298,299.48 510,000,000.00 --

30,000,000.00 -- -- 563,067.21 100,6,753.51 1,459,820.72

负债合计

实收资本（或股本） 资本公积 盈余公积 减：库存股 未分配利润 少数股东权益 外币报表折算价差 非正常经营项目收益调整

归属母公司所有者权益（或股东权益）所有者权益（或股东权益）合计 负债和所有者（或股东权益）合计 备注

资产负债 [ENGLISH] 会计年度 货币资金 交易性金融资产 应收票据 应收账款 预付款项 其他应收款 应收关联公司款 应收利息 应收股利 存货

其中：消耗性生物资产 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 投资性房地产 固定资产 在建工程 工程物资

12,242,758,120.20 1,203,972,704.00 1,272,239,687.12 809,307,995.80 --

696,746,297.76 225,490,212.07 16,380,8.05 --

3,998,7,232.73 4,224,137,444.80 16,466,5,565.00

2009年 3,624,480,380.25 3,673,1.00 2,807,539,700.27 1,302,066,597.13 275,850,813.27 19,572,445.66 --

32,529,920.96 --

3,580,780,457.01 -- -- --

11,6,493,478.55 10,268,121.10 -- --

57,800,445.23 --

1,433,674,626.29 61,087,946.18 --

固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 开发支出 商誉

长期待摊费用 递延所得税资产 其他非流动资产 非流动资产合计 资产总计 短期借款 交易性金融负债 应付票据 应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 应付股利 其他应付款 应付关联公司款

一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 负债合计

实收资本（或股本） 资本公积 盈余公积 减：库存股

20,851,110. -- --

167,502,525.56 --

3,943,671.53 15,774,783.95 150,686,419.10 --

1,921,5,9.83 13,568,083,128.38 2,770,014,060.00 --

2,884,697,072.42 2,599,242,285.04 279,331,4.38 193,217,075.52 -132,7,711.14 23,633,016.78 804,527.20 763,923,600.66 -- -- --

9,381,965,390.86 -- -- -- -- --

1,308,715.59 78,1,048.48 79,849,7.07 9,461,815,1.93 1,203,972,704.00 1,257,449,727.58 809,307,995.80 --

未分配利润 少数股东权益 外币报表折算价差 非正常经营项目收益调整

归属母公司所有者权益（或股东权益） 所有者权益（或股东权益）合计 负债和所有者（或股东权益）合计 备注

资产负债 [ENGLISH] 会计年度 货币资金 交易性金融资产 应收票据 应收账款 预付款项 其他应收款 应收关联公司款 应收利息 应收股利 存货

其中：消耗性生物资产 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 投资性房地产 固定资产 在建工程 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产

613,778,8.84 230,900,111. -9,141,4.66 --

3,875,367,861.56 4,106,267,973.45 13,568,083,128.38

2008年 2,066,252,494.08 --

2,602,862,135.40 1,326,261,316. 258,992,334.73 81,299,762.88 --

19,905,867.09 --

2,573,776,867.13 -- -- --

8,929,350,777.85 9,756,9.50 -- --

21,610,338.75 --

1,344,177,8.16 27,331,613.11 -- -- -- --

无形资产 开发支出 商誉

长期待摊费用 递延所得税资产 其他非流动资产 非流动资产合计 资产总计 短期借款 交易性金融负债 应付票据 应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 应付股利 其他应付款 应付关联公司款

一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 负债合计

实收资本（或股本） 资本公积 盈余公积 减：库存股 未分配利润 少数股东权益 外币报表折算价差

69,223,9.60 --

3,943,671.53 19,7,124.12 91,993,3.01 --

1,587,934,737.78 10,517,285,515.63 1,346,375,610.78 12,481,880.16 2,637,681,947.36 1,571,761,341.98 179,376,510.50 168,838,494.96 14,263,975.12 8,247,223.62 7,108,659.46 527,535,236.31 -- -- --

6,473,670,880.25 -- -- -- -- -- 563,067.21 43,578,369.62 44,141,436.83 6,517,812,317.08 1,203,972,704.00 1,256,138,295.21 804,6,533.82 --

500,638,125.11 224,430,267.07 9,397,273.34

非正常经营项目收益调整

归属母公司所有者权益（或股东权益） 所有者权益（或股东权益）合计 负债和所有者（或股东权益）合计 备注

四川长虹【600839】利润表

会计年度 一、营业收入 减：营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 勘探费用 财务费用 资产减值损失

加：公允价值变动净收益 投资收益

其中：对联营企业和合营企业的投资收益 影响营业利润的其他科目 二、营业利润 加：补贴收入 营业外收入 减：营业外支出

其中：非流动资产处置净损失 加：影响利润总额的其他科目 三、利润总额 减：所得税

加：影响净利润的其他科目 四、净利润

归属于母公司所有者的净利润 少数股东损益 五、每股收益 （一）基本每股收益 （二）稀释每股收益 备注

--

3,775,042,931.48 3,999,473,198.55 10,517,285,515.63

2012年

52,334,149,134.26 43,990,238,120.25 368,7,068.42 4,738,934,723.21 2,263,451,074.33 --

256,391,315.33 713,737,331.59 -107,491,357.27 49,799,971.56 12,957,739.96 --

-55,048,884.58 --

630,720,610.39 47,957,773.41 34,874,553.10 --

527,713,952.40 2,525,707.47 --

273,188,244.93 325,328,360.29 -52,140,115.36 -- 0.07 0.07

会计年度 一、营业收入 减：营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 勘探费用 财务费用 资产减值损失

加：公允价值变动净收益 投资收益

其中：对联营企业和合营企业的投资收益 影响营业利润的其他科目 二、营业利润 加：补贴收入 营业外收入 减：营业外支出

其中：非流动资产处置净损失 加：影响利润总额的其他科目 三、利润总额 减：所得税

加：影响净利润的其他科目 四、净利润

归属于母公司所有者的净利润 少数股东损益 五、每股收益 （一）基本每股收益 （二）稀释每股收益 备注

会计年度 一、营业收入 减：营业成本

2011年

52,003,328,326.13 43,878,358,805. 305,696,915. 4,952,966,095.88 2,066,670,177.57 --

,032,260.78 593,877,147.38 8,129,729.53 138,617,829.58 2,239,829.49 --

288,474,482.10 --

404,335,793.91 146,436,202.68 96,495,698.79 --

6,374,073.33 223,590,201.87 --

322,783,871.46 406,213,692.51 -83,429,821.05 -- 0.10 0.10

2010年

41,711,808,8.18 34,906,106,1.75

营业税金及附加 销售费用 管理费用 勘探费用 财务费用 资产减值损失

加：公允价值变动净收益 投资收益

其中：对联营企业和合营企业的投资收益 影响营业利润的其他科目 二、营业利润 加：补贴收入 营业外收入 减：营业外支出

其中：非流动资产处置净损失 加：影响利润总额的其他科目 三、利润总额 减：所得税

加：影响净利润的其他科目 四、净利润

归属于母公司所有者的净利润 少数股东损益 五、每股收益 （一）基本每股收益 （二）稀释每股收益 备注

会计年度 一、营业收入 减：营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 勘探费用 财务费用 资产减值损失

196,776,058.16 4,324,269,632.44 1,618,953,461.58 --

131,618,043.81 656,6,340.35 -22,081,979.33 432,726,742.38 4,015,873.00 --

288,040,9.14 --

488,121,532.06 104,866,814.44 83,455,252.07 --

671,295,266.76 193,983,280.44 --

477,311,986.32 292,253,972.55 185,058,013.77 -- 0.10 0.10

2009-年

31,457,999,219.13 25,3,428,363.41 140,401,124.27 3,617,567,717.58 1,295,108,214.07 --

91,2,933.13 250,005,133.51

加：公允价值变动净收益 投资收益

其中：对联营企业和合营企业的投资收益 影响营业利润的其他科目 二、营业利润 加：补贴收入 营业外收入 减：营业外支出

其中：非流动资产处置净损失 加：影响利润总额的其他科目 三、利润总额 减：所得税

加：影响净利润的其他科目 四、净利润

归属于母公司所有者的净利润 少数股东损益 五、每股收益 （一）基本每股收益 （二）稀释每股收益 备注

会计年度 一、营业收入 减：营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 勘探费用 财务费用 资产减值损失

加：公允价值变动净收益 投资收益

其中：对联营企业和合营企业的投资收益 影响营业利润的其他科目 二、营业利润 加：补贴收入

28,738,556.95 237,421,468.37 1,326,638.78 --

686,383,758.48 --

1,673,214.15 153,282,588.69 30,555,238.45 --

687,774,383.94 148,462,427.02 --

539,311,956.92 115,806,010.59 423,505,946.33 -- 0.06 0.06

2008-12-31 27,930,220,901.41 23,046,526,292.29 96,448,361. 2,985,539,050.96 1,148,006,178.49 --

174,033,725.68 241,779,377.49 -65,085,822.93 117,150,413.23 24,048,025.45 --

2,952,504.91 --

营业外收入 减：营业外支出

其中：非流动资产处置净损失 加：影响利润总额的其他科目 三、利润总额 减：所得税

加：影响净利润的其他科目 四、净利润

归属于母公司所有者的净利润 少数股东损益 五、每股收益 （一）基本每股收益 （二）稀释每股收益 备注

193,402,680.55 192,748,376.93 30,555,239.45 --

290,606,808.53 27,957,113.73 --

262,9,694.80 31,116,517.48 231,533,177.32 -- 0.02 0.02

四川长虹【600839】现金流量表

报告年度

2012-12-31

一、经营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计

购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费

支付其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额

52,386,510,557.31 494,634,101.16 684,742,186.36 53,565,886,844.83 44,703,0,531.94 3,466,252,203.68 1,798,883,732.76 2,877,401,195.18 52,846,427,663.56 719,459,181.27

二、投资活动产生的现金流量

收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额

266,788,314.47 38,667,835.11 442,004,715.42

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金

投资支付的现金

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额

--

496,566,943.94 1,244,027,808.94 1,050,727,8.33 431,873,441.56 -120,150,658.86 18,384,295.11 1,380,834,976.14 -136,807,167.20

三、筹资活动产生的现金流量

吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金

收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金

分配股利、利润或偿付利息支付的现金 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额

2,053,563.32 18,871,674,599.15 1,782,687,871.83 20,656,416,034.30 18,906,449,505.04 687,708,209.40 16,341,084.90 19,610,498,799.34 1,045,917,234.96

四、汇率变动对现金的影响

四(2)、其他原因对现金的影响

五、现金及现金等价物净增加额

期初现金及现金等价物余额 期末现金及现金等价物余额

8,059,187,311.30 9,569,403,745.80

附注：1、将净利润调节为经营活动现金流量

净利润

加：资产减值准备

273,188,244.93 61,413,365.39

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 无形资产摊销 长期待摊费用摊销

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失

固定资产报废损失 公允价值变动损失 财务费用 投资损失

递延所得税资产减少 递延所得税负债增加 存货的减少

经营性应收项目的减少 经营性应付项目的增加 其他

经营活动产生的现金流量净额2

8,983,1.96 237,050,393.28 5,188,931.65 -228,574,258.10 --

107,491,357.27 265,482,200. -49,799,971.56 32,349,911.18 314,155.58 -2,493,944,162.65 -292,117,182.21 1,936,433,031.01 --

719,459,181.27

2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动

债务转为资本

一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产

-- -- --

3、现金及现金等价物净变动情况

现金的期末余额 减：现金的期初余额 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 加：其他原因对现金的影响2 现金及现金等价物净增加额 备注

9,569,403,745.80 8,059,187,311.30 -- -- --

1,510,216,434.50

报告年度

2011-12-31

一、经营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计

购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费

支付其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额

47,845,883,499.96 2,710,807.03 930,611,587.38 49,319,205,4.37 43,412,676,109.76 3,131,222,510.69 1,402,009,507.41 2,593,103,771.15 50,539,011,9.01 -1,219,806,004.

二、投资活动产生的现金流量

收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金

投资支付的现金

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额

15,785,937.80 52,268,672.18 178,022,505.01 215,483,100.94 368,670,671.59 830,230,887.52 1,298,107,877.21 102,674,1.37 8,598,437.98 166,969,032.58 1,576,349,537.14 -746,118,9.62

三、筹资活动产生的现金流量

吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金

收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金

分配股利、利润或偿付利息支付的现金

2,990,603,811. 16,814,209,294.55 10,480,298.47 20,121,109,356.24 16,668,880,600.88 8,247,284.62

支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额

1,026,495,455.40 18,243,623,340.90 1,877,486,015.34

四、汇率变动对现金的影响

四(2)、其他原因对现金的影响

五、现金及现金等价物净增加额

期初现金及现金等价物余额 期末现金及现金等价物余额

8,162,876,673.17 8,059,187,311.30

附注：1、将净利润调节为经营活动现金流量

净利润

加：资产减值准备

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 无形资产摊销 长期待摊费用摊销

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失

固定资产报废损失 公允价值变动损失 财务费用 投资损失

递延所得税资产减少 递延所得税负债增加 存货的减少

经营性应收项目的减少 经营性应付项目的增加 其他

经营活动产生的现金流量净额2

406,213,692.51 26,366,888.92 951,023,123.38 214,843,338.12 2,245,116.03 61,126,161.74 --

-8,129,729.53 497,288,400.47 -138,617,829.58 -2,884,769.78 -31,077,450.40 -1,190,321,721.34 -4,803,333,3.60 2,878,881,950.47 -83,429,821.05 -1,219,806,004.

2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动

债务转为资本

一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产

-- -- --

3、现金及现金等价物净变动情况

现金的期末余额 减：现金的期初余额 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 加：其他原因对现金的影响2 现金及现金等价物净增加额 备注

8,059,187,311.30 8,162,876,673.17 -- -- --

-103,6,361.87

报告年度

2011-12-31

一、经营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计

购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费

支付其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额

47,845,883,499.96 2,710,807.03 930,611,587.38 49,319,205,4.37 43,412,676,109.76 3,131,222,510.69 1,402,009,507.41 2,593,103,771.15 50,539,011,9.01 -1,219,806,004.

二、投资活动产生的现金流量

收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金

15,785,937.80 52,268,672.18 178,022,505.01 215,483,100.94 368,670,671.59

投资活动现金流入小计

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金

投资支付的现金

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额

830,230,887.52 1,298,107,877.21 102,674,1.37 8,598,437.98 166,969,032.58 1,576,349,537.14 -746,118,9.62

三、筹资活动产生的现金流量

吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金

收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金

分配股利、利润或偿付利息支付的现金 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额

2,990,603,811. 16,814,209,294.55 10,480,298.47 20,121,109,356.24 16,668,880,600.88 8,247,284.62 1,026,495,455.40 18,243,623,340.90 1,877,486,015.34

四、汇率变动对现金的影响

四(2)、其他原因对现金的影响

五、现金及现金等价物净增加额

期初现金及现金等价物余额 期末现金及现金等价物余额

8,162,876,673.17 8,059,187,311.30

附注：1、将净利润调节为经营活动现金流量

净利润

加：资产减值准备

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧

406,213,692.51 26,366,888.92 951,023,123.38

无形资产摊销 长期待摊费用摊销

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失

固定资产报废损失 公允价值变动损失 财务费用 投资损失

递延所得税资产减少 递延所得税负债增加 存货的减少

经营性应收项目的减少 经营性应付项目的增加 其他

经营活动产生的现金流量净额2

214,843,338.12 2,245,116.03 61,126,161.74 --

-8,129,729.53 497,288,400.47 -138,617,829.58 -2,884,769.78 -31,077,450.40 -1,190,321,721.34 -4,803,333,3.60 2,878,881,950.47 -83,429,821.05 -1,219,806,004.

2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动

债务转为资本

一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产

-- -- --

3、现金及现金等价物净变动情况

现金的期末余额 减：现金的期初余额 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 加：其他原因对现金的影响2 现金及现金等价物净增加额 备注

8,059,187,311.30 8,162,876,673.17 -- -- --

-103,6,361.87

报告年度

2009-12-31

一、经营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计

购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费

支付其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额

30,193,631,586.98 128,402,2.48 213,194,149.97 30,535,228,279.43 28,281,158,047.87 1,901,448,6.92 1,039,952,686.56 1,723,7,572.13 32,946,456,953.48 -2,411,228,674.05

二、投资活动产生的现金流量

收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金

投资支付的现金

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额

123,621,3.85 219,526,632.96 481,531,128.97 --

575,941,686.71 1,400,620,803.49 1,973,713,257.65 149,931,868.28 -- 499,978.10 2,124,145,104.03 -723,524,300.

三、筹资活动产生的现金流量

吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金

收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金

分配股利、利润或偿付利息支付的现金 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计

60,000.00 14,163,291,835.70 4,300,000.00 17,600,051,835.70 11,919,683,400.10 327,716,106.42 599,795,617.68 12,847,195,124.20

筹资活动产生的现金流量净额

4,752,856,711.50

四、汇率变动对现金的影响

四(2)、其他原因对现金的影响

五、现金及现金等价物净增加额

期初现金及现金等价物余额 期末现金及现金等价物余额

4,172,2,656.47 5,785,157,412.85

附注：1、将净利润调节为经营活动现金流量

净利润

加：资产减值准备

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 无形资产摊销 长期待摊费用摊销

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失

固定资产报废损失 公允价值变动损失 财务费用 投资损失

递延所得税资产减少 递延所得税负债增加 存货的减少

经营性应收项目的减少 经营性应付项目的增加 其他

经营活动产生的现金流量净额2

539,311,956.92 250,005,133.51 452,001,428.57 118,0,840.60 6,5,536.97 27,523,139.15 3,032,099.30 -28,738,556.95 -120,009,432.45 -237,421,468.37 -532,638.81 -18,956,593.13 -2,325,046,006.11 -2,960,174,363.42 1,882,826,250.17 --

-2,411,228,674.05

2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动

债务转为资本 --

一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产

-- --

3、现金及现金等价物净变动情况

现金的期末余额 减：现金的期初余额 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 加：其他原因对现金的影响2 现金及现金等价物净增加额 备注

5,785,157,412.85 4,172,2,656.47 -- -- --

1,612,614,756.38

报告年度

2008-12-31

一、经营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计

购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费

支付其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额

28,912,241,630.97 210,738,457. 1,476,120.73 29,287,456,209.34 21,162,688,986.07 1,738,067,118.92 797,384,693.22 2,023,819,902.60 25,721,960,700.81 3,565,495,508.53

二、投资活动产生的现金流量

收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金

82,5,275.33 65,760,016.81 476,219,900.24 7,9,095.51 1,690,498,114.50

投资活动现金流入小计

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金

投资支付的现金

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额

2,323,362,402.39 2,673,063,122. 156,086,747.40 227,665,427.73 877,535,479.66 3,934,350,777.33 -1,610,988,374.94

三、筹资活动产生的现金流量

吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金

收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金

分配股利、利润或偿付利息支付的现金 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额

1,680,000.00 9,639,217,115.33 --

10,530,7,115.33 8,922,423,957.00 487,533,240.66 923,878,262.31 10,333,835,459.97 197,061,655.36

四、汇率变动对现金的影响

四(2)、其他原因对现金的影响

五、现金及现金等价物净增加额

期初现金及现金等价物余额 期末现金及现金等价物余额

2,043,582,809.80 4,172,2,656.47

附注：1、将净利润调节为经营活动现金流量

净利润

加：资产减值准备

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧

262,9,694.80 241,779,377.49 385,788,852.44

无形资产摊销 长期待摊费用摊销

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失

固定资产报废损失 公允价值变动损失 财务费用 投资损失

递延所得税资产减少 递延所得税负债增加 存货的减少

经营性应收项目的减少 经营性应付项目的增加 其他

经营活动产生的现金流量净额2

61,992,781.42 18,921,924.24 -2,602,539.52 5,437,011.59 65,085,822.93 120,798,224.30 -117,150,413.23 -9,552,984. 36,423,322.65 636,258,082.51 927,561,236.83 932,105,114.62 --

3,565,495,508.53

2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动

债务转为资本

一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产

-- -- --

3、现金及现金等价物净变动情况

现金的期末余额 减：现金的期初余额 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 加：其他原因对现金的影响2 现金及现金等价物净增加额 备注

4,172,2,656.47 2,043,582,809.80 -- -- --

2,128,959,846.67

深圳康佳A公司【000016】利润表

会计年度 一、营业收入 减：营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 勘探费用 财务费用 资产减值损失

加：公允价值变动净收益 投资收益

其中：对联营企业和合营企业的投资收益 影响营业利润的其他科目 二、营业利润 加：补贴收入 营业外收入 减：营业外支出

其中：非流动资产处置净损失 加：影响利润总额的其他科目 三、利润总额 减：所得税

加：影响净利润的其他科目 四、净利润

归属于母公司所有者的净利润 少数股东损益 五、每股收益 （一）基本每股收益 （二）稀释每股收益 备注

会计年度 一、营业收入 减：营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 勘探费用 财务费用

2012-12-31 18,337,861,657.29 15,038,090,498.84 74,295,105.05 2,316,627,717.67 655,6,771.02 --

179,516,279.32 223,415,398.14 22,101,173.97 7,421,147.82 2,204,872.01 --

-120,215,790.96 --

223,297,060.56 11,255,184.94 5,307,902.07 --

91,826,084.66 46,387,509.80 --

45,438,574.86 45,829,234.02 -390,659.16 -- 0.04 0.04

2011-12-31 16,217,619,883.23 13,552,761,251.50 52,348,932.50 2,131,076,959.80 581,507,298.38 --

48,685,114.01

资产减值损失

加：公允价值变动净收益 投资收益

其中：对联营企业和合营企业的投资收益 影响营业利润的其他科目 二、营业利润 加：补贴收入 营业外收入 减：营业外支出

其中：非流动资产处置净损失 加：影响利润总额的其他科目 三、利润总额 减：所得税

加：影响净利润的其他科目 四、净利润

归属于母公司所有者的净利润 少数股东损益 五、每股收益 （一）基本每股收益 （二）稀释每股收益 备注

会计年度 一、营业收入 减：营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 勘探费用 财务费用 资产减值损失

加：公允价值变动净收益

1,059,368.86 42,855,947. 34,586,386.52 -2,765,886.00 --

-225,376,707.41 --

243,661,009.28 8,717,523.90 2,908,599.88 --

9,566,777.97 -14,612,590.05 --

24,179,368.02 24,972,838.12 -793,470.10 -- 0.02 0.02

2010-12-31 17,111,4,066.34 14,442,666,069.29 7,400,3.34 2,013,458,045.98 0,003,130.29 --

-33,944,2.42 198,465,388.91 -68,630,285.86

投资收益

其中：对联营企业和合营企业的投资收益 影响营业利润的其他科目 二、营业利润 加：补贴收入 营业外收入 减：营业外支出

其中：非流动资产处置净损失 加：影响利润总额的其他科目 三、利润总额 减：所得税

加：影响净利润的其他科目 四、净利润

归属于母公司所有者的净利润 少数股东损益 五、每股收益 （一）基本每股收益 （二）稀释每股收益 备注

会计年度 一、营业收入 减：营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 勘探费用 财务费用 资产减值损失

加：公允价值变动净收益 投资收益

其中：对联营企业和合营企业的投资收益 影响营业利润的其他科目 二、营业利润 加：补贴收入 营业外收入

97,155,678.44 10,905,294.92 --

-28,068,637.47 --

127,596,472.69 11,820,845.34 7,340,335.65 --

87,706,9.88 -13,482,505.07 --

101,1,494.95 83,947,861.32 17,241,633.63 -- 0.07 0.07

2009-12-31 13,259,033,591.95 10,769,730,028.66 4,847,731.84 1,670,999,719.23 455,5,588. --

,509,219.18 197,7,509.19 16,155,044.16 3,220,262.14 -886,679.52 --

124,672,101.26 --

27,314,858.06

减：营业外支出

其中：非流动资产处置净损失 加：影响利润总额的其他科目 三、利润总额 减：所得税

加：影响净利润的其他科目 四、净利润

归属于母公司所有者的净利润 少数股东损益 五、每股收益 （一）基本每股收益 （二）稀释每股收益 备注

会计年度 一、营业收入 减：营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 勘探费用 财务费用 资产减值损失

加：公允价值变动净收益 投资收益

其中：对联营企业和合营企业的投资收益 影响营业利润的其他科目 二、营业利润 加：补贴收入 营业外收入 减：营业外支出

其中：非流动资产处置净损失 加：影响利润总额的其他科目 三、利润总额 减：所得税

加：影响净利润的其他科目

6,088,845.81 3,814,873.37 --

145,8,113.51 -1,488,458.74 --

147,386,572.25 151,077,290.18 -3,690,717.93 -- 0.13 0.13

2008-12-31 12,205,292,227.57 9,883,102,555.52 4,170,880.39 1,520,386,793.94 432,537,982.69 --

1,318,507.81 81,711,174.46 -12,481,880.16 -3,708,539.71 -690,035.55 --

265,873,912. --

27,884,850.52 12,912,868. 6,652,412.36 --

280,845,4.52 22,521,423.18 --

四、净利润

归属于母公司所有者的净利润 少数股东损益 五、每股收益 （一）基本每股收益 （二）稀释每股收益 备注

258,324,471.34 250,817,1.35 7,507,316.99 -- 0.21 0.21

深圳康佳A公司【000016】现金流量表

报告年度

2012-12-31

一、经营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计

购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费

支付其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额

17,700,056,550.42 333,819,1.11 476,678,406.07 18,510,5,120.60 13,879,627,713.74 1,494,404,314.87 2,327,300,280.10 1,168,466,726.47 18,869,799,035.18 -359,244,914.58

二、投资活动产生的现金流量

收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金

2,657,324.08 7,179,366.22 17,094,279.30 --

937,6,984.14

投资活动现金流入小计

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金

投资支付的现金

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额

9,620,953.74 229,763,450.73 202,800,000.00 -- --

432,563,450.73 532,057,503.01

三、筹资活动产生的现金流量

吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金

收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金

分配股利、利润或偿付利息支付的现金 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额

--

7,617,903,693.08 5,623,390,510.74 13,241,294,203.82 8,2,487,185.69 159,3,391.33 4,525,478,841.70 13,227,320,418.72 13,973,785.10

四、汇率变动对现金的影响

四(2)、其他原因对现金的影响

五、现金及现金等价物净增加额

期初现金及现金等价物余额 期末现金及现金等价物余额

6,451,050.70 824,043,169.37

附注：1、将净利润调节为经营活动现金流量

净利润

加：资产减值准备

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧

45,438,574.86 223,415,398.14 141,070,7.07

无形资产摊销 长期待摊费用摊销

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失

固定资产报废损失 公允价值变动损失 财务费用 投资损失

递延所得税资产减少 递延所得税负债增加 存货的减少

经营性应收项目的减少 经营性应付项目的增加 其他

经营活动产生的现金流量净额2

12,063,397.87 6,969,830.50 -6,176,337.05 --

-22,101,173.97 90,694,675.34 -7,421,147.82 16,393,923.66 -807,501.87 -1,283,775,465.99 -25,594,622.96 440,661,511.41 9,923,259.23 -359,244,914.58

2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动

债务转为资本

一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产

-- -- --

3、现金及现金等价物净变动情况

现金的期末余额 减：现金的期初余额 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 加：其他原因对现金的影响2 现金及现金等价物净增加额 备注

824,043,169.37 6,451,050.70 -- -- --

177,592,118.67

报告年度

2011-12-31

一、经营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计

购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费

支付其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额

16,180,100,375.70 332,0,312.66 269,114,814.34 16,781,755,502.70 13,962,768,608.60 1,287,427,973.03 1,590,846,388.63 1,311,198,698.14 18,152,241,668.40 -1,370,486,165.70

二、投资活动产生的现金流量

收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金

投资支付的现金

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额

-- 20,009.00 6,019,179.83 -- --

6,039,188.83 390,905,492.49 123,578,072. --

911,000,000.00 1,425,483,565.13 -1,419,444,376.30

三、筹资活动产生的现金流量

吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金

收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金

分配股利、利润或偿付利息支付的现金 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计

4,749,423.00 7,802,913,374.17 5,424,616,906.21 13,232,279,703.38 5,827,256,911.78 158,960,596.05 4,365,833,871.07 10,352,051,378.90

筹资活动产生的现金流量净额

2,880,228,324.48

四、汇率变动对现金的影响

四(2)、其他原因对现金的影响

五、现金及现金等价物净增加额

期初现金及现金等价物余额 期末现金及现金等价物余额

569,524,994.01 6,451,050.70

附注：1、将净利润调节为经营活动现金流量

净利润

加：资产减值准备

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 无形资产摊销 长期待摊费用摊销

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失

固定资产报废损失 公允价值变动损失 财务费用 投资损失

递延所得税资产减少 递延所得税负债增加 存货的减少

经营性应收项目的减少 经营性应付项目的增加 其他

经营活动产生的现金流量净额2

24,179,368.02 1,059,368.86 128,372,283.15 7,957,516.58 8,666,405.87 -838,279.57 --

-42,855,947. 18,826,796.74 -34,586,386.52 -75,994,105.56 --

4,044,370.68 -1,498,267,365.33 -9,050,190.73 --

-1,370,486,165.70

2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动

债务转为资本 --

一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产

-- --

3、现金及现金等价物净变动情况

现金的期末余额 减：现金的期初余额 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 加：其他原因对现金的影响2 现金及现金等价物净增加额 备注

6,451,050.70 569,524,994.01 -- -- --

76,926,056.69

报告年度

2010-12-31

一、经营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计

购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费

支付其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额

17,807,481,097.12 263,800,363.50 301,933,158.96 18,373,214,619.58 14,884,670,227.35 1,131,125,096.33 1,560,026,786.47 1,230,191,856.45 18,806,013,966.60 -432,799,347.02

二、投资活动产生的现金流量

收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金

83,676,969.35 534,616. 39,188,058.97 --

15,000,000.00

投资活动现金流入小计

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金

投资支付的现金

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额

138,399,4.96 448,582,431.91 45,048,449.98 -- --

493,630,881. -355,231,236.93

三、筹资活动产生的现金流量

吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金

收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金

分配股利、利润或偿付利息支付的现金 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额

--

4,255,378,615.46 2,881,363,4.83 7,136,742,105.29 3,220,756,533.57 99,736,8.25 3,194,884,209.03 6,515,377,0.85 621,3,4.44

四、汇率变动对现金的影响

四(2)、其他原因对现金的影响

五、现金及现金等价物净增加额

期初现金及现金等价物余额 期末现金及现金等价物余额

749,951,416.29 569,524,994.01

附注：1、将净利润调节为经营活动现金流量

净利润

加：资产减值准备

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧

101,1,494.96 198,465,388.91 127,173,138.01

无形资产摊销 长期待摊费用摊销

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失

固定资产报废损失 公允价值变动损失 财务费用 投资损失

递延所得税资产减少 递延所得税负债增加 存货的减少

经营性应收项目的减少 经营性应付项目的增加 其他

经营活动产生的现金流量净额2

7,973,2.58 10,5,202.09 -14,450,4.04 --

68,630,285.86 -19,086,601.99 -97,155,678.44 -100,846,673.48 -745,8.38 -303,809,063.77 -1,608,744,445.61 1,197,711,826.28 --

-432,799,347.02

2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动

债务转为资本

一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产

-- -- --

3、现金及现金等价物净变动情况

现金的期末余额 减：现金的期初余额 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 加：其他原因对现金的影响2 现金及现金等价物净增加额 备注

569,524,994.01 749,951,416.29 -- -- --

-180,426,422.28

报告年度

2009-12-31

一、经营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计

购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费

支付其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额

15,133,741,038.91 87,084,976.74 146,134,323.76 15,366,960,339.41 12,072,565,468.07 914,638,306.02 1,345,298,981.26 740,3,025.83 15,072,856,781.18 294,103,558.23

二、投资活动产生的现金流量

收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金

投资支付的现金

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额

197,820.00 ,3.16 14,575,955.08 --

43,622,774.50 58,450,903.74 348,2,933.03 37,370,6.00 --

11,462,345. 397,097,824.92 -338,6,921.18

三、筹资活动产生的现金流量

吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金

收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金

分配股利、利润或偿付利息支付的现金 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计

6,093,075.82 2,777,811,335.00 1,557,658,931.78 4,341,563,342.60 1,3,172,885.78 97,290,061.35 2,930,409,561.75 4,381,872,508.88

筹资活动产生的现金流量净额

-40,309,166.28

四、汇率变动对现金的影响

四(2)、其他原因对现金的影响

五、现金及现金等价物净增加额

期初现金及现金等价物余额 期末现金及现金等价物余额

845,026,867.06 749,951,416.29

附注：1、将净利润调节为经营活动现金流量

净利润

加：资产减值准备

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 无形资产摊销 长期待摊费用摊销

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失

固定资产报废损失 公允价值变动损失 财务费用 投资损失

递延所得税资产减少 递延所得税负债增加 存货的减少

经营性应收项目的减少 经营性应付项目的增加 其他

经营活动产生的现金流量净额2

147,386,572.25 197,7,509.19 112,825,031.97 8,391,555.20 12,161,827.04 -1,785,020.69 1,907,290.10 -16,155,044.16 49,818,043.93 -3,220,262.14 -39,907,041.80 745,8.38 -1,144,3,743.27 -450,849,914.52 1,419,420,106.75 --

294,103,558.23

2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动

债务转为资本 --

一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产

-- --

3、现金及现金等价物净变动情况

现金的期末余额 减：现金的期初余额 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 加：其他原因对现金的影响2 现金及现金等价物净增加额 备注

749,951,416.29 845,026,867.06 -- -- --

-95,075,450.77

报告年度

2008-12-31

一、经营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计

购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费

支付其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额

13,416,342,914.29 77,849,353.60 103,203,885.47 13,597,396,153.36 10,236,431,232.19 850,940,738.59 1,025,5,614.95 1,121,792,4.34 13,234,7,075.07 362,2,078.29

二、投资活动产生的现金流量

收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金

47,065,3.48 5,460,1.00 40,466,824.25 24,150.00 29,198,806.33

投资活动现金流入小计

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金

投资支付的现金

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额

122,216,315.06 160,001,413.50 84,360.00 --

20,269,150.00 180,3,923.50 -58,138,608.44

三、筹资活动产生的现金流量

吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金

收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金

分配股利、利润或偿付利息支付的现金 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额

--

2,449,996,862.25 1,036,141,024.71 3,486,137,886.96 2,375,918,008.59 108,561,447.16 1,204,946,1.12 3,6,425,609.87 -203,287,722.91

四、汇率变动对现金的影响

四(2)、其他原因对现金的影响

五、现金及现金等价物净增加额

期初现金及现金等价物余额 期末现金及现金等价物余额

752,558,414.47 845,026,867.06

附注：1、将净利润调节为经营活动现金流量

净利润

加：资产减值准备

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧

258,324,471.34 81,711,174.46 102,179,511.43

无形资产摊销 长期待摊费用摊销

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失

固定资产报废损失 公允价值变动损失 财务费用 投资损失

递延所得税资产减少 递延所得税负债增加 存货的减少

经营性应收项目的减少 经营性应付项目的增加 其他

经营活动产生的现金流量净额2

7,612,625.27 8,858,922.85 -3,712,595.86 4,048,010.87 12,481,880.16 20,351,662.68 3,708,539.71 -28,274,032.20 --

294,822,037.07 -58,977,415.23 -340,492,714.26 --

362,2,078.29

2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动

债务转为资本

一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产

-- -- --

3、现金及现金等价物净变动情况

现金的期末余额 减：现金的期初余额 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 加：其他原因对现金的影响2 现金及现金等价物净增加额 备注

845,026,867.06 752,558,414.47 -- -- --

92,468,452.59