私募股权融资理论是什么

私募股权融资⾏为的对象是⾮上市企业，因为这种融资⽅式采⽤的是私募的形式，所以⾯向的投资对象数量较少，并且是⾮公开进⾏的融资⾏为。所以下⾯就由店铺⼩编为⼤家整理的有关私募股权融资理论的相关资料。以供⼤家阅读，希望对⼤家有所帮助。

私募股权融资理论是什么

私募股权融资是指通过私募形式对私有企业，即⾮上市企业进⾏的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等⽅式，出售持股获利。

主要指对已经形成⼀定规模的，并产⽣稳定现⾦流的成熟企业的私募股权投资部分，主要是指创业投资后期的私募股权投资部分，⽽这其中并购基⾦和夹层资本在资⾦规模上占最⼤的⼀部分。

主要特点

1、在资⾦募集上，主要通过⾮公开⽅式⾯向少数机构投资者或个⼈募集，它的销售和赎回都是基⾦管理⼈通过私下与投资者协商进⾏的。另外在投资⽅式上也是以私募形式进⾏，绝少涉及公开市场的操作，⼀般⽆需披露交易细节。

2、多采取权益型投资⽅式，绝少涉及债权投资。PE投资机构也因此对被投资企业的决策管理享有⼀定的表决权。反映在投资⼯具上，多采⽤普通股或者可转让优先股，以及可转债的⼯具形式。

3、⼀般投资于私有公司即⾮上市企业，绝少投资已公开发⾏公司，不会涉及到要约收购义务。4、⽐较偏向于已形成⼀定规模和产⽣稳定现⾦流的成形企业，这⼀点与VC有明显区别。5、投资期限较长，，属于中长期投资。

6、流动性差，没有现成的市场供⾮上市公司的股权出让⽅与购买⽅直接达成交易，通常只能通过兼并收购时的股权转让和IPO时才能退出。

7、资⾦来源⼴泛，如富有的个⼈、风险基⾦、杠杆并购基⾦、战略投资者、养⽼基⾦、保险公司等。8、PE投资机构多采取有限合伙制，这种企业组织形式有很好的投资管理效率，并避免了双重征税的问题。9、投资退出渠道多样化，有IPO、售出(TRADESALE)、兼并收购(M&A)、标的公司管理层回购等等。折叠编辑本段好处折叠稳定资⾦来源中⼩企业较难获得银⾏贷款，⽽且银⾏贷款要求抵押担保，收取利息，附加性契约条款，并可能在企业短期还款困难时取消贷款，给贷款企业造成财务危机。和贷款不同，私募股权融资增加所有者权益，⽽不是增加债务，因此私募股权融资会加强企业的资产负债表，提⾼企业的抗风险能⼒。

以上就是店铺⼩编为⼤家整理的有关私募股权融资理论的相关资料。进⾏了私募股权融资⾏为后，出资⽅即成为了企业所有者之⼀，不能随意从企业撤资，需要对企业承担⼀定的责任，同时也享受企业领导者的相关权利。如还有其他疑问，欢迎在线咨询。