自考财务管理学复习资料

1、资金运动的经济内容：①资金筹集。筹集资金是资金运动的起点，是投资

的必要前提。②资金投放。投资是资金运动的中心环节。③资金耗费。资金的耗费过程又是资金的积存过程。④资金收入。资金收入是资金运动的关键环节。⑤资金分配。资金分配是一次资金运动过程的终点，又是下一次资金运动过程开始的前奏。

2、企业同各方面的财务关系：

①企业与投资者和受资者之间的财务关系。②企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系。

③企业与税务机关之间的财务关系。④企业内部各单位之间的财务关系。⑤企业与职工之间的财务关系。

3、企业财务治理的要紧内容包括：

①筹资治理。②投资治理。③资产治理。④成本费用治理。⑤收入和分配治理。

4、财务治理的特点：财务治理区别于其他治理的特点，在于它是一种价值治

理是对企业再生产过程中的价值运动所进行的理。①涉及面广。财务治理与企业的各个方面具有广泛的联系。②灵敏度高。财务治理能迅速提供反映生产经营状况的财务信息。③综合性强。财务治理能综合反映企业生产经营各方面的工作质量。

5、财务治理目标含义：又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的全然目的。

财务治理目标的作用：①导向作用。②鼓舞作用。③凝聚作用。④考核作用。 6、财务治理目标的特点：①财务治理目标具有相对稳固性。②财务治理目标

具有可操作性。（能够计量、能够追溯、能够操纵）③财务治理目标具有层次性。

7、财务治理的总体目标：

①经济效益最大化。②利润最大化。③权益资本利润率最大化。④股东财宝最大化。⑤企业价值最大化。

8、企业价值最大化理财目标的优点：

①它考虑了取得酬劳的时刻，并用时刻价值的原理进行了计量。②它科学地考虑了风险与酬劳的联系。

③它能克服企业在追求利润上的短期行为，因为不仅目前的利润会阻碍企业的

价值，预期以后的利润对企业价值的阻碍所起的作用更大。④它不仅考虑了股东的利益，而且考虑了债权人、经理层、一样职工的利益。 9、企业价值最大化理财目标的缺陷：

①公式中的两个差不多要素—以后各年的企业酬劳和与企业风险相适应的贴

现率是专门难估量的，估量中可能显现较大的误差，因而专门难作为对各部门要求的目标和考核的依据。

②企业价值的目标值是通过推测方法来确定的，对企业进行考评时，事实上际

值却无法按公式的要求来取得。假如照旧采纳推测方法确定，则实际与目标的对比毫无意义，业绩评判也无法进行。因此它在目前依旧难以付诸实行的理财目标。

10、财务治理的原则：①资金合理配置原则。②收支积极平稳原则。③成本效益原则。

④收益风险均衡原则。⑤分级分口治理原则。⑥利益关系和谐原则。 11、简述收益风险均衡原则：

①财务活动中的风险是指获得预期财务成果的不确定性。②要求收益与风险相

适应，风险越大，则要求的收益也越高。③都应当对决策项目的风险和收益作出全面的分析和权衡，项目适当地搭配起来，分散风险，做到既降低风险，又能得到较高的收益。

12、财务治理的环节要紧有：①财务推测。②财务决策。③财务打算。④财务操纵。⑤财务分析。

13、财务推测环节的工作步骤：

①明确推测对象和目的。②搜集和整理资料。③选择推测模型。④实施财务

推测。

14、财务决策环节的工作步骤：①确定决策目标。②拟定备选方案。③评判各种方案，选择最优方案。

15、财务打算环节的工作步骤：

①分析主客观条件，确定要紧指标。②安排生产要素，组织综合平稳。③编制打算表格，和谐各项指标。

16、财务操纵环节的工作步骤：

①制定操纵标准，分降落实责任。②确定执行差异，及时排除差异。③评判单位业绩，搞好考核奖惩。

17、财务分析环节的工作步骤：

①搜集资料，把握情形。②指标对比，揭露矛盾。③因素分析，明确责任。④提出措施，改进工作。

18、财务分析的方法：①对比分析法。②比率分析法。③因素分析法。 19、财务治理环节的特点：①循环性。②顺序性。③层次性。④专业性。 20、企业总体财务治理体制研究的问题：

①建立企业资本金制度。②建立固定资产折旧制度。③建立成本开支范畴制度。④建立利润分配制度。

21、“两权三层”治理的差不多框架：

①关于一个理财主体来说，在所有权和经营权分离的条件下，所有者和经营者

对企业财务治理具有不同的权限，要进行分权治理。这确实是所谓的“两权”。 ②按照公司的组织结构，所有者财务治理和经营者财务治理，分别由股东大会

（股东会）、董事会、经理层（其中包括财务经理）来实施，进行财务分层治理。这确实是所谓的“三层”。 22、“两权三层”治理的内容：

①股东大会：着眼于企业的长远进展和要紧目标，实施重大的财务战略，进行重大的财务决策。

②董事会：着眼于企业的中、长期进展，实施具体财务战略，进行财务决策。 ③经理层：经理层对董事会负责，着眼于企业短期经营行为，执行财务战略，进行财务操纵。

23、企业内部财务治理体制研究的问题：

①资金操纵制度。②收支治理制度。③内部结算制度。④物质奖励制度。 24、企业财务处的要紧职责：①筹集资金。②负责固定资产投资负责。③营运资金治理。

④负责证券的投资与治理。⑤负责利润的分配。⑥负责财务推测、财务打算和财务分析工作。

25、企业会计处的要紧职责：

①按照企业会计准则的要求编制对外会计报表。②按照内部治理的要求编制内容会计报表。

③进行成本核算工作。④负责纳税的运算和申报。⑤执行内部操纵制度，爱护企业财产。

⑥办理审核报销等其他有关会计核算工作。 第二章 资金时刻价值和投资风险的价值

1、资金时刻价值的实质：①要正确明白得资金时刻价值的产生缘故。②要正

确认识资金时刻价值的真正来源。③要合明白得决资金时刻价值的计量原则。

2、运用资金时刻价值的必要性：

①资金时刻价值是衡量企业经济效益、考核经营成果的重要依据。资金时刻价

值问题，实际上是资金使用的经济效益问题。②资金时刻价值是进行投资、筹资、收益分配决策的重要条件。资金时刻价值揭示了不同时点上所收付资金的换算关系，这是正确进行财务决策的必要前提。 3、年金的含义：是指一定期间内每期相等金额的收付款项。

年金的种类：①每期期末收款、付款的年金，称为后付年金，即一般年金。

②每期期初收款、付款的年金，称为先付年金，或称即付年金。③距今若干期以后发生的每期期末收款、付款的年金，称为递延年金。④无期限连续收款、付款的年金，称为永续年金。

4、投资决策的类型：①确定性投资决策。②风险性投资决策。③不确定性投资决策。

5、投资风险收益的运算步骤：①运算预期收益。②运算预期标准离差。③运算预期标准离差率。

④运算应得风险收益率。⑤运算推测投资收益率，权衡投资方案是否可取。 第三章 筹资治理

1、企业筹资的具体动机有：①新建筹资动机。②扩张筹资动机。③调整筹资动机。④双重筹资动机。

2、筹资的原则：①合理确定资金需要量，努力提高筹资成效。②周密研究投资方向，大力提高投资成效。

③适时取得所筹资金，保证资金投放需要。④认真选择筹资来源，力求降低筹资成本。

⑤合理安排资本结构，保持适当偿债能力。⑥遵守国家有关法规，爱护各方合法权益。

以上各项可概括为：合理性、效益性、及时性、节约性、比例性、合法性六项原则。

3、企业的资金来源渠道： ①政府财政资金。②银行信贷资金。③非银行金融机构资金。

④其他企业单位资金。⑤民间资金。⑥企业自留资金。⑦外国和港澳台资金。 4、企业的筹资方式有：

①吸取直截了当投资。②发行股票。③企业内部积存。④银行借款。⑤发行债券。⑥融资租赁。⑦商业信用。

5、金融市场的含义：是指资金供应者和资金需求者双方借助于信用工具进行交易而融通资金的市场。

金融市场的构成要素：①资金供应者和资金需求者。②信用工具。③调剂融资活动的市场机制。

6、金融市场的差不多特点：

①金融市场是一资金为交易对象的市场。 ②金融市场能够是有形的市场，也能够是无形的市场。

7、资本金的含义：是指企业在工商行政治理部门登记的注册资金，是各种投

资者以实现盈利和社会效益为目的，用以进行企业生产经营、承担有限民事责任而投入的资金。

资本金的筹集方法：①实收资本制。②授权资本制。③折衷资本制。 8、企业资本金的治理原则：

①资本确定原则。②资本充实原则。③资本保全原则。④资本增值原则。⑤资本统筹使用原则。

9、建立资本金制度的重要作用：①有利于明晰产权关系，保证所有者权益。

②有利于爱护债权人的合法权益。③有利于保证企业生产经营活动的正常进行。④有利于正确运算企业盈亏，合理评判企业经营成果。

10、销售百分比法的含义：是依照销售额与资产负债表和利润表项目之间的比

例关系，推测各项目短期资本需要量的方法。

销售百分比法的优点：能为财务治理提供短期估量的财务报表，以适应外部筹资的需要，且易于使用。

销售百分比法的缺点：但在有关因素发生变动的情形下，必须相应地调整原有的销售百分比。

11、吸取投入资本要紧形式①现金投资。②实物投资。③工业产权和非专利技术投资。④土地使用权投资。

12、吸取投资的程序：

①确定筹资数量。②物色投资单位。③协商投资事项。④签署投资协议。⑤取得所筹集的资金。

13、筹集非现金投资的估价：①流淌资产的估价。②固定资产的估价。③无形资产的估价。

14、吸取直截了当投资的优点：①能够增强企业信誉。②能够早日形成生产经营能力。③财务风险较低。

吸取投入资本的缺点：①资本成本较高。②产权清晰程度差。

15、一般股权益和义务的特点：①一般股股东享有公司的经营治理权。②一般

股股利分配在优先股之后进行，并依公司盈利情形而定。③公司解散清算时，一般股股东对公司剩余财产的要求权位于优先股之后。

④公司增发新股时，一般股股东具有认购优先权，能够优先认购公司所发行的股票。

16、优先股的优先权益表现在：①优先获得股利。 ②优先分配剩余财产。 17、股票的发行程序：一、公司设立发行原始股的差不多程序：①发起人议定公司注册资本，并认缴股款。②提动身行股票的申请。③公告招股说明书，制作认股书，签订承销协议。④招认股份，缴纳股款。⑤召开创立大会，选举董事会、监事会，办理公司设立登记，交割股票。二、公司增资发行新股的差不多程序： ①作动身行新股的决议。②提动身行新股的申请。③公告招股说明书，制作认股书，签订承销协议。

④招认股份，缴纳股款，交割股票。⑤改选董事、监事，办理变更登记。 18、股票发行的具体方法：①有偿增资。②无偿配股。③有偿无偿并行增股。 19、股票发行、流通的规范化①总的说来，建立股份制，发行古片，进展股票

市场，必须在规范化上下工夫，要禁止“变形”，“走样”，反对降低标准。②对建立股份制，发行股票采取积极慎重的方针。③坚持股权平等，同股同利，利益共享，风险共担的原则，防止国有资产流失。④对股票的收益，过去同时使用股息、红利两个提法，有的规定既给固定股息，又分红利，有的还规定股息打进成本，红利从利润中开支。⑤我国股份制企业中内部职工持股的甚多，曾经存在许多纷乱现象，造成利益分配上过分向个人倾斜。

20、发行股票筹资的优点：

①能提高公司的信誉。②没有固定的到期日，不用偿还。③没有固定的股利负担。④筹资风险小。

发行股票筹资的缺点：①资本成本较高②容易分散操纵权。 21、办理银行借款的程序：

①企业提出申请。②银行进行审批。③签订借款合同和协议书。④企业取得借款。⑤企业偿还借款。

22、向银行借款需要附带的信用条件：①信贷额度。②周转信贷协议。③补偿性余额。④按贴现法计息。

23、银行借款的优点：①筹资速度快。②筹资成本低。③借款弹性好。 银行借款的缺点：①财务风险较大。②限制条件较多。③筹资数额有限。 24、企业发行债券的差不多程序：①作动身行债券的决议。②提动身行债券的

申请。③公告企业债券募集方法。④托付证券经营机构发售。⑤发售债券，收缴债券款，登记债券存根簿。⑥按期还本付息。

25、发行债券筹资的优点：①资本成本较低。②具有财务杠杆作用。③可保证操纵权。

发行债券筹资的缺点：①财务风险高②限制条件多③筹资额有限。 26、经营租赁的特点：①出租的设备一样由租赁公司依照市场需要选定，然后再查找承租企业。

②租赁期较短，短于资产的有效使用期，在合理的限制条件内承租企业能够中

途解约，这在有新设备显现或租赁设备的企业不再需用时，对承租人比较有利。③设备的修理、保养由租赁公司负责。

④租赁期满或合同中止以后，出租资产由租赁公司收回。经营租赁比较适用于技术过时较快的生产设备。

27、融资租赁的特点：

①出租的设备由承租企业提出要求购买或者由承租企业直截了当从制造商或销售商那儿选定。

②租赁期较长，接近于资产的有效使用期，在租赁期间双方无权取消合同。 ③由承租企业负责设备的修理、保养和保险，承租企业无权拆卸改装。

④租赁期满，按事先约定的方法处理设备，包括退还租赁公司，连续租赁，企

业留购，即以少的“名义货价”买下设备。通常采纳企业留购方法，如此，租赁公司也能够免除处理设备的苦恼。

28、融资租赁的差不多程序：①选择租赁公司，提出托付申请。②选择租赁设

备，探询设备价格。

③签订购货协议。④签订租赁合同。⑤交货验收。⑥结算货款。⑦投保。⑧交付租

金。⑨合同期满处理设备。

29、租赁筹资的优点：①能迅速获得所需资产。②租赁筹资限制较少。③免遭设备陈旧过时的风险。

④到期还本负担轻。⑤税收负担轻。⑥租赁可提供一种新的资金来源。 租赁筹资的缺点：资本成本高。 30、企业之间商业信用的形式：

①应对账款。（免费信用、有代价信用、展期信用）②商业汇票。③票据贴

现。④预收货款。

31、商业信用的优点：①筹资便利。②限制条件少。③有时无筹资成本。 商业信用的缺点：商业信用的期限较短，假如取得现金折扣，则时刻更短；假

如舍弃现金折扣，则须付出专门高的筹资成本。32、资本成本的含义：是企业为取得和使用资本而支付的各种费用，又称资金成本。资本成本包括用资费用和筹资费用两部分内容。

资本成本的性质：①资本成本是资本使用者向资本所有者和中介人支付的占用费和筹资费。

②资本成本具有一样产品成本的差不多属性，又有不同于一样产品成本的某些特性。

③资本成本同资金时刻价值既有联系，又有区别。

33、资本成本的作用：①资本成本是比较筹资方式、选择筹资方案的依据。

②资本成本是评判投资项目可行性的要紧经济标准。③资本成本是评判企业

经营成果的最低尺度。

第四章 流淌资金治理

1、流淌资金的特点：①流淌资金占用形状具有变动性。②流淌资金占用数量具有波动性。

③流淌资金循环与生产经营周期具有一致性。

2、流淌资金治理的意义：①加强流淌资金治理，能够加速流淌资金周转，减

少流淌资金占用，促进企业生产经营的进展。②加强流淌资金治理，有利于促进企业加强经济核算，提高生产经营治理水平。

3、流淌资金治理的要求：①既要保证生产经营需要，又要节约、合理使用资金。②管资金的要关资产，管资产的要管资金，资金治理和资产治理相结合。③保证资金使用和物资运动相结合，坚持钱货两清，遵守结算纪律。

④流淌资金只能用于生产经营周转的需要，不能用于差不多建设和其他开支。 4、现金治理的要求：①钱账分管、会计、出纳分开。②建立现金交接手续，坚持查库制度。

③遵守规定的现金使用范畴。④遵守库存现金限额。⑤严格现金存取手续，不得坐支现金。

5、现金的使用范畴：

①支付给职工的工资、津贴。②支付给个人的劳务酬劳。 ③依照规定发给个人的科学技术、文化艺术、体育等各种奖金。

④支付各种劳保福利费用以及国家规定的对个人的其他支出。⑤向个人收购农副产品和其他物资的价款。

⑥出差人员必须随身携带的差旅费。 ⑦结算起点以下的小额收支。⑧银行确定需要支付现金的其他支出。

6、应收账款的功能：①增加产品销售的功能。②减少产成品存货的功能。 7、信用政策的含义：是企业依照自身营运情形制定的有关应收账款的政策。 信用政策的内容构成：①信用标准。②信用期限。③现金折扣。④收账政策。

8、应收账款的日常治理包括的内容：

①调查客户信用状况。②评估客户信用状况。③催收应收账款。④估量坏账缺失，计提坏账预备金。

9、存货的含义：是指企业在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在

生产过程中的在产品、在生产过程或劳务过程中耗用的材料和物料等。 存货的功能：①储存必要的原材料，能够保证生产正常进行。

②储备必要的在产品，有利于组织均衡、成套性的生产。③储备必要的产成品，有利于产品销售。

10、管好存货的意义：①对存货进行治理，能够向各职能部门和各级单位提供治理信息。

②只有通过存货治理，才能实现存货效益最大化。

③存货治理不仅有利于提高企业的经济效益，而且有利于整个国民经济的稳固和进展。

11、存货成本包括：①采购成本。②订货成本。③储存成本。 12、核定存货资金定额的要求：

①保证生产经营的合理需求，节约使用流淌资金。②存货资金打算指标应当同产销打算指标及其他计

划指标保持衔接。③要有科学的运算依照，采纳合理的运算方法。 ④核定存货资金定额工作还应当实行统一领导、分级治理的原则，采取群众路线的方法。

13、实行存货归口分级治理要紧的作用：

①有利于调动各职能部门、各级单位和职工群众管好用好存货的积极性和主动

性，把存货治理同生产经营治理结合起来。②有利于财务部门面向生产，深入实际，调查研究，总结体会，把存货的集中统一治理和分级治理紧密结合起来，使企业整个流淌资金治理水平不断提高。

14、各项材料资金治理，要紧应从以下几方面进行：

①制定采购打算，搞好供需平稳，安排采购资金。②确定最佳采购批量。③对企业全部材料实行分类治理。

第五章 固定资产和无形资产治理

1、企业固定资产的价值周转特点：①使用中固定资产价值的双重存在。 ②固定资产投资的集中性和回收的分散性。③固定资产价值补偿和实物更新是分别进行的。

2、固定资产计价方法：①原始价值。②重置价值。③折余价值。

3、固定资产治理的意义：加强固定资产治理，爱护固定资产完整无缺，充分

挖掘潜力，不断改进固定资产利用情形，提高固定资产使用的经济成效，不仅有利于企业增加产品产量，开拓产品品种，提高产品质量，降低产品成本，而且能够节约国家差不多建设资金，以有限的建设资金扩大固定资产规模，增强国家经济实力。这关于贯彻执行党的差不多路线，加快实现社会主义现代化，具有重要意义。

4、固定资产治理的差不多要求：

①保证固定资产的完整无缺。②提高固定资产的完好程度和利用成效。③正确核定固定资产需用量。

④正确结算固定资产折旧额，有打算地计提固定资产折旧。⑤要进行固定资产投资的推测。

5、固定资产项目投资的特点：①投资数额大。②施工期长。③投资回收期长。④决策成败后果深远。

6、核定固定资产需用量的要求：

①搞好固定资产的清查。②以企业确定的生产任务为依照。

③要同挖潜、革新、改造和采纳新技术结合起来。④要充分发动群众，有科学的运算依据。

7、固定资产项目投资可行性推测的内容：

①测定固定资产投资项目。②拟定固定资产项目投资方案。

③推测固定资产项目投资效益。④进行项目投资决策。⑤提出固定资产项目投资概算和筹划资金来源。

8、固定资产项目投资决策中的现金流量的构成：①初始现金流量。②营业现金流量。③终结现金流量。

9、固定资产项目投资决策只因此要按收付实现制运算的现金流量作为评判投

资项目经济效益的基础，有两方面缘故：①采纳现金流量有利于考虑时刻价值因素。②采纳现金流量才能使固定资产项目投资决策更符合客观实际情形。

10、财务部门对固定资产的治理：①新增固定资产，要参加验收。②调出固定资产，要参加办理移交。

③报废固定资产，要参加鉴定清理。④清查固定资产，要到现场查点实物。 11、商誉的含义：是指企业在有形资产一定的情形下，能得到高于正常投资酬劳所形成的价值。

商誉的特性：①商誉是企业长期积存起来的一项价值。②商誉不能与企业分开而独立存在，不能与企业可确认的资产分开销售。③商誉本身不是一项单独的、能产生收益的无形资产，而只是超过企业可确指的各单项资产价值之和的价值。 12、无形资产的特点：①无形资产不具有实物形状。

②无形资产属于非货币性长期资产。③无形资产在制造经济利益方面存在较大的不确定性。

第六章 对外投资治理

1、企业对外投资的含义：确实是企业在满足其内部需要的基础上仍有余力，

在内部经营的范畴之外，以现金、实物、无形资产方式向其他单位进行的投资，以期在以后获得投资收益的经济行为。 企业对外投资的目的：

①企业扩张的需要。②完成战略转型的需要。③资金调度的需要。④满足特定用途的需要。

2、长期投资的目的：

①为保证本企业生产经营活动的顺利进行和规模的扩大，进行控股投资。 ②为保证本企业原材料供应或者扩大市场等，以实物、技术等作为投资条件，与其他企业联营。

③将连续积攒起来的大笔资金投资于有价证券和其他财产。 3、企业在进行对外投资时应当考虑的因素：

①对外投资的盈利与增值水平。②对外投资风险。③对外投资成本。 ④投资治理和经营操纵能力。⑤筹资能力。⑥对外投资的流淌性。⑦对外投资环境。

4、债券投资的特点：

①从投资时刻来看，不论长期债券投资，依旧短期债券投资，都有到期日，债券必须按期还本。

②从投资种类来看，因发行主体身份不同，分为国家债券投资、金融债券投资、企业债券投资等。

③从投资收益来看，债券投资收益具有较强的稳固性，通常是事前预定的，这

一点专门表达在一级市场上投资的债券。④从投资风险来看，债券要保证还本付息，收益稳固，投资风险较小。

⑤从投资权益来看，在各种投资方式中，债券投资者的权益最小，无权参与被

投资企业经营治理，只有按约定取得利息、到期收回本金的权益。 5、债券投资决策：

一、是否进行债券投资的决策：①债券投资收益率的高低。②债券投资的其他成效。③债券投资的可行性。

二、债券投资对象的决策：①债券的信誉。②企业可用资金的期限。 三、债券投资结构的决策：①债券投资种类结构。②债券到期期限结构。 6、股票投资的含义：是企业通过认购股票成为公司股东并猎取股利收益的投资。股票投资的特点：

①从投资收益来看，股票收益不能事先确定，具有较强的波动性。 ② 从投资风险来看，债券投资按事先约定还本付息，收益较稳固，投资风险

较小，股票投资因股票分红收益的不确信性和股票价格起伏不定，成为风险最大的有价证券。

③从投资权益来看，在各种投资方式中，股票投资者的权益最大（优先股除外），

投资者作为股东有权参与企业的经营治理。 7、股票投资决策要点：

①是否进行股票投资的决策。②股票投资对象的决策。③股票投资时机的决策。④股票投资结构的决策。

8、基金投资的含义：是一种金融信托方式，它由众多不同的投资者出资聚拢

而成，然后交给专业投资机构进行投资治理，专业投资机构再把集中起来的资金投资于各种产业和金融证券领域，获得的收益按基金证券的份额平均分配给投资者。投资于投资基金的行为叫基金投资。

基金的特点：①基金能够为投资者提供更多的投资机会。②基金投资只需支付

少量的治理费用，就可获得专业化的治理服务。③基金种类众多，投资者能够依照自己的偏好，选择不同类型的基金。 ④基金的动性好，分散风险功能强。 9、企业进行信托投资的业务种类和操作方式：①托付代理投资。②信托存款投资。③托付贷款投资。

10、金融衍生工具的差不多类型：①金融远期。②金融期货。③金融期权。④金融互换。

11、总体风险特点：①市场风险，指因市场价格表动而给交易者造成缺失的可能性。

②信用风险，也叫履约风险，即交易伙伴践约风险。③流淌性风险，指金融衍

生工具合约持有者无法在市场上找到出货或平仓机会的风险。④法律风险，指由于立法滞后、监管缺位、法规制定者对金融衍生工具的了解与熟悉程度不及或监管见解不尽相同、以及一些金融衍生工具有意游离与法律管制的设计动因而使交易者的权益得不到法律的有效爱护所产生的风险。

12、个别金融衍生工具的风险特点：①金融远期合约的投资风险。远期合约最

大的特点是既锁定风险又锁定收益。②金融期货合约的投资风险。与远期合约相反，金融期货合约在风险上最大的特点确实是对风险与收益的完全放开。③金融期权合约的投资风险。合约交易双方风险收益的非对称性是金融期权合约特有的风险机制。④金融互换合约的投资风险。在风险收益关系的设计上，金融互换合约类似与金融远期合约，即对风险与收益均实行一次性双向锁定，但其灵活性要大于远期合约。

13、收购与兼并的联系：①差不多动因相似。②都以企业产权为交易对象，差不多上企业重组的差不多方式。

收购与兼并的区别：①在兼并中，被兼并企业的法人实体不复存在；而在

收购中，被收购企业可仍以法人实体存在，其产权能够是部分转让。②兼并后，兼并企业成为被兼并企业新的所有者和债权债务的承担者，是资产、债权、债务的一同转移；而在收购中，收购企业是被收购企业的新股东，以收购出资的股本为限承担被收购企业的风险。③兼并多发生在被兼并企业财务状况不佳、生产经营停滞或半停滞之时，兼并后一样需调整其生产经营、重新组合其资产；而收购一样发生在企业正常生产经营状态，产权流淌比较平和。

14、并购投资的目的：①谋求治理协同效应。②谋求经营协同效应。 ③谋求财务协同效应。④实现战略重组，开展多元化经营。⑤获得专门资产。⑥降低代理成本。

15、价值评估的含义：指买卖双方对标的（股权或资产）购入或****作出的价值判定。

价值评估对并购的意义：

①从并购的程序开，一样非为三个时期：目标选择与评估时期、预备打算时期、公布或协议并购实施时期。

②从并购的动机上看，并购方一样是为了谋求治理、经营和财务上的协同效应，

实现战略重组，开展多元化经营，获得专门资产以及降低代理成本等，但在理论上只要价格合理，交易总是能够达成的。

③从投资者角度看，不管是并购方的股东依旧目标企业的出资人，均期望交易价格有利于己方。

16、价值评估的要紧方法：

①市盈率模型法。②股息收益折现模型法。③贴现现金流量法。④Q比率法。⑤净资产账面价值法。

17、应用市盈率模型法对目标企业估值的步骤：①检查、调整目标企业近期的利润业绩。

②选择、运算目标企业估价收益指标。③选择标准市盈率。④运算目标企业

的价值。

18、并购投资的支付方式：①现金收购。②换股。③金融机构信贷。④卖方融资（推迟支付）⑤杠杆收购

第七章 成本费用治理 1、成本费用的作用：①成本费用是反映和监督劳动耗费的工具。②成本费用是补偿生产耗费的尺度。③成本费用能够综合反映企业工作质量，是推动企业提高经营治理水平的重要杠杆。④成本费用是制订产品价格的一项重要依据。

2、成本费用的含义：确实是对企业进行产品生产和经营过程中各项费用的发

生和产品成本的形成所进行的推测、打算、操纵、核算和分析评判等一系列的科学治理工作。

成本费用治理的意义：①加强成本治理，降低生产经营耗费，是扩大生产经营的重要条件。

②加强成本治理，有利于促使企业改善生产经营治理，提高经济效益。 ③加强成本治理，降低生产经营耗费，为国家积存资金奠定坚实的基础。 3、成本治理的差不多原则：①正确区分各种支出的性质，严格遵守成本费用开支范畴。

②正确处理生产经营消耗同生产成果的关系，实现高产、优质、低成本的最佳结合。

③正确处理生产消耗同生产技术的关系，把降低成本同开展技术革新结合起来。

4、成本推测的内容：

①新建和扩建企业的成本推测，即推测该项工程完工投产后的产品成本水平。

②确定技术措施方案的成本推测，即企业在组织生产经营活动中采取设备更新、技术改造等措施，为选择最佳方案而进行的成本推测。③新产品的成本推测，即推测企业从以后生产过的新产品通过试制投产后必须达到和可能达到的成本水平。④在新的条件下对原有产品的成本推测，即依照打算年度的

产销情形和打算财务的增产节约措施，推测原有产品成本比上年可能降低的程度和应当达到的水平。

5、成本推测的步骤：①依照企业的经营总目标，提出初选的目标成本。 ②初步推测在当前生产经营条件下成本可能达到的水平，并找出与初选目标成本的差距。

③目标成本的分解，作为各部门、各单位制定成本方案的基础。④各部门、各单位提出各种降低成本方案。

⑤对比、分析各种成本方案的经济成效。⑥选择成本最优方案并确定正式目标成本。

6、目标成本的推测方法：

①制定初选目标成本。②成本初步推测。③目标成本的分解。④各部门、各单位提出各种成本降低方案。

⑤对比、分析各种成本方案的经济成效。⑥选择成本最优方案并确定正式目标成本。

7、成本打算的作用：①成本打确实是组织群众挖掘降低成本潜力的有效手段。 ②成本打确实是建立企业内部成本治理责任制的基础。③成本打确实是编制其他财务打算的重要依据。

8、成本打算的内容：①要紧产品单位成本打算。②全部产品成本打算。③期间费用预算。

9、编制成本打算的要求：

①要以先进合理的技术经济定额为依据。②要同企业其他打算指标紧密衔接。③要采取群众路线的方法。

10、编制成本打算的步骤：

①在广泛收集和认真整理相关资料的基础上，估量和分析上期成本打算的执行

情形。

②进行全厂成本打算指标的初步推测，确定打算期的目标成本，并拟定和下达

各车间、各部门的成本操纵指标。③各车间、各部门发动群众讨论成本操纵指标，编制各单位的成本打算或费用预算，制定增产节约的保证措施。 ④财务部门审核各单位的成本打算或费用预算，进行综合平稳和汇编全厂的

成本打算和费用预算。

11、成本操纵的差不多程序：①制定成本操纵标准。 ②执行标准。③确定差异。④排除差异。⑤考核奖惩。

12、成本费用责任中心只能对其可控成本负责。可控成本应符合的条件： ①责任中心能够通过一定的方式了解将要发生的成本。②责任中心能够对成本

进行计量。③责任中心能够通过自己的行为对成本加以调剂和操纵。 13、采购成本的操纵： 一、严格操纵材料消耗数量：

①改进产品设计，采纳先进工艺。②制定材料消耗定额，实行限额发料制度。

③操纵运输和储存过程中的材料损耗。④同收废旧材料，搞好综合利用。 二、努力降低材料采购成本。

①严格操纵材料购买价格。②加强材料采购费用治理。③合理采纳新材料和廉价代用材料。

14、制造费用和期间费用的操纵：制造费用和期间费用都属于综合性费用。它

们的共同特点是：项目比较多，内容比较复杂，涉及面专门广，大部分开支不与生产量成比例变动。

①实行费用指标分口分级治理，明确责任单位。②制定费用定额，按月确定费用指标。

③严格操纵各项费用的日常开支。

15、操纵费用的日常开支，一样应抓住以下三个环节：

①采纳费用手册，实行总额操纵。②建立必要的费用开支审批制度。③建立必要的费用报销审核制度。

16、可比产品成本降低率的特点：①综合性。②可比性。 可比产品成本降低率的缺点：

①可比产品与不可比产品界限不易划清。

②它只反映可比产品成本不能反映成本指标的全貌，无法评判企业全面的成本治理工作。

③由于只评判可比产品成本降低率，因此在可比产品与不可比产品之间分摊费

用时，往往人为地使可比产品少负担一些，这种情形严峻地阻碍成本降低指标的准确性。

第八章 销售收入和利润治理

1、销售收入的确认条件：①企业已将商品所有权上的要紧风险和酬劳转移给购货方。

②企业既没有保留通常与所有权相联系的连续治理权，也没有对已售出的商品实施操纵。

③与交易相关的经济利益能够流入企业。④相关的收入和成本能够可靠地计量。

2、销售收入的阻碍因素：①价格与销售量。②销售退回。③销售折扣。④销售折让。

3、销售收入治理的意义：

①销售收入是企业补偿生产经营耗费的资金来源。

② 销售收入是企业的要紧经营成果，是企业取得利润的重要保证。 ③加强销售收入治理，能够促使企业了解市场变化。④销售收入是企业现金流量的要紧来源。

4、销售收入治理的要求：

①加强对市场的推测分析，调整企业的经营战略。②依照市场推测，制定生产

经营打算，组织好生产和销售，保证销售收入的实现。③积极处理好生产经营中存在的各种问题，提高企业的经济效益。 5、销售收入推测的程序：

①确定推测对象，制定推测规划。②搜集、整理有关 数据、资料，并进行分析比较。

③依照推测对象，选择适当的推测方法，提出数学模型，对销售情形作出定性分析和定量测算。

④分析推测误差。⑤评判推测成效。

6、编制销售打算的要求：①编制销售打算要以明确的经营目标为前提。②编

制打算要做到全面性、完整性。③编制打算要充分估量到企业经营目标实现的可能性，要留有余地。打算指标不能定得过低或过高，既要防止冒进，也要防止保守。

7、销售收入的操纵包括以下几个方面：

①调整推销手段，认真执行销售合同，扩大产品销售量，完成销售打算。 ②提高服务质量，做好售后服务工作。 ③及时办理结算，加快货款回收。④在产品销售过程中，要做好信息反馈工作。

8、合理定价对企业经营活动的阻碍：

①管好价格，有利于企业正确地进行经营决策，采纳新技术，进展新产品。 ②管好价格，有利于促进企业改善经营治理，加强经济核算，提高经济效益。 ③管好价格，直截了当关系到企业各项财务收支的情形。

④管好价格，不仅对本企业的经营状况和经济效益有重要阻碍，而且对国民经

济的健康进展，合理组织商品流通、稳固市场和安定人民生活，也有重要意义。 9、企业在制定产品价格时，必须遵循的原则：

①以国家有关产品定价的法令、规定和条理为依据，严格把握企业自行定价产品的范畴。

②以产品价值为基础，使产品价格差不多上符合产品的价值。 ③遵守价格政策，兼顾国家、企业和消费者利益。 ④坚持按质论价，注意相关产品的比价关系。

⑤依照供求情形和其他有关情形的变化，及时调整产品价格。 10、利改税制度的差不多内容：

①把原先的工商税按照纳税对象，划分为产品税、增值税、营业税和盐税。 ②开征资源税，以调剂由于自然资源和开发条件差异而形成的级差收入，促进

企业加强经济核算和合理利用国家自然资源。③征收国家企业所得税。④对大中型企业，除征收所得税外，还要征收调剂税。

⑤复原和开征房产税、土地使用税、车船使用税和都市爱护建设税等四种地点

税。⑥企业留用利润要建立五项基金，即新产品试制基金、生产进展基金、后备基金、职工福利基金和职工奖励基金。 11、利润分配应遵循的差不多原则：

①坚持全局观念，兼顾各方利益。②统一分配制度，严格区分税利。③参照国际惯例，规范分配程序。

12、股份制企业利润分配的特点：

①股份制企业的利润分配应坚持公布、公平和公平的原则。②股份制企业的利

润分配应尽可能保持稳固的股利政策。③股份制企业的利润分配应当考虑到企业以后对资金的需求以及筹资成本。

④股份制企业的利润分配应当考虑到对股票价格的阻碍。

13、股利政策的含义：是关于公司是否发放股利、发放多少股利以及何时发放股利等方面的方针和策略。

阻碍公司股利政策的法律因素：

①资本保全的约束。②企业积存的约束。③企业利润的约束。

14、公司自身因素包括：①现金流量。 ②举债能力。③投资机会。 ④资金成本。

15、股利政策的类型：①剩余股利政策。②固定股利或稳固增长股利政策。

③固定股利支付率股利政策。④低正常股利加额外股利政策。

16、实行剩余股利政策的步骤：

①依照选定的最佳投资方案，确定投资所需的资金数额。

②按照企业的目标资本结构，确定投资需要增加的股东权益资本的数额。 ③税后净利润第一用于满足投资需要增加的股东权益资本的数额。 ④在满足投资需要后的剩余部分用于向股东分配股利。 17、股利的发放程序：

①宣布日。确实是股东大会决议通过并由董事会宣布发放股利的日期。 ②股权登记日。是有权领取本期股利的股东资格登记截止日期。 ③除息日。是指除去股利的日期，即领取股利的权益与股票分开的日期。 ④股利发放日。也称付息，是将股利正式发放给股东的日期。 第九章 企业的设立、购并、分立与清算

1、独资企业特点：①只有唯独一个出资者。②出资人对企业债务承担无限责

任。③独资企业不作为企业所得税的纳税主体，一样简言，独资企业的收益纳入其他收益一并运算交纳个人所得税。

2、独资企业的优点：①结构简单。②容易开办。③利润独享。④限制较少。 独资企业的缺点：①出资者负有无限偿债责任。②筹资困难，由于个人的财力

有限，企业往往会因信用不足、信息不对称而存在筹资障碍。 3、合伙企业的法律特点：

①有两个以上合伙人，同时差不多上具有完全民事行为能力，依法承担无限责任的人。

②有书面合伙协议，合伙人依照合伙协议享有权益，承担责任。③合伙人以货

币、实物、土地使用权、知识产权或者其他属于合伙人的合法财产及财产权益出资，也能够用劳务出资。

④有关合伙企业改变名称、向企业登记机关申请办理变更登记手续、处分不动

产或财产权益、为他人提供担保、聘任企业经营治理人员等重要事务，均须经全体合伙人一致同意。

⑤合伙企业的利润和亏损，由合伙人依照合伙协议约定的比例分配和分担，合

伙协议未约定利润分配和亏损分担比例的，由各合伙人平均分配和分担。 ⑥合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任。

4、合伙企业的优点： ①开办容易。②信用相对较佳。

合伙企业的缺点：①责任无限。②权力不集中。③有时决策过程过于冗长等。 5、有限责任公司的含义：是指由2个以上50个以下股东共同出资，每个股

东以其所认缴的出资额为限对公司承担有限责任，公司以其全部资产对其债务承担责任的企业法人。 有限责任公司的特点：

①公司的资本总额不分为等额的股份。②公司向股东签发出资证明书，不发股票。

③公司股份的转让有较严格限制。④限制股东认输，不得超过一定限额。 ⑤股东以其出资比例享受权益、承担义务。⑥股东以其出资额为限对公司承担有限责任。

6、股份的法律特点：①公司的资本划分为股份，每一股的金额相等。 ②公司的股份采取股票的形式，股票是公司签发的证明股东所持有股份的凭证。

③同股同权，同股同利，股东出席股东大会，所持每一股份有一个表决权。 ④股东能够依法转让持有的股份。⑤股东不得少于规定的数目，但没有上限限制。

⑥股东以其所持股份为限对公司债务承担有限责任。

7、股份的特点：①承担有限责任。②永续存在。③易于筹资。④重复纳税。 8、企业设立的程序：①发起。 ②论证。③报批。 ④筹建。⑤申请设立登记。 ⑥批准注册。

9、企业的筹建工作包括的内容：

①开设临时账户，筹集所需资金。②聘请职员。③购置生产所需要原材料等各项生产资料。

④办理企业名称预先核准手续。⑤进行基础设施建设。

10、企业设立的条件：①具有合法的企业名称。②具有健全的组织机构。③具有企业章程。④具有资本金。

⑤具有符合国家法律、法规和政策规定的经营范畴、确定的场所和设施。⑥具有健全的财务会计制度。

11、企业购并的动机集中在以下几个方面：①提高企业效率。②代理问题的存在。③节约交易成本。

④目标公司价值被低估。⑤增强企业在市场中的地位。⑥降低投资风险和避税。

12、在代理问题存在的情形下，购并活动动机表现为：

①为降低代理成本。②治理层利益驱动。③自由现金流量说。 13、通过购并节约交易成本，表现在以下方面：

①企业通过研究和开发的投入获得产品—知识。②企业的商誉作为无形资产，其运用也会遇到外部性问题。

③有些企业的生产需要大量的专门中间产品投入。④一些生产企业，为开拓市

场，需要大量的促销投资，这种投资由于专用于某一企业的某一产品，具有专门强的资产专用性。

⑤企业通过购并形成规模庞大的组织，使组织内部的职能相分离，形成一个以治理为基础的内部市场体系。

14、购并的原则：①购并企业必须能为被购并企业做出奉献。②企业要想通过

购并来成功地开展多种经营，需要有一个团结的核心，有共同的语言，从而将它们结合成一个整体。

③购并必须是双方自愿的。④购并企业必须能够为被购并企业提供高层治理人

员，关心被购并企业改善治理。⑤购并应该以经营战略为基础，而不应以财务战略为基础。

15、企业购并的具体方式：①承担债务式购并。②购买式购并。③吸取股份式购并。④控股式购并。

16、目前我国企业资产评估作价的方法：①重置成本法。②市场法。③收益法。

17、公司分立的动机有以下几种：

①满足公司适应经营环境变化的需要。②排除“负协同效应”，提高公司价值。③企业扩张。

④补偿购并决策失误或成为购并决策中的一部分。⑤猎取税收或管制方面的收益。⑥幸免反垄断诉讼。

18、公司的分立程序：①公司分立决议与批准。②进行财产分割。③编制表册、通告债权人。④登记。

19、解散清算和破产清算的联系：①清算的目的差不多上终止被清算企业的各种债权、债务关系和法律关系。

②在解散清算过程中，当发觉企业资不抵债时应赶忙方法院申请实行破产清算。

解散清算和破产清算的区别：①清算的性质不同。②被清算企业的法律地位不同。③处理利益关系的侧重点不同。

20、清算财产变现的原则：

①凡是能整体变现的财产应尽量整体变现。②法律禁止或限制自由买卖的财产不得上市变现。

③应采纳多种方式以尽可能高的售价变现财产。④清算企业对外投资的实物性资产不得要求退还原物。

21、企业的清算财产支付清算费用以后，应按下列顺序进行债务清偿： ①支付应对未付的职工工资、劳动保险等。②交纳应缴未缴的税金。③清偿各项无担保债务。

第十章 财务分析

1、对企业财务状况进行分析的主体：

①投资者。 ②债权人。③经理人员。④供应商。⑤政府部门。⑥雇员和工会。⑦中介机构。

2、开展财务分析的意义：①开展财务分析有利于企业经营治理者记性经营决策和改善经营治理。

②开展财务分析有利于投资者作出投资决策和债权人制定信用政策。 ③开展

财务分析有利于国家财税机关等政府部门加强税收征管工作和正确进行宏观调空。

3、财务分析的原则：①从实际动身，坚持实事求是，反对主观臆断、结论先行，搞数字游戏。

②全面地看问题，坚持一分为二，反对片面地看问题。 ③注意事物的联系，坚持联系地看问题，反对孤立地看问题。

④定量分析与定性分析相结合，坚持定量分析为主。

4、财务分析的要求：①财务分析所依据的信息资料要真实可靠。②依照财务

分析的目的正确选择财务分析的方法。③依照多项财务指标的变化全面评判企业的财务状况和经营成果。 5、现金流量表的编制方法：

①直截了当法，即通过现金收入和现金支出的总括分类，来反映来自企业经营活动的现金流量。

②间接法，即通过将切要非现金交易、过去和以后经营活动产生的现金收入或

支出的递延或应计项目，以及与投资和筹资现金流量相关的收益或费用项目对净损益的阻碍进行调整，来反映企业经营活动所形成的现金流量。 6、在比价分析法中，通常采纳的指标评判标准有：①绝对标准。②行业标准。③目标标准。

④历史标准。（期末与期初对比、与历史同期对比、与历史最好水平对比） 7、采纳比较分析法进行财务分析，应注意以下几个问题：

①实际财务指标与标准指标的运算口径必须保持一致。②实际财务指标与标准

指标的时刻宽容度必 须保持一致。③实际财务指标与标准指标的运算方法必须保持一致。④绝对数指标比较与相对数指标比较必须同时进行。

8、经常用语进行财务分析的财务比率有：①相关比率。②结构比率。③动态比率。

9、趋势分析法的含义：是指利用财务报表提供的数据资料，将各期实际指标

与历史指标进行定基对比和环比对比，揭示企业财务状况和经营成果边货趋势的一种分析方法。

趋势分析法的具体做法：①编制绝对数比较财务报表。②编制相对数比较财务报表。

10、编制比较财务报表进行趋势分析法应注意的问题：①把握分析的重点。②

分析时既能够利用绝对数比较，也能够利用相对数比较。③分析时既能够采纳定基比较的方法，又能够采纳环比比较的方法。

11、杜邦分析法的含义：是利用各个财务比率指标之间的内在联系，对企业财

务状况进行综合分析的一种方法。这种方法由美国杜邦公司最先采纳，故称杜邦分析法。利用这种方法可把各种财务指标间的关系，绘制成杜邦分析图。杜邦分析法的优越性：有助于企业治理层更加清晰地看到权益资本收益率的

决定因素，以及销售净利润率与总资产周转率、债务比率之间的相互关联关系，给治理层提供了一张明晰的考察公司资产治理效率和是否最大化股东投资回报的路线图。

12、杜邦分析图能够提供下列要紧的财务指标关系：

①净资产收益率。②资产净利润率。③销售净利润率。④资产周转率。⑤权益乘数。

13、杜邦分析法的局限性：①对短期财务结果过分重视，有可能助长公司治理层的短期行为，忽略企业长期的价值制造。②财务指标反映的是企业过去的经营业绩，衡量工业时代的企业能够满足要求。

③在目前的市场环境中，企业的无形资产对提高企业长期竞争力至关重要，杜邦分析法却不能解决无形资产的估值问题。

14、采纳综合评分法选取的财务比率对企业财务状况进行综合分析要遵循的程序：

①选定评判企业财务状况的财务比率。②依照各项指标的重要程度，确定其标准评分值即重要性系数。

③规定各项财务比率评分值的上限和下限。④确定各项财务比率的标准值。 ⑤运算企业在一定时期各项财务比率的实际值。⑥运算出各项财务比率的实际得分。 财务治理学

2.风险和收益的关系？

诺贝尔经济学奖获得者马科威茨认为，任何一种投资的风险与收益差不多上成正比的，即风险越大，收益也越多；风险越小，收益也越少。想要获得较多的收益，就必须冒更大的险。

3.资金来源的方式有哪些？

国家财政资金，银行信贷资金，其他企业单位资金，个人投资，高息吸取存款。

4.适度负债什么缘故对企业有利？

企业适度负债经营对企业本身有着庞大的促进作用，具体表现为：

1、负债经营能给经营者带来杠杆效应。 负债经营者对债权人支付的利息是一项与企业盈利水平高低无关的固定支出，在企业的总资产收益率发生变动时，则会给企业所有者收益带来大幅度的波动，这种效应在财务治理中被称之为“财务杠杆效应”。这

说明负债经营只要投资收益率大于利息率情形下，企业是能够赢利的，负债经营就能够为企业带来明显的财务杠杆效应。

2、 负债经营能够补偿企业营运和长期进展资金的不足。 企业在生产经营过程中，总有各种各样的情形需要资金，而单靠企业内部积存的自有资金，不仅在时刻上不承诺，而且在数目上也难以适应其进展的需要；因此，企业在资金不足的情形下，负债经营能够运用更大的资金力量扩大企业规模和经济实力，提高企业的运行效率和竞争力。 3、 负债经营可不能阻碍企业所有者对企业的操纵权。 在负债经营的情形下，债权人无权参与企业的经营决策，因此可不能阻碍企业所有者对企业的操纵权。