财务风险防范与控制浅谈

财务风险防范与控制浅谈

焦　耘　广西财经学院　西南财经大学

［摘　要］　财务风险是企业各种风险的最终落脚点。因此对财务风险的认识以及防范与控制在很大的程度上左右了企业的经营状况和发展前景。企业财务风险最主要的防范措施是建立财务风险预警机制，包括建立预警分析的组织机制、财务风险预警的会计系统、财务信息的收集和传递机制、财务风险分析机制、财务风险处理机制，以及财务风险责任机制等预警系统。同时兼顾其他防范措施以维护企业自身的生存和发展，使其免于蒙受损失，从而立于不败之地

［关键词］　财务风险　财务风险预警机制　防范措施

在市场经济条件下，企业存在各种各样的风险，但各种风险最终都表现为财务风险。所以对财务风险的认识以及防范与控制在很大的程度上左右了企业的经营状况和发展前景。随着市场经济的发展和竞争的日益加剧，会使企业在获取较高收益的同时伴随更大的风险。风险越大，固然可能获利越大，但成功的机会就可能越小，导致失败的可能性就越大。企业经营者既不能盲目追求收益不考虑风险，也不能惧怕风险。不想冒风险并不能保证企业稳定与安全，企业经营者如果遵循消极、保守的理财思想，只想维持现状，不敢冒任何风险，这种做法本身就潜伏着更大的风险。激烈的市场竞争如同逆水行舟，不进则退，不进取就必然招致被淘汰的风险。企业经营者应当掌握应付风险的本领，提高风险承受能力，理智地应对财务风险。

一、财务风险的基本特征

财务风险是指受各种难以预料和控制的因素影响，企业的财务状况具有不确定性，从而使企业不能实现预期财务收益，有蒙受损失的可能性。财务风险防范、控制及化解的前置条件是对财务风险及其特点的充分认识。一般地，财务风险具有以下几个特征：

１．客观性。在市场经济条件下，财务风险是客观存在的，不以个人的意志为转移，任何经营活动都存在着两种可能的结果，即实现预期目标和无法实现预期目标。这就意味着无法实现预期目标的风险客观存在，要完全消除风险及其影响是不现实的。

２．不确定性。财务风险虽然是客观存在的，可以事前加以估计和控制，但由于影响财务活动结果的各种因素不断发生变化，因此事前并不能准确地确定财务风险的大小。

３．共存性。财务风险与收益并存且成正比关系，一般来说，财务活动的风险越大，收益也就越高。

二、财务风险的主要防范措施——建立财务风险预警机制财务风险防范，最重要的是防患于未然，即必须建立企业财务风险预警系统，对财务风险进行实时控制，及时完整地收集、传递、分析、评价财务信息，使经营及财务活动始终处于受控状态，形成良好的动态循环。

１．建立预警分析的组织机制

为使财务风险分析的功能得到正常、充分的发挥，企业应建立健全预警组织机制。预警组织机制有两种模式：一是预警组织机构相对独立于企业组织机构。预警组织机构的成员是兼职的，由企业经营者、企业内熟悉管理业务、具有现代经营管理知识和技术的管理人员组成，同时要聘请一定数量的企业外部管理专家或财务顾问。预警组织机构应能独立地开展工作，但不直接干预企业的经营过程，它只对企业最高管理者（管理层）负责。二是预警组织机构的日常工作可由现有的某些职能部门如财务、企管、审计部门分别承担，但必须安排一个具体部门集中处理和安排有关事宜。预警组织机制的实施使预警分析

工作经常化、持续化，并具体到人。企业应根据本企业所在行业风险的具体情况、企业文化和经营者的管理风格，选择适合本企业的预警模式。

２．建立财务风险预警的会计系统

预警系统要在实践中体现它的功能，就需要建立计算机会计信息系统。计算机系统可以对企业不同历史时期、集团内部企业之间和外部同行业企业的比较分析。由于计算机的自动性，它还可以为企业财务风险预警管理提供“标杆”作用，一旦实际值超过预警值，计算机系统就会自动向主管人员或经营者发出警报，使企业经营者及时解决企业出现的问题，防范不必要的风险。

有必要指出的是，财务风险预警的会计系统必须建立在健全的企业内部会计控制和稽核体系之上，以保证信息的真实完整并筑起企业基本风险防线。尤其在普遍实行计算机操作的今天，计算机系统的设计如果存在隐患，企业财务风险管理系统将形同虚设。一般说来，良好的内部控制制度应该包括诚实有能力的员工、部门权责分明、交易处理程序适当、审计客观独立等内容，这样才有利于消除内部隐患，堵塞漏洞，防范大多数内部性财务风险的发生。

３．建立财务信息的收集、传递机制

良好的风险预警分析系统，要能够有效预知企业可能发生的财务风险，预先防范财务失败的发生，这必须建立在对资料系统分析的基础上，抓住每一个相关的财务失败征兆。这些主要资料既包括企业内部数据，也包括相关的外部市场、行业等数据。财务风险预警机制的重要前提是建立灵活高效的信息系统，在这个信息系统中最重要的是要形成信息收集、传递的完整、快捷的渠道。这个系统应是开放性的，不仅有财务人员提供的财务信息，还有其他渠道的信息。这里的会计信息系统不仅是指一般意义的会计核算信息系统，还包括对会计资料的分析和评价，以及寻找企业潜在财务失败并进行消除财务失败的工作。

４．建立财务风险分析机制

高效的风险分析机制是关键，通过分析可以迅速排除对财务影响小的风险，从而将主要精力放在可能产生重大影响的风险上。经重点分析，分析出风险的成因，评估其可能造成的损失和影响。当风险的成因分析清楚后，也就不难制定相应的措施了。为了保证分析结果的真实，并不带任何偏见，从事该工作的部门或人员应保持高度的独立性。

预警分析系统一般要考虑两个要素：先行指标和扳机点。先行指标是用于早期测评经营不佳状态的变动指标。扳机点是控制先行指标的临界点，也就是预先所准备的应急计划必须开始启动之点。一旦测评指标超过预定的临界点，则应急计划随之启动。

在设置先行指标体系时，企业获利能力、偿债能力、经济效益和

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财会探析

发展潜力指标最具代表性，至于各项指标的临界值，则要根据本企业所在行业的相关数据、企业历史数据合理确定。

５．建立财务风险责任机制

风险责任机制是风险预警机制能否正常持续运转的重要条件。必须明确企业的经营者全盘负责本单位的风险管理，并将风险的责任落实到各级部门和具体每个人，一旦发生问题，能够及时寻找承担责任的对象，并结合有效的奖惩制度，促使各责任人提高警惕，在未来的经营期内，不再重蹈覆辙。如对新增的投资，要建立以审批人为责任主体的投资管理责任制；对每一笔发生的费用开支要分清审批人、经手人、管理人的责任等等。

综上所述，科学的财务风险预警机制应由基础机制和过程机制构成，其中高效的组织机制、会计系统以及和这两者的结合产生的财务信息的收集、传递机制构成企业财务风险预警的三大基础机制，财务风险分析机制、处理机制和责任机制形成三大过程机制，过程机制紧紧围绕“风险”，与基础机制结合，将企业的风险控制在企业可接受水平。

三、财务风险的其他防范措施

１．充分认识企业赖以存续的财务管理宏观和微观环境，在此前提下加强筹资、投资、资金回收、收益分配等风险控制企业在筹资过程中，要能够预见环境的变化及影响，提高适应能力和应变能力，经济有效的筹集所需资金。对筹资环境的分析可以从产品的寿命周期、经济周期、通货膨胀、技术开发等方面来考虑对筹资的影响。对投资环境的分析可以从经济、政治、法律等几个方面进行。并关注资金回收和收益分配中的风险控制。

（１）筹资风险控制。在市场经济条件下，筹资活动是个企业生产经营活动的起点，管理措施失当会使筹集资金的使用效益低、确定性小，由此产生筹资风险。筹资风险产生的具体原因是由于利率波动而导致企业筹资成本加大的风险，或筹集了高于平均利息水平的资金等。此外，还有资金组织和调度风险，经营风险，外汇风险。必须严格予以控制。

（２）投资风险控制。企业通过筹资活动取得资金后，进行投资。然而，投资项目并非都能产生预期收益，从而引起企业盈利能力和偿债能力降低的不确定性。如出现投资项目不能按期投产，无法取得收益，或虽投产不能盈利，反而出现亏损，导致企业整体盈利能力和偿债能力下降，虽没有出现亏损，但盈利水平很低，利润率低于银行同期存款利率；或利润率虽高于银行存款利息率，但低于企业目前的资金利润率水平。在进行投资风险决策时，其重要原则是既要敢于进行风险投资，以获取超额利润，又要克服盲目乐观和冒险主义，尽可能避免或降低投资风险。在决策中要追求的是收益性、风险性、稳健性的盈利组合，或在收益和风险中间，让稳健性原则起平衡器的作用。

（３）资金回收风险控制。财务活动的重要环节是资金回收。应收账款是造成资金回收风险的重要方面。应收账款虽然使企业产生利润，但并未使企业的现金增加，反而还会使企业运用有限的流动资金垫付未实现的利税开支，加速现金流出。对于应收账款管理应在以下几方面强化：一是建立稳定的信用政策，二是确定客户的资信等级，评估企业的偿债能力，三是确定合理的应收账款比例，四是建立销售责任制。

（４）收益分配风险控制。收益分配是企业财务循环的最后一个环节，包括留存收益和分配股息两方面。二者既相互联系又相互矛盾。企业如果扩展速度快，销售与生产规模的高速发展，需要添置大量资产，税后利润大部分留用。但如果利润率很高，而股息分配低于一定水平，就可能影响企业股票价值，由此形成了企业收益分配上的风险

因此必须寻求两者之间的平衡，加强财务风险监测。

２．树立风险意识，建立有效的风险防范处理机制

在加强风险的预防和控制的基础上，建立起风险发生的应急管理机制。风险分析清楚后，就应该立即制定相应的预防、转化措施，尽可能减少风险带来的损失。企业财务预警制度若要能够有效运作，就必须要有正确、及时且覆盖企业需要的各种管理资讯系统，提供及时完整的经营结果数据，使经营者及各部门负责人能以实际经营状况数据体系来与财务指标数据相比较。当有超出或低于指标数据的情况发生时，就表示企业财务状况将有不健全的症状产生，经营者应早日依据所代表的经营内涵做进一步深人研究判断，找出蛛丝马迹，对症下药，以防止财务状况进一步恶化，避免财务危机的真正出现。例如，应收账款周转过于缓慢，表明企业营销、财务部门可能不尽心收取客户账款。如此一来资金运转将吃紧，二来企业将承受更多的交易风险。此时，部门主管应深人探究缘由，并提出对策。

财务风险可能发生在采购、生产、营销、财务、人力资源、开发研究、投资等日常的各项经营活动之中，因此财务风险处理机制的建立不能只局限于考虑财务活动和财务数据，应充分考虑各部门的常规性财务风险因素，以便对各项活动过程中可能经常出现的风险有针对性地进行系统化、程序化和连续化的管理和控制。

具体方法主要有：是坚持谨慎原则，建立风险基金。即在损失发生以前以预提方式建立用于防范风险损失的专项准备金。并建立企业资金使用效益监督制度。有关部门应定期对资产管理比率进行考核。同时，加强流动资金的投放和管理，提高流动资产的周转率，进而提高企业的变现能力，增加企业的短期偿债能力。另外，还要盘活存量资产，加快闲置设备的处理，将收回的资金偿还债务。

３．转移风险的财务风险防范模式

（１）保险转移即向保险公司投保交纳保险。

（２）采用非保险转移，即将某种特定的风险转移给专门机构或部门，可以大大降低企业的财务风险。

４．实行多元化经营

此方法的理论依据在于从概率统计原理来看，不同行业或产品的利润率、更新换代周期是独立的、不完全相关的，所以经营多种产业、多种产品在时间、空间和损益上是相互补充和抵消的，所以完全可以用来防范、化解或缩小企业的财务风险。

５．推行全面预算管理，保证资金的有序流动

预算作为一种控制机制和制度化的程序，是实施资金集中管理、防范资金风险的有效模式，全面预算管理是以企业经营目标为中心，实现企业资源优化配置．提高企业经济效益的先进而科学的内部管理控制办法，强调和突出企业经营目标的纲领性、整体性、综合性和全员性。预算制度实际上是企业完善的法人治理结构的体现，预算制度完备是企业生产经营活动有序进行的重要保证，也是企业进行监督、控制、审计、考核的基本依据。

总之，财务风险是无时不在和不可避免的。企业要维护自身的生存和发展，就必须认真分析财务风险的表现形式及成因，重视、防范和化解企业的财务风险，建立有效的内部运行机制，寻求最佳的投资、筹资结构，才能使企业免于蒙受损失，从而立于不败之地。

参考文献：

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［３］刘桂华：企业财务风险分析与防范浅谈［Ｊ］．黑龙江科技信息，２００７、６

［４］焦同华：企业财务风险控制机制［Ｊ］．冶金财会，２００７、３

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