青岛海尔营运能力分析

青岛海尔营运能力分析

一。公司简介

本公司前身是成立于1984年的青岛电冰箱总厂。经中国人民银行青岛市分行1989年12月16日批准募股，1989年3月24日经青体改［1989］3号文批准,在对原青岛电冰箱总厂改组的基础上，以定向募集资金1.5亿元方式设立股份有限公司。1993年3月和9月，经青岛市股份制试点工作领导小组青股领字[1993]2号文和9号文批准,由定向募集公司转为社会募集公司,并增发社会公众股5000万股,于1993年11月在上交所上市交易。公司主要经营 电冰箱、电冰柜、船用电冰箱、微波炉、真空包装机、空调器、电磁管、洗衣机、热水器、电风扇、吸尘器及配件、通讯设备制造。公司主要产品电冰箱先后通过了美国UL、德国VDE、欧洲CB 认证。、 1资产负债表

科目 货币资金 交易性金融资产

应收票据 应收账款 预付款项 其他应收款 应收关联公司款

应收利息 应收股利 存货

其中:消耗性生物资产

2010—12-31 10,098,119,515。96

7，060,548,322。64 2，141,519,625.34 555,731,068。86 101,887,941。42

43,624,935.98 12，665,919。76 3，557，067,650.22

科目 短期借款 交易性金融负债 应付票据 应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 应付股利 其他应付款 应付关联公司款

2010—12—31 861，136,338.00

4，437，085，684.49 6，399,534,654。84 1,912,291，687.15 639，174,709.92 819，299,792.15 16，935,042。08 352，825,594.69 3,235，064，909.43

一年内到期的非流动资产

其他流动资产 流动资产合计 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 投资性房地产 固定资产 在建工程 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产

油气资产 无形资产 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 其他非流动资产 非流动资产合计

23，571，164,980.18 13，561，534。73

1，078,317，683。37 20，800，129.00 3，172，289，232。83 644，716,619.29

363,255，177。23

391,366.02 402,659，469。00

5,695,991，211。47

一年内到期的非流动负债

其他流动负债 流动负债合计 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 负债合计 实收资本(或股本）

资本公积 盈余公积 减:库存股 未分配利润 少数股东权益 外币报表折算价差 非正常经营项目收益调整 所有者权益（或股东权益)合

计

负债和所有者（或股东权益）

合计

18,673，348,412.75

1，011,188,840。23 10，097,068.29 83,734,439。31 1，105,020，347.83 19，778,368，760.58 1,339,961，770.00 1,780，902,468。97 1，461,577，982。87

2,429,017,390.24 2,468，862，188.21 8，465,630。78

9，488,787,431。07

资产总计 29,267,156，191.65 29,267，156，191.65

利润表 (单位：人民币元） 科目 一、营业收入 减：营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 堪探费用 财务费用 资产减值损失 加：公允价值变动净收益 投资收益 2010年度 60,588，248，129.75 46，420,009,145.90 160,226,116.51 7,815，461,209.67 3,416，664,435。09 6，658，266.14 46,350,410.47 263,666,041。69 科目 二、营业利润 加:补贴收入 营业外收入 减:营业外支出 其中：非流动资产处置净损失 加：影响利润总额的其他科目 三、利润总额 减：所得税 加：影响净利润的其他科目 四、净利润 2010年度 2,986,544,587。66 737,470,704。78 11,708,789。80 3,892,986。26 3,712,306,502。64 888，022,311.38 2,824,284，191。26

其中:对联营企业和合营企业的投资权益 影响营业利润的其他科目 现金流量表 (单位：人民币元） 科目 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 投资支付的现金 2010年度 56，590,410，548.34 科目 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额 吸收投资收到的现金 2010年度 归属于母公司所有者的净利润 少数股东损益 2，034，594，665.84 789，689，525。42 275,619，669.81 825，201,104。75 3,798，125，347。33 57,691,231，322.90 -3，530，431，120。03 39,223，188，707.54 135,095,242。69 4，004,260，489。83 取得借款收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿还利息支付的现金 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额 四、汇率变动对现金的影响 四（2）、其他原因对现金的影响 五、现金及现金等价物净增加额 期初现金及现金等价物余额 期末现金及现金等价物余额 2，170，902，056.00 2,630，243,198.63 6,249,913，529.56 52，107,605，925。56 5,583,625，397.34 2,305，997,298。69 1，868,830，276。00 608，296,645。77 1,027,400。00 259,349,907。91 5,361,119。39 2,477，126，921.77 —171,129，623.08 1，955，800。00 -64,091,369。14 267,694，227。30 1,817,973,285。09 1，264，216，542.14 2，533，908，805.19 7,811，236，230。87 9,629，209，515。96

2010年末总资产周转率= 2。5912

2009年末总资产周转率=2。2188 2010年末固定资产周转率= 21.4583 2009年末固定资产周转率=13。3772 2010年末流动资产周转率=3。323 2009年末流动资产周转率=3.1775 2010年末存货周转率 = 17。5183 2009年末存货周转率 = 13。4965 2010年末应收账款周转率=36.2135 2009年末应收账款周转率=32.9923

各项资产周转率整理如下表列示。

指 标 总资产周转率 固定资产周转率 流动资产周转率 存货周转率 应收账款周转率 2010 2。5912 21。4583 3.323 17。5183 36。2135 2009 2。2188 13.3772 3。1775 13。4965 32。9923 通过以上数据，我们可以看出青岛海尔2010年的总资产周转率比2009年高，表明比2009年的企业总资产运用效率好，偿债能力和盈利能力增强;2010年的固定资产周转率比上年度都高，表明企业固定资产利用充分,固定资产投资得当，固定资产结构分布合理，能够充分发挥固定资产的使用效率,企业的经营活动越有效；2010年的流动资产周转率比2009年的高，表明比2009年企业以相同的流动资产占用实现的主营业务收入多，流动资产的运用效率好，偿债能力和盈利能力增强;2010年的存货周转率比2009年度高，表明企业存货的变现速度快，存货的运用效率高,资产流动性强，盈利能力更强 ；2010年的应收账款周转率比2009年的高，表明比2009年的企业应收账款回收速度快,管理效高，资产流动性强。经过分析，可以得出结论：青岛海尔公司2010年度的资产运用状况具有良好的发展趋势。

四、同类行业比较分析：对比企业:TCL 2010年末总资产周转率=1.2384 2010年末固定资产周转率=16。6949 2010年末流动资产周转率=1。4996

2010年末存货周转率=6。2178 2010年末应收账款周转率= 9.1882 指 标 总资产周转率 固定资产周转率 流动资产周转率 存货周转率 应收账款周转率 TCL集团 1.2384 16.6949 1.4996 6。2178 9。1882 青岛海尔实际值 2。5912 21。4583 3.323 17.5183 36。2135 差异 1.3528 4。7634 1。8234 11。3005 27。0253 通过以上数据，我们可以看出青岛海尔2010年的总资产周转率比可比企业TCL集团公司高，表明青岛海尔比TCL集团公司利用全部资产进行经营活动的能力强，总资产运用效率高，偿债能力和盈利能力降高；2010年的固定资产周转率比可比企业TCL集团公司高，表明青岛海尔比TCL集团公司的固定资产使用效率高,提供的生产经营成果多，固定资产的营运能力强;2010年的流动资产周转率比可比企业TCL集团公司高，表明青岛海尔比TCL集团公司利用流动资产进行经营活动的能力强，效率高，偿债能力和盈利能力增强；2010年的存货周转率比可比企业TCL集团公司高，表明青岛海尔比TCL集团公司的存货运用效率高，存货占用资金少,盈利能力大；青岛海尔2010年的应收账款周转率比可比企业TCL集团公司高，表明青岛海尔比TCL集团公司的应收账款回收速度快,管理效率好，资产流动性好。经过分析,可以得出结论：青岛海尔公司2010年度的资产运用状况比可比企业TCL集团公司好，但是还应加大力度,更加改善。