公允价值计量的理论分析与选择
¨ ＿ 价值。计提资产减值所依据的现行市价有现行成本、重置 位，但是在计量的属性方面却不配比，收入是按现行市价 墨 成值存上本的货述等表准、可现准则变形则中现式中直净接。，也值后使或、来用可多财公收或政允回少部价金地发值额涉布夕等及Ｉ－的，公所无在允有形一价这资些值些产准的都则、使固是中用定公还。资允除间产价计在接、 计价性核量值和计一算，成符量致本合性。、而费等配且用原比公却原则允是则。 市按，价历就计史有量成必也本要符计在合价会会。计因计核此的算相，为中关推了性使行、得公稳会允健 计准则将公允价值定义为“公平交易中熟悉情况的当事 资者的经营、决策提供更有力的支持。 人自愿据以进行资产交换或债务清偿的金额”，美国财务４、公允价值计量是我国经济形势发展的需要。随着 会计准则将公允价值定义为“双方在当前交易中自愿购 经济形势的发展，尤其是衍生金融丁具的发展，对其进行 买或出售的价格”。这两个定义都将公允价值界定为“公 定价风险加大。有些金融丁具只产生合约的权利或义务， 平自愿的交易价柞－”。我国新准则对公允价值的定义是： 而交易和事项尚未发生，但从法律的角度看，由于签约双 在公允价值计量下，资产和负债按照在公平交易中，熟悉情 方之间的报酬与风险已开始转移，为了使得会计信息使 况的交易双方自愿进行资产交换和债务清偿的金额计量。 可以看出，在内容上。公允价值定义非常简单，它是用者除了能了解已发生业务的信息。还能了解正在发生 业务的现时信息以及其对企业未来财务状况和经济活动 型 涉公高及允的公价协二世允值调、界公价性的各允值计，国又价。量对考值２属予０虑计性公６中量￣允，国的｝既ｌ价＿ｊ国内台与值情涵的国 。新际定会义计有准很则多，之广其间泛中保地，引持国入了际较了会 ３ 提准业公允高确的财地经价、公务披值营允信露能计息价企力量值的业得、偿相获计出债关得量的能性信的力。现息合及公金能理所允流为反承价量企映担值业，企的与从管业财历而理的务史更人财风成确员务险本切、状债相。地况权因比反此人．，从能映、，而较企按投 资产交换或负债清偿的金额，但是这个金额是在许多限 影响的可能程度，以便正确地进行经营决策，此时尽管签 制和假定条下取得的，正是这些限制和假定条件才使公 约双方的权利和义务尚未完全实际履行，但在会计上也 允价值具有了特殊的内涵。一是公允价值中的“价值”无要求对其进行确认、计量。由于其没有历史成本，传统会 论从“量”的范畴或“时间”范畴考察。指的都是使用价值， 计对此无能为力。而采用公允价值属性计量却能很好地 使用价值是公允价值的本质属性；二是公平交易，即指交解决这个问题。因为公允价值是理智双方在无干扰情况 易双方处于完全竞争市场环境中，独立竞争。不涉及任何 厂。自愿进行交换的价值，其价值的确定并不取决于业务 个人情面关系，不存在相互关联的关系；三是持续经营， 是否发生，只要双方同意就会有—个价值。因此会计在任 即指交易是在非强制非清算销售的情况下，由正常的商 何时候都可以按公允价值对衍生金融丁具产生的权利、 业考虑推动下完成的；四是平等自愿，即指交易双方地位 义务进行计量、反映，并向信息使用者提供信息。 平等，从自身的商业利益考虑。在非强迫条件下自愿地完 四、公允价值计量的选择 成交易；五是完全市场，“熟悉情况”是获取资产和负债公 允价值的重要条件，要求参加交易的各方必须充分了解市场的情况，信息不对称的程度应尽可能地降到最低，任 １、完善公司治理结构。发挥报表使用者以外的其他 监督主体的作用。 新企业会计准则中明确了公允价值计量不仅适用于 何商品或要求权的市场价格都可以公开查阅，而且交易 初始计量，还适用于后续计量。而后续计量大多是在没有 时他们都已经将各种交易的风险因素考虑在内来确定交 交易的情况下进行的，就不可避免地要解决公允价值的 易的价格：六是时间性，即在“当前的交易”条件下，这不认定问题。对于公允价值的认定。综合我国新企业会计准 论在使用市价还是现值估价技术确定公允价值时都体现 则的指引和应用指南，一般有三种：其一，存在市场（活跃 的十分清楚；七是价值的估计性，公允价值的突出特点是的）交易的情况下，交易价格即为公允价值。其二，在不存 在交易或事项尚未发生时对市场价值发生变化的资产和 在实际交易事项的情况下，应该寻找市场上同类（相类似） 负债，进行以当前市场情况为依据的重新计量，有时在缺 的交易，以同类 似）交易的价格作为公允价值的计量基 避 乏市场价格时还要应用现值技术，这种计量因为有各种 础。其三。如果某项资产或负债没有由市场直接决定的可 条件的约束在很多情况下不可能绝对的准确。只能是一观察到的价格，却有合约规定的或可以预期的未来现金 ，个估计金额，即相对公允的价值。 三、公允价值计量的现实意义 流量加以估计，就可运用现值技术估计公允价值．也可以 采用专业评估人员的评估结果。前两种认定方法，由于公 ８ ∞ １、公允价值计量有利于我国企业的资本保全。资本 Ｙ￣＇ｌｆ＇ｒ值是通过直接或间接市场交易双方在公平交易的基 是企业的实物生产能力或经营能力或取得这些能力所需 础上确定的，获得和确定公允价值相对比较容易，但是必 的资金或资源。很明显，企业在生产过程中会耗费这些能力．同时为了进行再生产，又必须购回这些能力，只有这须认识到的是现实的市场环境是复杂多变的，交易的公 平性受诸多因素影响，特别是目前我国缺乏活跃的市场， 书 器 样简单再生产才能维护，扩大再生产才有基础。但企业耗费的生产能力如采用历史成本计量，则计量得出的金额要素市场不成熟，市场化程度低，加之我国金融工具市场 化程度不高，交易行为也存在着不规范行为，当市场交易 ｌ ｌ ｌ 蛰 在物价上涨的经济环境中将购不回原来相应规模的生产 不活跃或市场被分割时，金融产品价格受到扭曲，从币ｉ会 能力。生产只能在萎缩的状态下进行。反之，若企业耗费 计信息的质量受到影响使得非现金资产的公允价值很难 的生产能力采用公允价值计量，此时不管是何时耗费的 准确把握。第三种认定方法是公允价值计量方法中实施 生产能力，一律按现行市价或未来现金流量现值计量，则 难度最大的一个，也是争议最多，对公允价值计量客观性 计量得出的金额即使是在物价上涨的环境下，也可在现 影响最大的—个。其原因一方面是由于企业的资产种类 时情况下购回原来相应规模的生产能力，企业的实物资本得到维护。企业的生产将在正常的状态下进行。 费用在计量的单位方面是配比的。都是采用货币计量单繁多，并处于不同的市场环境中，市场信息的真实性难以 辨认，在实际工作中，只能大致的估计或采取近似价值的 运用。因不同投资者之间。投资者与管理当局之间对投资 ２、公允价值计量符合会计的配比原则。收入和成本、 操作，容易形成操纵利润的嫌疑；另一方面，现值技术的 维普资讯 http://www.cqvip.com
公允价值在我国运用的难点及对策分析 张瑞云Ｊ－ 张冬燕甄建岗 （河北农业大学，河北保定，ｏ７１００１） 随着全球社会及经济的不断发展，企业面临的经济 公平交易中，熟悉情况的当事人自愿据以进行资产交换 环境发生了一系列巨大的变化，无形资产、衍生金融＿Ｔ具 或负债清偿的金额。美国财务会计准则委员￣（ＦＡＳＢ）于 等大量“软资产”不断涌现，历史成本计量模式已难以满 １９９６年在其财务会计准则公告第１２５号（ＦＡＳｔ２５）｛金融资 足会计信息使用者的需求，会计界要求对计量模式进行 产的转让和服务以及负债清偿的会计处理》中对公允价 改进甚至彻底改革的呼声越来越高。为此。以美国财务会 值的定义是一项资产（或负债）的公允价值，是自愿的双方 计准则委员会（ＦＡＳＢ）为首的会计准则制定机构提出了“公 在当前交易（而不是被迫或清算销售）中据以购买（或承 允价值”这一全新的计量模式，并将其逐步应用推广至会 担）或销售（或清偿）资产（或负债）的金额。我国《企业会计准 计准则中。我国由于市场环境发生了很大变化、资本市场 则》将公允价值定义为：“在公平交易中，熟悉情况的双 不断发展和完善，使得单一的历史成本计量模式不再满 方，自愿进行资产交换或债务清偿的金额。” 足当前经济发展的需要，２００６ｔ￣２月１５日，我国财政部重 从公允价值的涵义和基本特征可以看出，公允价值 新修订颁布了《企业会计准则》，大量的引入公允价值计 是一种基于市场信息的评价，而中国市场的发达程度却 量属性。将公允价值作为会计计量的基础之一。 远不及发达的资本主义市场，但随着我国市场经济的发 一、公允价值的涵义 展仍有必要采用公允价值计量属性，原因有以下几方面： 国际会计准则委员会（ＩＡＳｃ）：￣１９９５年制定的国际准 （１）历史成本计量的局限性决定了要求代之以公允价值计 则第３２号《金融工具：披露和列报》中指出，公允价值是在 量； 浼价值具有较强的相关性；（３）满足与国际接轨的 的期望报酬率不可能完全统一。对未来现金流量的估计 公允价值是在存在活跃市场交易的情况下，基于交 具有较大不确定性，这同样导致在具体的技术操作上难 易而产生的交换价格。然而，在各国会计准则、会计制度 度较大。因此，相对于具有客观性、确定性和可验证性的 以及会计实务中，公允价值的实际应用却大大超出了交 以实际交易为基础的历史成本计量，公允价值计量虽然 易范围，它不仅适用于初始计量，还适用于后续新起点计 在财务报表中提供更为相关的倩息方面存在优越性，但 量，而后续新起点计量大多是在没有交易的情况下进行 因为其具有不确定性、变动性，使得难以满足会计倩息可 的。某些时候，资产或负债即便是有交换并形成了—个交 靠性的质量要求。对于报表使用者与报表编制者来说，由 换价格，也不一定存在着活跃的市场和可观察的市场价 于公允价值信息的获取存在不确定性，致使与资产或负 格。而是基于交换双方对资产（或负债）的价值有着相同或 债的风险和收益相关的倩息具有很大的不对称性，倩息 相近的评价．通：出寸１介＿还价达成—致意见而形成的，上述 质量的可靠性难以保证。若不存在报表使用者以外的其 价格的形成过程中存在一个共同的特征，即都加入了非 他监督主体的话，对公允价值的估计相当于给了报表编 市场的评价。可见，公允价值就其目的来说，本应是寻求 制者提供了很大的操纵机会。 一种客观的价值（即使用价值），然而客观的使用价值必 ２、建立公允价值计量准则及其框架体系 须通过人的主观判断才能实现，而且公允价值的定义与 《＝嘶 ＝》 ｏｏ∞书比较国内外对于公允价值的研究，其对公允价值操 应用也考虑并认可了交易方或评价主体主观判断的影 作应用方面主要涉及的问题是两个；—个是范围问题，主 响。与国际财务报告准则相比，我国企业会计准则体系在 要回答哪些经济事项需要按照公允价值计量，另一个是 确定公允价值的应用范围时。更充分地考虑了我国的国 方法问题，主要回答如何按照公允价值计量问题。对于前 情，作了审慎的改进。但在我国现阶段相关市场尤其是资 —个问题，我国的新企业会计准则中已经做了明确的规 产评估市场不够成熟和充分的客册隋况下，公允价值的 定，但是对于后—个问题，在新企业会计准则中却说明得 确认难免出现“显失公允”现象。要改变这种状况，就必须 十分有限。这样的现象，最容易产生的后果是，会计人员 改善与公允价值直用相关的市场环境，如健全生产资料市 虽然知道哪些具体业务需要进行公允价值计量，但是如 场、产权交易市场、资 何对其进行计量，却显得办法不多。或者干脆无所适从。 参考文献 因此，我国单独的公允价值计量准则及相关指引内容的 １、汪样耀等．与国际财务报告准则趋同——路径选择 缺失。可能会成为阻碍公允价值计量合理有效运用的关 与政策建议－立信会计出版社．上海．２００６ 键因素。因此应参照国外相关准则的经验，不断完善我国 ２、财务部．企业会计准则．经济科学出版社．北京．２００６ 公允价值计量中的具 操作指引。并适时制定我国单独 ３、谢诗芬。戏子札．现值和公允价值会计一２１世纪财 的《公允价值计量》准则，在此背景下，理论界应着手建立 务变革的重要前提．财务理论与实践．２００５．５ 适合我国国情的公允价值计量框架体系。以更好推动理 ４、陈敏．公允￣ｔｒ４Ｉｔ的本质及其理论缺陷浅探．财会月 论研究和会计实务的发展。 干ｑ．２００５．１０ ３、建立与公允价值计量相适应的市场环境 责任编辑：颜敏
因篇幅问题不能全部显示，请点此查看更多更全内容