券商利益冲突的法律规制

券商利益冲突的法律规制

【摘要】：本文从券商利益冲突这一全新的角度来分析券商违规行为产生的原因。笔者发现券商的违规行为与券商各项业务之间的利益冲突存在因果关系。券商各项业务之间的利益冲突,直接导致了券商各种违法违规行为的发生。笔者通过对券商利益冲突的法律规制,以求达到彻底杜绝券商违法违规行为的目的。笔者对券商利益冲突的定义,表现形式,形成原因,造成的危害,存在的问题,解决办法等几个方面进行了分析,全面阐述了券商利益冲突的规制过程。通过对券商利益冲突的法律规制,实现对券商分业经营模式及券商内部控制的有效监管,从源头上解决券商违规的问题。券商利益冲突是指券商在市场上担任着的不同角色,包括经纪商、自营商、投资和财务管理顾问、承销商、资金需求者五种角色。当一个券商同时具备了这五种角色的两种以上,且这些角色之间存在明显的利益纠纷和利益争夺之紧张关系,我们就说此券商面临着利益冲突。这种利益冲突就是券商利益冲突。券商利益冲突的表现形式即券商各业务之间产生的利益冲突,主要包括:1.承销业务与经纪业务之间产生的利益冲突;2.承销业务与投资咨询业务之间产生的利益冲突;3.自营业务与经纪业务之间产生的利益冲突;4.自营业务与投资咨询业务之间产生的利益冲突;5.融资业务与自营业务之间产生的利益冲突等。券商利益冲突的形成原因分析主要有两个方面:1.券商利益冲突的经济学分析;2.券商利益冲突的角色分析。券商利益冲突形成的危害:1.对证券市场秩序的危害;2.对投资者和券商自

身的危害。其间还列举了大量的实例对券商利益冲突的危害进行了实证分析。我国在券商利益冲突的规制过程中存在的问题:1.立法建设的缺失;2.监管的缺失;3.责任认定与追究的缺失;4.自律监管职能虚置情况严重。对我国券商利益冲突的构想:1.完善立法体系;2.进行监管改革;3.建立追责制度明确监管职能;4.提高券商行业自律能力。【关键词】：券商利益冲突法律规制证券 【学位授予单位】：山西财经大学 【学位级别】：硕士 【学位授予年份】：2007 【分类号】：D922.287;F832.51

【目录】：摘要6-7Abstract7-12引言12-13一、券商利益冲突的涵义13-15二、券商利益冲突的表现形式15-22（一）我国券商现有主要业务制度15-201.证券经纪业务152.证券投资咨询业务15-163.证券交易和证券投资有关的财务顾问业务16-174.证券承销与保荐业务175.证券自营业务17-186.证券资产管理业务18-197.融资业务19-20（二）券商利益冲突的表现形式的种类20-221.承销业务与经纪业务之间产生的利益冲突202.承销业务与投资咨询业务之间产生的利益冲突203.自营业务与经纪业务之间产生的利益冲突20-214.自营业务与投资咨询业务之间产生的利益冲突215.融资业务与自营业务之间产生的利

益冲突21-22三、券商利益冲突形成原因22-25（一）券商利益冲突形成原因的经济学分析22-23（二）券商的角色冲突23-2、券商利益冲突对证券市场的危害25-32（一）券商利益冲突对证券市场造成危害的实证分析25-28（二）对证券市场秩序的危害28-301.对诚信原则的危害29-302.对投资者信心的破坏303.对监管部门权威的损害304.促使投机效应扩大30（三）对投资者和券商自身的危害30-321.对投资者的危害30-312.对券商自身的危害31-32五、券商利益冲突的法律规制32-47（一）规制券商利益冲突的现实意义32（二）美日两国在规制券商利益冲突方面的经验32-361.美国规制券商利益冲突的规定和措施32-352.日本规制券商利益冲突的规定和措施35-36（三）我国对券商利益冲突规制的现行规定36-381.关于保证业务隔离禁止混合操作的规定36-372.关于防止利益冲突加强内部控制的规定373.关于在自营业务上防止利益冲突的相关规定37-38（四）我国在规制券商利益冲突过程中存在的问题38-431.立法建设的缺失38-392.监管的缺失393.责任认定与追究的缺失39-434.自律监管职能虚置情况严重43（五）对我国券商利益冲突规制的构想43-471.完善立法体系43-442.进行监管改革443.建立追责制度明确监管职能44-4.提高券商行业自律能力45-47结论47-48参考文献48-50致谢50-51攻读硕士学位期间发表的论文51-52 本论文购买请联系页眉网站。