中国商业银行业的五力模型分析

中国商业银行业的五力模型分析

所谓五力模型，是由迈克尔·波特提出的，它认为每个行业中都存在着决定竞争规模和程度的五种力量，这五种力量综合起来影响着产业的吸引力。而产业的吸引力正是决定企业盈利能力首要的和根本的因素，因而五力模型经常被企业用于竞争战略分析中。实践证明，五力模型是用来分析企业所在行业竞争特征的一种有效的工具。

在五力模型中涉及的五种力量包括：新的竞争对手入侵，替代品的威胁，买方议价能力，卖方议价能力以及现存竞争者之间的竞争。下面我就从以上五个方面尝试着分析一下我国的商业银行业。

1 行业内竞争情况

行业内竞争情况可以从行业集中化程度、产品差异化程度等方面来分析。

1.1 行业集中度

所谓行业集中度(Concentration Ratio)，是指某行业的相关市场内前N家最大的企业所占市场份额的总和，是对整个行业的市场结构集中程度的测量指标，用来衡量企业的数目和相对规模的差异，集中反映了市场的竞争和垄断程度。

我国共有五大国有商业银行，根据中国银行业监督委员会网站公布的相关数据显示，它们的行业集中度超过50%，垄断力很强，属于典型的寡占型垄断。但是有微弱迹象表明，由于金融管制放松，其他类型的银行（如股份制商业银行、城市商业银行以及外资银行）有了较大发展，市场的竞争因素越来越强。

1.2 产品差异化

目前，银行的产品同质性较强、分支网点铺设地域相似。相比较而言，国有独资银行在网点铺设的规模与数量上均占有绝对优势。我国的商业银行发展时间短，经营经验有限，只能提供较少的银行产品和服务，传统产品与业务的收入占总收入的80%以上，存在产品的单一性。而产品同质性较强则导致商业商业银行竞争激烈，利润下降，风险提升。

2 潜在进入者分析

我国银行业的主要进入壁垒在于行政壁垒。根据《商业银行法》的规定，商业银行的设立、分立和合并等，都要经银行业监督管理机构审查批准。另外，一些具体事务也要获得审批才能开展，比如变更注册资本、变更总行或者分支行所在地、调整业务范围等。这表明，我国对商业银行的设立等环节实行了严格的审批制，这是商业银行业最为严格的进入壁垒。

在我国加入WTO、金融逐步开放的过程中，我国商业银行面临的最直接的潜在进入者是外资银行。到2007年4月2日，有包括花旗银行、汇丰银行、渣打银行和东亚银行在内的12家外资银行获得中国银监部门的正式批准，将其境内分支机构改组为法人银行，这标志着外资银行拥有了与中资银行一样的法人地位，具有标志性意义。

但是短期内外资银行仍不能对国内商业银行构成大的威胁，因为《外资银行管理条例》等非经济性壁垒仍在外资银行开拓国内市场方面有着很强的制约作用。

3 替代品的威胁

银行业面临两方面的替代威胁：资本性脱媒和技术性脱媒。

金融市场分为直接金融和间接金融，间接金融亦称媒介金融。随着资本市场为中心的新金融商品的开发和需求的创造，特别是随着资本需求的超强劲增长，使得以证券市场为中心资本市场功能日趋凸显，而传统银行媒介金融的媒介作用则趋于萎缩，利润下降，存放利差收入减少，依靠传统的存贷业务难以维持生存的状况。这就是所谓“资本性脱媒”现象。

技术性脱媒是指IT业也将会占领银行支付的领域，银行作为社会支付的平台，其支付功能是借助于IT实现的，但是当前很多IT企业，从微软到索尼，都在试图进入支付领域。在国内典型的例子要数阿里巴巴旗下的“支付宝”产品了。

4 供应商（存款者）议价能力

商业银行业的供应商可以理解为资金的供给方即存款者。我国商业银行相对存款者而言，垄断力较强。但是随着我国居民收入水平的提高，供应商（存款者）获取信息的渠道越发丰富，对金融产品的需求也越发多样化，而且金融产品和服务日趋增加，供应商（存款者）可选择性也大，有较强讨价还价的余地。

5 购买者（贷款者）议价能力

商业银行业的购买者可以理解为资金的需求方即贷款者。我国商业银行相对贷款者而言，其垄断能力也较强。这也使得国内商业银行一度忽视客户关系管理。

由于银行产品购买者相对银行数量而言要多得多且相对分散，其购买能力不集中。而

且商业银行须遵照《商业银行法》和中国人民银行有关规定以确定存款利率和发放贷款，所以各商业银行提供的产品具有较强的同质性，属于标准化产品，因而商业银行业是一种标准化行业。这些都决定了银行具有更大的讨价还价能力。